Analyse von GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD zeigte am Freitag kein nennenswertes Wachstum, doch es ist bemerkenswert, dass die britische Währung in den vergangenen Wochen – im Gegensatz zum Euro – nicht stagniert hat. Bis zum Ende der letzten Woche gelang es dem Paar nicht, den Bereich von 1,3301–1,3309 nach oben zu durchbrechen, und am Montagmorgen etablierte es sich oberhalb der fallenden Trendlinie. Alles deutet darauf hin, dass der Abwärtstrend im Stundenchart abgeschlossen ist und wir nun mit einem neuen Aufwärtstrend rechnen. Insgesamt unterstützen wir weiterhin jede Aufwärtsbewegung von Euro und Pfund vollumfänglich, da wir davon ausgehen, dass der Dollar längst alle positiven Faktoren für sich eingepreist hat. Der geopolitische Faktor kann die US-Währung nicht dauerhaft stützen. Der Markt reagiert im Grunde immer wieder auf dieselben Ereignisse in einem wiederkehrenden Zyklus. Die Federal Reserve hat den Leitzins noch nicht einmal anzuheben begonnen, und der Markt hat dieses Ereignis bereits eingepreist. Am Freitag wurden in Großbritannien vergleichsweise positive Einkaufsmanagerindizes für den Dienstleistungs- und den Fertigungssektor veröffentlicht, während im Wochenchart weiterhin eine Seitwärtsbewegung über das Jahr hinweg anhält, was auf weiteres Aufwärtspotenzial für die britische Währung hindeutet.
Aus technischer Sicht hat das britische Pfund die fallende Trendlinie nach oben durchbrochen, weshalb es sich nun wahrscheinlich in Richtung der Senkou-Span-B-Linie bewegen wird, die für die Bären als Unterstützung fungiert. Vieles wird erneut von der Geopolitik abhängen, auch wenn der Markt darauf zunehmend selektiv reagiert. Dennoch ist das Pfund in dieser Woche eher zu Kursanstiegen geneigt.
Im 5-Minuten-Chart bildeten sich am Freitag zwei Kaufsignale. Zunächst während der europäischen Sitzung und anschließend in der US-Sitzung prallte der Kurs vom Bereich 1,3301–1,3309 nach oben ab, was es den Tradern ermöglichte, Long-Positionen zu eröffnen. Am Montagmorgen erreichte der Kurs nahezu den Bereich von 1,3369–1,3377.
COT-Report
Die COT-Berichte für das Britische Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Händler den Markt seit mehreren Monaten mit Verkaufspositionen dominieren. Die Netto-Position ist negativ, trotz eines langfristigen Aufwärtstrends. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach risikosensiblen Währungen schwach bleibt. Der Krieg ist offiziell beendet, aber der Konflikt dauert an. Die Geopolitik könnte die Nachfrage nach dem US-Dollar kurzfristig stützen. Solange jedoch keine Konsolidierung unterhalb der Trendlinie erfolgt, ist nicht mit einem deutlichen Rückgang des Währungspaares zu rechnen.
Langfristig wird der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter nachgeben, wie im Wochenchart (Abbildung oben) zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt auf eine Schwächung der US-Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen, was durch die Trendlinie bestätigt wird. Der Kurs hat diese Linie kürzlich getestet und ist davon nach oben abgeprallt. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 21. Juli) hat die Gruppe der „Non-commercial“-Trader 13.200 Kaufkontrakte eröffnet und 2.500 Verkaufskontrakte geschlossen. Damit erhöhte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler in dieser Woche um 15.500 Kontrakte.
Analyse von GBP/USD im 1-Stunden-Chart
Im Stundenchart hat das GBP/USD‑Paar begonnen, einen neuen Aufwärtstrend auszubilden – oder steht zumindest kurz davor, wie die technische Analyse zeigt. Sollten Teheran und Washington ihre Verhandlungen wieder aufnehmen, könnte dies risikosensiblen Währungen wie dem Euro und dem Pfund zu Kursgewinnen verhelfen. Langfristig zeigen beide Währungen weiterhin nach oben und bewegen sich bereits seit einem ganzen Jahr in Seitwärtskanälen. Das hebt den Aufwärtstrend, der bereits 2022 begonnen hat, nicht auf.
Für den 27. Juli heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Linien von Senkou Span B (1,3448) und Kijun-sen (1,3374) können ebenfalls Signalquellen sein. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku‑Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Am Montag wird in Großbritannien ein wenig bedeutender Geschäftsklimaindex veröffentlicht, während in den USA ein vergleichsweise wichtiger Bericht über Auftragseingänge langlebiger Güter ansteht. Der Tag begann mit einer Schwäche des Dollars, doch dürfte diese weder stark noch anhaltend sein. Am wahrscheinlichsten ist, dass die Bewegungen im Tagesverlauf erneut verhalten bleiben.
Handelsempfehlungen:
Heute können Händler Short-Positionen mit Ziel im Bereich 1,3301–1,3309 eröffnen, falls der Kurs vom Bereich 1,3369–1,3377 nach unten abprallt. Long-Positionen können eröffnet werden, wenn sich der Kurs oberhalb des Bereichs 1,3369–1,3377 etabliert, mit Kursziel in Richtung der Senkou-Span-B-Linie.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind dicke rote Linien, an denen Kursbewegungen enden können. Sie sind keine direkten Quellen für Handelssignale.
Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku‑Indikatorlinien, die aus dem 4‑Stunden‑Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Sie gelten als starke Linien.
Extremniveaus sind dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor bereits abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
Gelbe Linien markieren Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
Der Indikator 1 in den COT‑Charts zeigt die Höhe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
