Analyse von GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD setzte seine kräftige Aufwärtsbewegung am Donnerstag den ganzen Tag über fort und erreichte zum Handelsschluss den Bereich von 1,3465–1,3480. Während das Kursplus des britischen Pfunds am Mittwochabend noch durch die FOMC-Sitzung ausgelöst wurde, war der Anstieg am Donnerstag vor allem auf den enttäuschenden US-BIP-Bericht für das zweite Quartal sowie auf eine deutlich restriktivere Haltung der Bank of England als erwartet zurückzuführen. Obwohl die Inflation im Vereinigten Königreich im Juni auf 2,6 % gesunken ist, rechnet die BoE weiterhin mit einer Beschleunigung, was in der zweiten Hälfte des Jahres 2026 zu einer Zinserhöhung führen könnte. Gestern stimmten drei Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses für eine Straffung der Geldpolitik. Infolgedessen war der Markt gezwungen, seinen Optimismus von der Federal Reserve auf die BoE zu verlagern. Die US-Wirtschaft verlangsamt sich erneut, und sollte die Fed mit Zinserhöhungen beginnen, würde sich dieses Tempo weiter abschwächen und den Arbeitsmarkt belasten, der in den vergangenen Monaten ohnehin keine ermutigende Beschäftigungsdynamik gezeigt hat. Im Gegensatz dazu ist die BoE weder durch die BIP-Daten noch durch Donald Trump belastet, der weiterhin eine Zinssenkung fordert. Daher ist selbst die BoE derzeit eher bereit zu straffen als die Fed.
Aus technischer Sicht hat das britische Pfund die abwärtsgerichtete Trendlinie durchbrochen und begonnen, einen Aufwärtstrend auszubilden. Wichtig ist, dass sich das Pfund langfristig ebenfalls in einer Seitwärtsphase befindet, was im Wochen-Chart deutlich zu erkennen ist. Nach einem Test der unteren Begrenzung dieses Seitwärtskanals hat eine logische Bewegung in Richtung der oberen Begrenzung eingesetzt, die noch nicht abgeschlossen ist.
Im 5-Minuten-Chart wurden am Donnerstag vier Kaufsignale generiert. Zunächst prallte das Paar von der kritischen Linie ab, durchbrach sie anschließend und prallte vom Bereich 1,3369–1,3377 ab, bevor es schließlich die Senkou-Span-B-Linie überwand. Somit konnten Trader eine Long-Position eröffnen und die Gewinne im Bereich von 1,3465–1,3480 absichern.
COT Report
Die COT-Berichte für das Britische Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Händler den Markt seit mehreren Monaten in Folge mit Verkäufen dominieren. Die Netto-Position bleibt negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend anhält. Angesichts der Lage im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach Risikowährungen schwach bleibt. Der Krieg ist zwar offiziell beendet, doch der Konflikt besteht fort. Die Geopolitik könnte die Nachfrage nach dem US-Dollar in naher Zukunft weiterhin stützen. Allerdings ist nicht mit einem deutlichen Rückgang des Währungspaares zu rechnen, solange es sich nicht unterhalb der Trendlinie konsolidiert.
Langfristig wird erwartet, dass der Dollar seinen Rückgang aufgrund der Politik von Trump fortsetzt, wie im Wochenchart (Abbildung oben) deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und die Politik von Trump zielt direkt wie indirekt auf eine Schwächung der amerikanischen Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt intakt, was durch die Trendlinie bestätigt wird. Der Kurs hat diese Linie vor Kurzem getestet und ist von ihr abgeprallt. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 21. Juli) hat die Gruppe der „Non-commercial“-Händler 13.200 Kaufkontrakte eröffnet und 2.500 Verkaufskontrakte geschlossen. Damit hat sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Trader im Wochenverlauf um 15.500 Kontrakte erhöht.
Analyse von GBP/USD im 1-Stunden-Chart
Im Stundenchart hat das GBP/USD‑Paar dank BoE und Fed begonnen, einen Aufwärtstrend auszubilden. Langfristig zeigen beide europäischen Währungen weiterhin eine Aufwärtsbewegung und handeln nun bereits seit einem ganzen Jahr in seitwärts gerichteten Kanälen. Dies negiert jedoch nicht den Aufwärtstrend, der bereits im Jahr 2022 begonnen hat. Wir gehen davon aus, dass das britische Pfund in den kommenden Wochen weiter steigen wird – unabhängig von geopolitischen Faktoren oder der konjunkturellen Lage.
Für den 31. Juli heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3426) und die Kijun-sen-Linie (1,3371) können ebenfalls Signale liefern. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die gewünschte Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Identifizierung von Handelssignalen zu berücksichtigen ist.
Am Freitag stehen im Vereinigten Königreich keine wichtigen Ereignisse auf dem Kalender, und in den USA sind nur zweitrangige Veröffentlichungen geplant. Daher wird es heute an makroökonomischem und fundamentalen Hintergrund weitgehend fehlen, und die Volatilität dürfte nachlassen.
Handelsempfehlungen:
Heute können Händler Short-Positionen mit Zielen bei 1,3426 und im Bereich 1,3369–1,3377 eröffnen, da der Kurs vom Bereich 1,3465–1,3480 nach unten abgeprallt ist. Long-Positionen können eröffnet werden, wenn sich der Kurs oberhalb des Bereichs 1,3465–1,3480 festsetzt – mit Ziel 1,3588 – oder bei einem Abprall von der Senkou-Span-B-Linie.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus werden durch dicke rote Linien dargestellt, an denen Kursbewegungen zum Stillstand kommen können. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4‑Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden, und gelten als starke Linien.
- Extremum-Niveaus sind als dünne rote Linien dargestellt, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen dar.
- Indikator 1 in den COT‑Charts zeigt die Nettoposition jeder Händlerkategorie.
