Analyse von GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD zeigte am Dienstag ebenfalls nur minimale Volatilität, und der einzige Bericht des Tages – der JOLTs-Bericht über offene Stellen – fand bei den Tradern kaum Beachtung. Infolgedessen erlebten wir den ganzen Tag über eine träge, langweilige Bewegung, und selbst die Geopolitik konnte das Paar nicht von seinem „toten Punkt“ wegbewegen. Wir sagen seit mehreren Monaten, dass die Geopolitik nicht mehr dauerhaft denselben Einfluss auf den Dollar haben wird wie in den ersten Monaten des Konflikts im Nahen Osten. Im Grunde genommen ignoriert der Markt mittlerweile alle neuen Informationen aus dieser Region. In dieser Woche wurde bekannt, dass Donald Trump beabsichtigt, ein Abkommen mit Iran zu unterzeichnen, während Iran davon noch nichts gehört hat. Im Anschluss daran kündigte der US-Präsident an, dass neue Angriffe gegen Iran geflogen würden, falls Teheran Verhandlungen und ein Abkommen ablehne. Somit wirken Trump und Iran derzeit, als lebten sie in unterschiedlichen Universen. Was tatsächlich vor sich geht und wohin das führen wird, ist unklar. Faktisch reagiert derzeit nur der Ölmarkt auf den sich ständig wandelnden geopolitischen Hintergrund. In dieser Woche fielen die Brent-Preise auf 83 US-Dollar je Barrel, obwohl die Straße von Hormus weiterhin zu rund 90 % blockiert ist. Der Devisenmarkt hingegen wartet auf die US-Daten zum Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit.
Aus technischer Sicht setzt das Britische Pfund seine Aufwärtsbewegung fort. Es ist zu beachten, dass sich das Paar langfristig in einer Seitwärtsrange befindet, wie im Wochenchart gut zu erkennen ist. Nachdem die untere Begrenzung des Seitwärtskanals erreicht wurde, hat eine logische Bewegung in Richtung der oberen Begrenzung eingesetzt, die bislang noch nicht abgeschlossen ist.
Im 5-Minuten-Chart wurden am Dienstag keine Handelssignale generiert. Die Volatilität war den gesamten Tag über so schwach, dass der Kurs kein einziges Niveau und keine Linie sauber ausarbeiten konnte. Somit gab es keinen Anlass, Handelspositionen zu eröffnen.
COT-Report
Die COT-Berichte für das britische Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Händler den Markt seit mehreren Monaten mit Short-Positionen dominieren. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend intakt bleibt. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es nicht überraschend, dass die Nachfrage nach Risikowährungen weiterhin schwach ist. Der Krieg ist offiziell beendet, doch der Konflikt hält an. Die Geopolitik könnte die Nachfrage nach dem US-Dollar in naher Zukunft stützen. Solange jedoch keine Konsolidierung unterhalb der Trendlinie stattfindet, ist nicht mit einem deutlichen Rückgang des Währungspaares zu rechnen.
Langfristig wird der Dollar aufgrund der Politik von Donald Trump weiter abwerten, wie im Wochen-Chart (Abbildung oben) deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt wie indirekt auf eine Schwächung der amerikanischen Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen, was durch die Trendlinie bestätigt wird. Der Kurs hat diese Linie kürzlich getestet und ist von ihr nach oben abgeprallt. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 28. Juli) hat die Gruppe der „Non-commercial“-Händler 2.800 BUY-Kontrakte geschlossen und 6.400 SELL-Kontrakte eröffnet. Damit verringerte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler innerhalb einer Woche um weitere 9.200 Kontrakte.
Analyse von GBP/USD im 1-Stunden-Chart (1H)
Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seinen Aufwärtstrend fort. Langfristig wirken beide europäischen Währungen weiterhin aufwärtsgerichtet und bewegen sich bereits seit einem ganzen Jahr in Seitwärtskanälen. Das negiert jedoch nicht den Aufwärtstrend, der bereits im Jahr 2022 begonnen hat. Wir erwarten, dass das britische Pfund in den kommenden Wochen weiter zulegen wird, unabhängig von geopolitischen und wirtschaftlichen Entwicklungen. In dieser Woche könnten lediglich die Daten vom US-Arbeitsmarkt das Wachstum des Pfunds bremsen.
Für den 5. August heben wir die folgenden wichtigen Marken hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3376) und die Kijun-sen-Linie (1,3418) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs um 20 Pips in die richtige Richtung bewegt. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden muss.
Am Mittwoch ist der britische Konjunkturkalender leer, während in den USA die ADP- und ISM-Berichte für den Dienstleistungssektor veröffentlicht werden. Wir halten den ISM-Index für wichtiger, und der Markt dürfte entsprechend auf ihn reagieren. Was den ADP-Bericht zu den Beschäftigungsveränderungen im Privatsektor betrifft, so ist dieser verhältnismäßig ungenau, und der Markt orientiert sich bevorzugt an den NonFarm Payrolls.
Handelsempfehlungen:
Heute können Trader neue Short-Positionen mit Kurszielen bei 1,3418 und 1,3377 eröffnen, wenn der Preis vom Bereich 1,3465–1,3480 nach unten abprallt. Long-Positionen können im Fall eines Ausbruchs über den Bereich 1,3465–1,3480 mit einem Ziel bei 1,3588 eröffnet werden.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind durch dicke rote Linien markiert, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremum-Punkte sind durch dünne rote Linien gekennzeichnet, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie stellen Quellen für Handelssignale dar.
- Gelbe Linien stehen für Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.
