Analyse von GBP/USD im 5-Minuten-Chart
Das Währungspaar GBP/USD setzte am Montag seine Abwärtskorrektur fort, nachdem es zuvor drei Wochen gestiegen war. Es gab weder lokale Gründe für einen Rückgang des Pfunds noch für eine Aufwertung des Dollars, sodass es sich um eine rein technische Bewegung handelte. Zur Erinnerung: Auf den Tages- und Wochencharts hält sich weiterhin ein Seitwärtstrend, sodass die Bewegung von der unteren Begrenzung der Seitwärtsrange in Richtung der oberen Begrenzung eingesetzt hat. Daher könnte sich der Aufwärtstrend nach Abschluss der aktuellen Korrektur fortsetzen. Vorerst kann die Bewegung in den Bereich von 1,3369–1,3377 andauern. Am Montag gab es weder in den USA noch im Vereinigten Königreich nennenswerte makroökonomische oder fundamentale Ereignisse. Die Geopolitik hätte den US-Dollar stützen können, doch die Währung kann nicht mehr in gleichem Maße wie zuvor auf diese Unterstützung bauen. Nach wie vor ist nicht ersichtlich, was den Dollar mittelfristig deutlich nach oben treiben könnte. Im besten Fall ist lediglich von einer Korrektur auszugehen. Darüber hinaus wird alles von der Entwicklung im Nahen Osten, den Ölpreisen, der Inflation und der Geldpolitik der Zentralbanken abhängen.
Aus technischer Sicht setzt das britische Pfund seinen Aufwärtstrend fort. Der Kurs konnte den Bereich von 1,3465–1,3480 sowie die Kijun-sen-Linie überwinden, was die Lage für die Bullen etwas verkompliziert. Nun kann das britische Pfund seine Abwärtsbewegung in Richtung des Bereichs von 1,3369–1,3377 und der Senkou-Span-B-Linie fortsetzen. Eine erneute Stabilisierung oberhalb des Bereichs von 1,3465–1,3480 könnte eine Wiederaufnahme des Aufwärtstrends der vergangenen Wochen auslösen.
Im 5-Minuten-Chart wurde am Montag ein Verkaufssignal generiert. Während der europäischen Handelssitzung prallte der Kurs vom Bereich 1,3465–1,3480 nach unten ab und durchbrach anschließend die kritische Linie. Danach fiel er um 20 Pips. Heute könnte der Rückgang der britischen Währung anhalten; ein Verkaufssignal liegt bereits vor, oder es könnte ein neues entstehen.
COT-Bericht
Die COT-Berichte zum Britischen Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Händler den Markt seit mehreren Monaten mit Verkaufspositionen dominieren. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend weiterhin intakt ist. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach Risikowährungen schwach bleibt. Der Krieg ist formell beendet, doch der Konflikt besteht fort. Die Geopolitik könnte die Nachfrage nach dem U.S. Dollar in naher Zukunft stützen. Dennoch ist vor einem deutlichen Rückgang des Währungspaares erst dann auszugehen, wenn es zu einer Konsolidierung unterhalb der Trendlinie kommt.
Langfristig wird der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter an Wert verlieren, was im Wochen-Chart (Abbildung oben) deutlich erkennbar ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt sowohl direkt als auch indirekt auf eine Schwächung der amerikanischen Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen, was durch die Trendlinie bestätigt wird. Der Kurs hat diese Linie kürzlich getestet und ist davon abgeprallt. Dem jüngsten COT-Bericht (Stand: 14. Juli) zufolge eröffnete die Gruppe der „Non-commercial“-Händler 6.500 BUY-Kontrakte und schloss 10.100 SELL-Kontrakte. Damit stieg die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler im Wochenverlauf um 16.600 Kontrakte, was die allgemeine Stimmung der professionellen Marktteilnehmer jedoch nicht wesentlich verändert.
Analyse von GBP/USD im 1H-Chart
Im Stunden-Chart setzt das GBP/USD-Paar seine Korrektur nach drei Wochen Anstieg fort. Der Markt ignoriert weiterhin die Geopolitik, und in den vergangenen Wochen haben wir einen technischen Anstieg beobachtet, der durch schwache Inflationsdaten in den USA gestützt wurde. Es würde nicht überraschen, wenn die britische Währung ihre Aufwertung fortsetzt, da sie sich im Tages-Chart der oberen Begrenzung des Seitwärtskanals nähert, die im Bereich von 1,3720–1,3800 liegt.
Für den 21. Juli heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Linien Senkou Span B (1,3334) und Kijun-sen (1,3462) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Preis um 20 Pips in die richtige Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Dienstag stehen in Großbritannien Veröffentlichungen zu Arbeitslosigkeit, Zahl der Arbeitslosen und Löhnen an. In den USA erscheint ein sekundärer ADP-Bericht für die Woche. Die britischen Daten könnten eine Marktreaktion auslösen, diese dürfte jedoch eher verhalten ausfallen. Der Markt richtet sein Augenmerk derzeit verstärkt auf Inflation, Arbeitsmarkt und Geldpolitik.
Handelsempfehlungen:
Heute können Trader in Short-Positionen bleiben mit Zielbereich 1,3369–1,3377, da das Paar gestern vom Bereich 1,3465–1,3480 nach unten abgeprallt ist. Neue Long-Positionen können bei einer Konsolidierung oberhalb des Bereichs 1,3465–1,3480 mit Ziel 1,3588 eröffnet werden.
Erklärungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandspreisniveaus – dicke rote Linien, an denen eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen von Handelssignalen.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Preis zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen von Handelssignalen.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
