Analyse von EUR/USD 5M
Das Währungspaar EUR/USD hat am Donnerstag, dem 6. August, erneut nicht geschafft, seine Aufwärtsbewegung fortzusetzen und ist zurückgefallen. Es kam zu einer Konsolidierung unterhalb der Zone 1,1536–1,1542 und der kritischen Linie. Das ist jedoch nicht ausschlaggebend, da die Bewegungen des Paares heute und wahrscheinlich auch in naher Zukunft von den Daten zum US-Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit abhängen werden, die heute veröffentlicht werden. Es ist naheliegend zu erwarten, dass wir bei starken Daten einen deutlichen Anstieg des US-Dollar und einen Rückgang des EUR/USD-Paares sehen könnten. Fallen die Daten schwach aus, hätte die europäische Gemeinschaftswährung die Möglichkeit, ihren gerechtfertigten Anstieg fortzusetzen. Somit entscheidet sich das Schicksal des Dollar heute. Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass schwache Non-Farm Payrolls und Arbeitslosenzahlen nicht einfach nur negative Berichte sind. Sie verringern die Wahrscheinlichkeit deutlich, in diesem Jahr überhaupt noch eine Straffung der Geldpolitik der Federal Reserve zu sehen. Eine Straffung, die der Markt vor zwei Monaten nach der ersten Sitzung von Kevin Warsh an der Spitze der Fed einzupreisen begann. In dieser Woche gab es kaum interessante Bewegungen. Die wichtigen ISM-Indizes wurden vom Markt zwar nicht ignoriert, doch die Reaktion fiel äußerst verhalten aus. Der Markt hat die gesamte Woche über gezeigt, dass er sich nicht für die Geschäftstätigkeit interessiert, sondern auf den Arbeitsmarkt fokussiert ist.
Aus technischer Sicht hat das Paar nach einem Monat des „Kampfes“ den Seitwärtskanal von 1,1362–1,1461 verlassen. Händler dürfen nun nicht nur auf einen Aufwärtstrend, sondern auf einen ausgeprägten Trend insgesamt hoffen. In dieser Woche kam es zu keinem wirklichen Anstieg des Euro, doch die Volatilität könnte heute hoch ausfallen, und die Berichte zum Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit werden die Dollar-Dynamik in naher Zukunft vorgeben.
Im 5-Minuten-Zeitrahmen wurde am Donnerstag nur ein Handelssignal generiert. Während der US-Handelssitzung konsolidierte sich der Kurs unterhalb der Zone 1,1536–1,1542, was es den Händlern ermöglichte, Short-Positionen zu eröffnen. Aufgrund der geringen Volatilität kam es jedoch zu keiner nennenswerten Abwärtsbewegung, und die heutigen Kursbewegungen werden nicht von technischen Faktoren abhängen.
COT-Report
Der jüngste COT-Bericht ist auf den 28. Juli datiert. Die Darstellung im Wochenchart zeigt klar, dass die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler auf „bärisch“ gedreht hat und sich im Jahr 2026 aufgrund geopolitischer Ereignisse deutlich verringert hat. Händler haben die europäische Währung in den letzten Monaten zugunsten des US-Dollars abgestoßen. Die Politik von Donald Trump hat sich nicht verändert, doch der Dollar hat vorübergehend als „Reservewährung“ gedient.
Wir sehen nach wie vor keine fundamentalen Faktoren für eine Stärkung des Euro, während es weiterhin ausreichend Faktoren für eine Schwächephase des Dollars gibt. Der Krieg im Nahen Osten hat den Dollar vorübergehend superattraktiv gemacht, doch sobald dieser Faktor sein „Ablaufdatum“ erreicht, sollte sich alles wieder normalisieren. Langfristig könnte der Euro auf 1,08 US-Dollar (die Trendlinie) fallen, der Aufwärtstrend bliebe jedoch weiterhin intakt. In den vergangenen Monaten der Dollar-Stärke hat sich das Währungspaar dieser Linie nicht entscheidend angenähert.
Die Positionierung der roten und blauen Linien des Indikators signalisiert ein Kräftegleichgewicht zwischen Bullen und Bären. In der letzten Berichtswoche verringerte sich die Zahl der Long-Positionen in der Gruppe der „Non-commercial“ um 15.500 Kontrakte, während die Zahl der Short-Positionen um 15.600 anstieg. Infolgedessen sank die Netto-Position im Wochenverlauf um 31.100 Kontrakte.
EUR/USD Analyse 1H
Im Stunden-Chart hat das Paar nach einer einmonatigen Pause den Aufwärtstrend wieder aufgenommen. Die Lage im Nahen Osten bleibt angespannt und bessert sich nicht, doch reicht das inzwischen nicht mehr aus, um einen neuen deutlichen Anstieg des Dollars auszulösen. Der Markt hat in den vergangenen Monaten die positiven Faktoren für den Euro weitgehend ignoriert. Er war ausschließlich auf die Geldpolitik der Fed fixiert, an die überhöhte Erwartungen geknüpft wurden. Nun aber lüftet sich der Schleier vor den Augen der Händler, was bedeutet, dass die europäische Währung gute Chancen auf ein mittelfristiges Wachstum hat.
Am 7. August bestimmen wir für den Handel die folgenden Niveaus: 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837 sowie die Senkou-Span-B-Linie (1,1456) und die Kijun-sen-Linie (1,1530). Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte. Vergessen Sie nicht, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs um 15 Pips in die richtige Richtung bewegt. So schützen Sie sich vor möglichen Verlusten, falls sich das Signal als falsch erweist.
Am Freitag ist der Wirtschaftskalender in der Europäischen Union leer, und in Deutschland werden nur einige völlig nachrangige Berichte veröffentlicht. In den USA hingegen werden die Non-Farm Payrolls und die Arbeitslosenquote veröffentlicht – genau jene Daten, auf die der Markt die ganze Woche, wenn nicht noch länger, gewartet hat.
Handelsempfehlungen:
Heute können Händler Short-Positionen mit einem Ziel bei 1,1461–1,1473 halten, da sich das Paar unterhalb der Zone 1,1536–1,1542 und der wichtigen Kijun-sen-Linie etabliert hat. Ein Ausbruch und eine Konsolidierung oberhalb der Zone 1,1536–1,1542 eröffnen die Möglichkeit für Long-Positionen mit Zielen bei 1,1585 und 1,1657–1,1666.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (dicke rote Linien) markieren Bereiche, in denen eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Die Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien sind Ichimoku-Indikatorlinien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremumniveaus (dünne rote Linien) zeigen Bereiche an, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien stellen Trendlinien, Trendkanäle und andere charttechnische Formationen dar.
- Indikator 1 in den COT-Charts zeigt die Nettoposition jeder Händlerkategorie.
