Euro und Pfund konnten heute keine nennenswerten Bewegungen verzeichnen, obwohl es dennoch einige Gelegenheiten gab, die Mean-Reversion-Strategie einzusetzen. Momentum-Trades habe ich nicht eröffnet.
Der Euro gab nach, obwohl die deutschen Daten auf den ersten Blick positiv wirkten. Dem Bericht zufolge stiegen die deutschen Industrieaufträge im Juni um 3,1 % gegenüber dem Vormonat und um 6,5 % gegenüber dem Vorjahr. Bereinigt um große Einmalaufträge sank der Indikator jedoch um 0,5 %, während die Aufträge aus dem Euroraum um 14 % einbrachen. Industrieaufträge dienen als Frühindikator für die künftige Industrieproduktion, doch aufgrund dieser Details konnten die scheinbar starken Überschriftenzahlen den Markt nicht überzeugen, und der Euro reagierte nur gering auf die deutschen Daten. Weitaus bedeutender für den Euro waren die schwächer als erwarteten Einzelhandelsumsätze der Eurozone für Juni, die die Gemeinschaftswährung unter Druck setzten. Die Einzelhandelsumsätze gingen im Juni um 0,3 % zurück, nachdem sie im Mai noch um 0,4 % gestiegen waren, wobei die Schwäche breit angelegt war. Deutschland gehörte mit einem Rückgang von 1,1 % zu den drei schwächsten Ländern im Monatsvergleich. Die Einzelhandelsumsätze spiegeln die Konsumausgaben wider, und der Rückgang untergrub das Vertrauen in die Widerstandsfähigkeit der Binnennachfrage. Damit wurde das Argument für einen betont restriktiven Kurs der EZB geschwächt und die Unterstützung für den Euro gegenüber dem US‑Dollar verringert.
In der zweiten Tageshälfte steht in den USA lediglich der wöchentliche Bericht zu den Initial Jobless Claims auf dem Kalender, sodass größere Überraschungen eher unwahrscheinlich sind. Dieser wöchentliche Indikator misst die Zahl der Personen, die erstmals Arbeitslosenunterstützung beantragen, und dient als zeitnahes Barometer für die Lage am Arbeitsmarkt: Steigende Erstanträge deuten auf eine Abschwächung des Arbeitsmarkts hin, während sinkende Erstanträge auf anhaltende Robustheit schließen lassen. Obwohl die Daten wichtig sind, dürfte ihr Einfluss auf die Marktstimmung begrenzt bleiben, solange keine weiteren wichtigen Konjunkturveröffentlichungen anstehen. Der US‑Dollar dürfte daher seine Gewinne ausbauen und vom bestehenden Aufwärtsmomentum gestützt bleiben. Für Euro und Pfund bedeutet dies ein weiteres Abwärtsrisiko, da ein stärkerer US‑Dollar sowohl auf EUR/USD als auch auf GBP/USD lasten könnte. Nur ein deutlicher Anstieg der Erstanträge würde den Dollar voraussichtlich schwächen und den beiden europäischen Währungen vorübergehend etwas Luft verschaffen. Fallen die Daten hingegen in etwa erwartungsgemäß aus, dürfte der US‑Dollar bis zum Ende des Handelstages im Vorteil bleiben.
Sollten die Daten deutlich besser als erwartet ausfallen, werde ich auf die Momentum-Strategie setzen. Reagiert der Markt hingegen nur wenig oder gar nicht auf die Veröffentlichung, nutze ich weiterhin die Mean-Reversion-Strategie.
Momentum-Strategie (Breakout) für die zweite Tageshälfte
EUR/USD
- Ein Ausbruch über 1,1557 könnte den Euro in Richtung 1,1592 und 1,1620 treiben.
- Ein Ausbruch unter 1,1528 könnte den Euro in Richtung 1,1504 und 1,1482 drücken.
GBP/USD
- Ein Ausbruch über 1,3475 könnte das Pfund in Richtung 1,3503 und 1,3539 heben.
- Ein Ausbruch unter 1,3444 könnte das Pfund in Richtung 1,3419 und 1,3393 fallen lassen.
USD/JPY
- Ein Ausbruch über 157,93 könnte den US‑Dollar in Richtung 158,28 und 158,57 treiben.
- Ein Ausbruch unter 157,69 könnte einen Rückgang in Richtung 157,40 und 157,05 auslösen.
Mean-Reversion-Strategie für die zweite Tageshälfte
EUR/USD
- Ich werde nach Short-Positionen suchen, falls sich der Kurs nicht über 1,1550 halten kann und wieder unter dieses Niveau fällt.
- Ich werde nach Long-Positionen suchen, falls der Kurs nicht unter 1,1533 verbleibt und wieder über dieses Niveau ansteigt.
GBP/USD
- Ich werde nach Short-Positionen suchen, wenn der Kurs es nicht schafft, sich über 1,3471 zu halten und wieder unter dieses Niveau fällt.
- Ich werde nach Long-Positionen suchen, wenn der Kurs es nicht schafft, unter 1,3447 zu bleiben und wieder über dieses Niveau steigt.
AUD/USD
- Ich werde nach Short-Positionen suchen, wenn der Kurs es nicht schafft, sich über 0,7052 zu halten und wieder unter dieses Niveau fällt.
- Ich werde nach Long-Positionen suchen, wenn der Kurs es nicht schafft, unter 0,7035 zu bleiben und wieder über dieses Niveau steigt.
USD/CAD
- Ich werde nach Short-Positionen Ausschau halten, falls der Kurs es nicht schafft, sich über 1,4018 zu halten und wieder unter dieses Niveau fällt.
- Ich werde nach Long-Positionen Ausschau halten, falls der Kurs es nicht schafft, unter 1,3997 zu bleiben und wieder über dieses Niveau steigt.
