EUR/USD Analyse 5M
Das Währungspaar EUR/USD setzte den Handel am Mittwoch fort, als würde es jemandem einen Gefallen tun. Die Volatilität war erneut minimal, und bereits die vierte Woche in Folge befindet sich der Kurs in einer schwachen Aufwärtskorrektur, die an eine Seitwärtsbewegung grenzt. Wir sind der Ansicht, dass die aktuelle Bewegung als Seitwärtsphase zu betrachten ist, da der Euro die meiste Zeit in dem horizontalen Kanal von 1,1362–1,1461 verbringt. Nachdem die obere Begrenzung dieses Kanals erreicht wurde, setzte eine Bewegung in Richtung der unteren Begrenzung ein, die wir nun seit mehreren Tagen beobachten. Angesichts der schwachen Bewegungen und der seitwärts gerichteten Phase gehen wir nicht davon aus, dass derzeit fundamentale, makroökonomische oder geopolitische Faktoren maßgeblich auf den Markt einwirken. Einzelne Ereignisse können zwar Marktreaktionen auslösen, diese sind jedoch so schwach, dass kaum zu erkennen ist, ob es sich um Marktrauschen oder tatsächliche Reaktionen handelt. Gestern wurden weder in der Eurozone noch in Deutschland oder den USA Daten veröffentlicht, und es gab keine fundamentalen Ereignisse. Dem Markt fehlte den ganzen Tag über ein Anlass für eine nennenswerte Reaktion.
Aus technischer Sicht weist das Paar weiterhin eine leichte Aufwärtsneigung auf, doch de facto handelt es sich um eine Seitwärtsbewegung. Der Kurs ist in den horizontalen Kanal von 1,1362–1,1461 zurückgekehrt, und die Aufwärtsbewegung der vergangenen Wochen war so schwach, dass es schwerfällt, von einem Trend zu sprechen. In einer Seitwärtsphase sind die Linien des Ichimoku-Indikators schwach. Die Volatilität bleibt gering.
Im 5-Minuten-Chart prallte der Kurs am Mittwoch zweimal von der Senkou-Span-B-Linie ab und schien damit zwei Verkaufssignale zu bilden. Doch welchen Sinn haben diese Signale, wenn sich der Kurs den ganzen Tag seitwärts bewegte und die Gesamtschwankungsbreite nur 25 Pips betrug? Wenn es keine nennenswerten Bewegungen gibt, werden auch die besten Signale keinen Gewinn abwerfen.
COT-Bericht
Der neueste COT-Bericht datiert vom 14. Juli. Die Darstellung im Wochen-Chart zeigt, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler weiterhin bullisch ist, sich jedoch aufgrund geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. In den vergangenen Monaten trennten sich Händler von der europäischen Gemeinschaftswährung zugunsten des US-Dollar. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, doch der Dollar fungierte eine Zeit lang als „Reservewährung“. Allerdings könnte dieser Prozess bereits an sein Ende gelangt sein.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren für eine nachhaltige Aufwertung des Euro, während für eine Abschwächung des US-Dollar weiterhin ausreichend Faktoren bestehen. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend extrem attraktiv gemacht, aber sobald dieser Faktor sein „Ablaufdatum“ erreicht, dürfte sich alles wieder normalisieren. Und dieses Ablaufdatum könnte inzwischen bereits erreicht sein. Langfristig könnte der Euro bis auf 1,08 $ fallen (die Trendlinie), doch der übergeordnete Aufwärtstrend bliebe dennoch intakt. In den zurückliegenden Monaten der Dollar-Stärke hat sich das Währungspaar dieser Linie nicht wesentlich angenähert.
Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators deutet auf ein Gleichgewicht zwischen Bullen und Bären hin. In der letzten Berichtswoche stieg die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe der „Non-commercial“-Händler um 6.900 Kontrakte, während die Zahl der Short-Positionen um 3.300 zunahm. Dementsprechend erhöhte sich die Netto-Position im Wochenverlauf um 3.600 Kontrakte.
EUR/USD Analyse 1H
Im Stundenchart setzt sich ein korrigierender Aufwärtstrend fort, der im Grunde eine Seitwärtsbewegung darstellt. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und hat sich nicht verbessert. Der Markt ignoriert weiterhin viele Faktoren zugunsten des Euro, was die europäische Währung daran hindert, ein nennenswertes Wachstum zu zeigen. Allerdings konnte auch der Dollar in den letzten Wochen keinen Zuwachs verbuchen. Der Markt stagniert schlichtweg.
Für den 23. Juli heben wir die folgenden Handelsmarken hervor – 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1461, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1430) und die Kijun-sen (1,1425). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Denken Sie daran, den Stop-Loss auf den Break-even-Punkt nachzuziehen, sobald sich der Preis 15 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. Dies schützt vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch herausstellt.
Am Donnerstag findet in der Eurozone die Sitzung der European Central Bank statt, die vom Markt weitgehend ignoriert wird; mit einer Wahrscheinlichkeit von 90 % wird erwartet, dass die Zinsen unverändert bleiben. In den USA wird ein Bericht zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe veröffentlicht, der voraussichtlich keinen nennenswerten Einfluss haben wird. Daher ist es unwahrscheinlich, dass wir heute starke Bewegungen oder ein Ende der Seitwärtsphase sehen.
Handelsempfehlungen:
Heute können Trader Short-Positionen mit einem Ziel bei 1,1362 in Betracht ziehen, falls der Kurs vom Bereich der Senkou-Span-B- und Kijun-sen-Linien nach unten abprallt. Long-Positionen können mit Zielen bei 1,1461 und 1,1480 eröffnet werden, wenn das Paar sich oberhalb der Senkou-Span-B-Linie festigt. Es ist zu beachten, dass es derzeit praktisch keine nennenswerten Bewegungen am Markt gibt.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus werden durch dicke rote Linien dargestellt, an denen Kursbewegungen enden können. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
Extremniveaus werden durch dünne rote Linien dargestellt, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien kennzeichnen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.
Der Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Nettoposition jeder Händlerkategorie an.
