Der US‑Dollar erobert weiter Terrain gegenüber dem Euro, dem Pfund und anderen Risikoanlagen zurück – und dafür gibt es objektive Gründe.
Am vergangenen Sonntag haben die USA neue Raketenangriffe gegen den Iran gestartet und damit eine Serie gegenseitiger Angriffe und Gegenangriffe zwischen Washington und Teheran fortgesetzt. Das U.S. Central Command teilte mit, dass die Angriffe darauf abzielten, die Fähigkeit Irans zu schwächen, Schiffe in der Straße von Hormus anzugreifen; ins Visier genommen wurden iranische Luftabwehrsysteme, Küstenradare sowie Raketen‑ und Drohnenkomplexe. Es handelt sich bereits um den vierten Angriff innerhalb von rund einer Woche, während beide Seiten widersprüchliche Erklärungen darüber abgeben, ob die Meerenge für die Schifffahrt offen ist. Erwähnenswert ist, dass ein erheblicher Teil der weltweiten Ölversorgung durch diese Route verläuft. Jede Bedrohung ihres Betriebs erhöht daher augenblicklich die Risikoprämie und lenkt Kapital in sichere Häfen.
In diesem Umfeld erhält der Dollar als klassischer sicherer Hafen Unterstützung, wodurch sowohl der Euro als auch das Pfund unter Druck geraten. Die Eskalation des Konflikts dämpft die Risikobereitschaft, und die Gefahr eines Ölpreissprungs wirkt sich negativ auf die europäischen Volkswirtschaften aus, die auf Energieimporte angewiesen sind. Infolgedessen stehen sowohl EUR/USD als auch GBP/USD unter Druck, da Anleger in die verlässlichsten Instrumente umschichten.
Für die Eurozone sind in der ersten Tageshälfte keine wichtigen Datenveröffentlichungen geplant, sodass es nicht überraschen sollte, wenn der Druck auf den Euro anhält. Das Fehlen signifikanter makroökonomischer Daten bedeutet, dass sich Händler auf sekundäre Indikatoren und die allgemeine Marktstimmung stützen müssen. Dies wiederum kann zu erhöhter Volatilität führen, da geringere Handelsvolumina einen stärkeren Einfluss auf die Kursbewegungen haben.
Besondere Aufmerksamkeit sollte den Nachrichtenverläufen gelten. Äußerungen von Vertretern der Europäischen Zentralbank sowie geopolitische Entwicklungen könnten den Euro‑Wechselkurs deutlich beeinflussen. Auch die technische Analyse wird eine wichtige Rolle spielen. Die Unterstützungs‑ und Widerstandszonen, die sich in den vergangenen Tagen herausgebildet haben, können als Orientierungspunkte für kurzfristige Trades dienen. Ein Ausbruch dieser Niveaus könnte eine Beschleunigung der aktuellen Trends auslösen.
Was das Pfund betrifft, wird eine Rede des Bank of England‑MPC‑Mitglieds Huw Pill erst am Nachmittag erwartet, die dem Kursanstieg voraussichtlich keinen substanziellen Rückenwind verleihen wird. Händler dürften eher eine abwartende Haltung einnehmen und auf klarere Signale zur künftigen Geldpolitik warten. Das Ausbleiben neuer Impulse oder unerwartet taubenhafter Aussagen könnte zwar zu abrupten Kursbewegungen führen, doch derzeit reagiert der Markt insgesamt recht negativ auf die Lage im Nahen Osten.
Pills Rede ist möglicherweise eines der wenigen Ereignisse, die für mehr Klarheit bezüglich der kurzfristigen Perspektiven sorgen könnten.
Wenn die Daten mit den Erwartungen der Volkswirte übereinstimmen, empfiehlt es sich, auf Basis der Mean‑Reversion‑Strategie zu agieren. Fallen die Daten deutlich höher oder niedriger aus als erwartet, bietet sich die Verwendung der Momentum‑Strategie an.
Momentum‑Strategie (Ausbruch):
Für das Währungspaar EUR/USD
- Kauf bei einem Ausbruch über 1,1405, was zu einem Anstieg des Euro in Richtung 1,1422 und 1,1442 führen kann.
- Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,1385, was zu einem Rückgang in Richtung 1,1365 und 1,1346 führen kann.
Für das Währungspaar GBP/USD
- Kauf bei einem Ausbruch über 1,3388, was zu einem Anstieg des Pfunds in Richtung 1,3419 und 1,3448 führen kann.
- Verkauf bei einem Ausbruch unter 1,3356, was zu einem Rückgang in Richtung 1,3323 und 1,3298 führen kann.
Für das Währungspaar USD/JPY
- Kauf bei einem Ausbruch über 162,10, was zu einem Anstieg des Dollars in Richtung 162,35 und 162,64 führen kann.
- Verkauf bei einem Ausbruch unter 161,85, was zu einem Rückgang in Richtung 161,62 und 161,33 führen kann.
Mean‑Reversion‑Strategie (Korrekturbewegung):
Für das Währungspaar EUR/USD
- Nach Verkaufsgelegenheiten suchen, wenn ein Ausbruch über 1,1407 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau zurückfällt.
- Nach Kaufgelegenheiten suchen, wenn ein Ausbruch unter 1,1380 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.
Für das Währungspaar GBP/USD
- Suchen Sie nach Verkaufsmöglichkeiten nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,3388 bei einer Rückkehr unter dieses Niveau.
- Suchen Sie nach Kaufmöglichkeiten nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1,3358 bei einer Rückkehr zu diesem Niveau.
Für das Währungspaar AUD/USD
- Suchen Sie nach Verkaufsmöglichkeiten nach einem fehlgeschlagenen Ausbruch über 0,6945 bei einer Rückkehr unter dieses Niveau.
- Suchen Sie nach Kaufmöglichkeiten nach einem fehlgeschlagenen Ausbruch unter 0,6921 bei einer Rückkehr zu diesem Niveau.
Für das Währungspaar USD/CAD
- Suchen Sie nach Verkaufsmöglichkeiten nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,4182 bei einer Rückkehr unter dieses Niveau.
- Suchen Sie nach Kaufmöglichkeiten nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1,4152 bei einer Rückkehr zu diesem Niveau.
