Die Volatilität hat weiter abgenommen und zwingt Trader dazu, sich aus dem Markt herauszuhalten. Unterdessen setzte der Euro seine Korrektur gegenüber dem Dollar fort, während das Pfund seine Positionen behauptet.
Vor dem Hintergrund fehlender wichtiger Fundamentaldaten aus den USA und Aussagen von Vertretern der Federal Reserve zogen es die Marktteilnehmer vor, eine abwartende Haltung einzunehmen. Der Bericht zu den Verkäufen bestehender Häuser in den USA blieb weitgehend unbeachtet. Die Daten zeigten im Juli einen Rückgang um 1,7 %, obwohl der Markt seit Jahresbeginn noch immer ein Plus von 2,4 % verzeichnete. Die Verkäufe am Sekundärmarkt spiegeln die Aktivität in einem segment wider, das stark auf Zinsveränderungen reagiert, und deuten indirekt auf die Lage der Verbraucher hin; dieser Indikator selbst gehört jedoch nur zur zweiten Reihe. Da die Daten weitgehend mit den Erwartungen der Ökonomen übereinstimmten, blieb die Marktvolatilität gering. Für Euro und Pfund bedeutete ein derart neutraler Hintergrund, dass kaum nennenswerter Druck bestand. Da die Daten im Rahmen der Prognosen lagen, hatte der Dollar keinen neuen Antrieb für größere Bewegungen, und beide europäischen Währungen orientierten sich überwiegend an externen Einflüssen.
Heute werden in der ersten Tageshälfte die endgültigen Daten zum Verbraucherpreisindex aus Italien und Deutschland im Hinblick auf die Gemeinschaftswährung besondere Aufmerksamkeit auf sich ziehen. Der Verbraucherpreisindex spiegelt das Tempo der Inflation wider. Er beeinflusst direkt die Erwartungen in Bezug auf die Politik der Europäischen Zentralbank, denn je nachhaltiger der Preisdruck, desto überzeugender fallen die Argumente für eine straffe Haltung der Zentralbank aus. Allerdings handelt es sich dabei um revidierte Werte, sodass die zentrale Frage lautet, ob sie mit den zuvor veröffentlichten vorläufigen Schätzungen übereinstimmen. Bestätigen die Daten die Vorabwerte, sind größere Verschiebungen im Kräfteverhältnis am Markt eher unwahrscheinlich. Bleiben Überraschungen aus, erhält der Euro keinen neuen Impuls, und das Währungspaar EUR/USD dürfte sich weiterhin im Einklang mit dem externen Umfeld bewegen, wobei der Fokus auf dem Verhalten des Dollars liegt. Nur unerwartete Anpassungen der Inflationsdaten im Vergleich zu den vorläufigen Werten können den Euro während der europäischen Sitzung spürbar in Bewegung bringen.
Was das Pfund betrifft, lässt das heutige Fehlen britischer Konjunkturberichte in der ersten Tageshälfte die Währung erneut ohne eigene Orientierungsmarken zurück. Ohne frische Zahlen zu Inflation, Beschäftigung oder Geschäftsklima fehlen den Tradern Grundlagen für Entscheidungen – dabei sind es gerade diese Indikatoren, die die Erwartungen für den Leitzins der Bank of England prägen und damit die Richtung der britischen Währung vorgeben. Wenn solche Daten fehlen, wird das Pfund von externen Faktoren abhängig und vor allem von der Stimmung gegenüber dem Dollar bestimmt.
In einem ruhigen Umfeld haben Pfund-Käufer dennoch gute Chancen, den Aufwärtstrend fortzusetzen. Das Fehlen interner Katalysatoren erleichtert es dem Währungspaar GBP/USD, seinen Aufwärtstrend beizubehalten und auf den jüngsten Kursgewinnen aufzubauen.
Entsprechen die Daten den Erwartungen der Ökonomen, ist es sinnvoll, sich an der Mean Reversion-Strategie zu orientieren. Fallen die Daten hingegen deutlich höher oder niedriger aus als prognostiziert, ist der Einsatz der Momentum-Strategie ratsam.
Momentum-Strategie (für Ausbrüche):
Für das Währungspaar EUR/USD
Käufe bei einem Ausbruch über 1,1549 könnten zu einem Anstieg des Euro in den Bereich von 1,1579 und 1,1624 führen;
Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,1519 könnten zu einem Rückgang des Euro in den Bereich von 1,1502 und 1,1482 führen;
Für das Währungspaar GBP/USD
Käufe bei einem Ausbruch über 1,3527 könnten zu einem Anstieg des Pfunds in den Bereich von 1,3554 und 1,3581 führen;
Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,3492 könnten zu einem Rückgang des Pfunds in den Bereich von 1,3465 und 1,3435 führen;
Für das Währungspaar USD/JPY
Käufe bei einem Ausbruch über 159,60 könnten zu einem Anstieg des Dollars in den Bereich von 159,83 und 160,02 führen;
Verkäufe bei einem Ausbruch unter 159,39 könnten zu einem Rückgang des Dollars in den Bereich von 159,13 und 158,83 führen;
Mean Reversion-Strategie (für Rückläufe):
Für das Währungspaar EUR/USD
Verkaufspositionen werden nach einem erfolglosen Versuch, den Bereich über 1,1550 zu durchbrechen, gesucht, sobald der Kurs unter dieses Niveau zurückkehrt;
Kaufpositionen werden nach einem erfolglosen Versuch, den Bereich unter 1,1528 zu durchbrechen, gesucht, sobald der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar GBP/USD
Verkaufspositionen werden nach einem erfolglosen Versuch, den Bereich von 1,3517 nach oben zu durchbrechen, bei einer Rückkehr unter dieses Niveau in Betracht gezogen;
Kaufpositionen werden nach einem erfolglosen Versuch, den Bereich von 1,3486 nach unten zu durchbrechen, bei einer Rückkehr auf dieses Niveau in Betracht gezogen;
Für das Währungspaar AUD/USD
Verkaufspositionen werden in Betracht gezogen, nachdem ein erfolgloser Versuch, die Marke von 0,7075 nach oben zu durchbrechen, erfolgt ist und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau fällt;
Kaufpositionen werden in Betracht gezogen, nachdem ein erfolgloser Versuch, die Marke von 0,7045 nach unten zu durchbrechen, erfolgt ist und der Kurs anschließend wieder auf dieses Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar USD/CAD
Verkaufspositionen werden in Erwägung gezogen, nachdem ein erfolgloser Versuch unternommen wurde, die Marke von 1,3940 nach oben zu durchbrechen und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau zurückkehrt;
Kaufpositionen werden in Erwägung gezogen, nachdem ein erfolgloser Versuch unternommen wurde, die Marke von 1,3914 nach unten zu durchbrechen und der Kurs anschließend zu diesem Niveau zurückkehrt;
