Das britische Pfund entwickelte sich heute mit der Mean-Reversion-Strategie recht ordentlich. Ich habe nicht mit Momentum gehandelt.
Der Euro reagierte mit einem leichten Rückgang auf Daten, die zeigten, dass die Industrieproduktion in der Eurozone im Juni faktisch stagnierte. Der Indikator wies gegenüber dem Vormonat keine Veränderung aus, während ein Anstieg um 0,1 % erwartet worden war. Die Industrieproduktion spiegelt die Leistung der Fertigungsbetriebe wider und dient als Indikator für den Zustand der Realwirtschaft. Ihre Stagnation enttäuschte daher den Markt und entzog der Gemeinschaftswährung die Unterstützung, was sie nach unten drückte. Besonders bemerkenswert ist, dass die harten Daten den im Juli in Umfragen zum Ausdruck gekommenen Optimismus nicht bestätigen konnten. Für die EZB ergibt sich daraus ein gemischtes Bild, das weder den Falken noch den Tauben starke Argumente vor der Sitzung im September liefert und dem Euro folglich kein klares Signal gibt.
In der zweiten Tageshälfte wartet der Markt auf ein interessantes Paket an US-Konjunkturdaten, darunter den Producer Price Index und seine Kernvariante ohne Nahrungsmittel und Energie sowie die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung. Der Producer Price Index spiegelt die Veränderung der Verkaufspreise auf Produzentenebene wider und gilt als ein Frühindikator für die Inflation, da steigende Unternehmenskosten letztlich in höheren Verbraucherpreisen münden. Die Arbeitslosenanträge ergänzen das Bild mit einem zeitnahen Überblick über den Arbeitsmarkt, während Reden der FOMC-Mitglieder Beth Hammack und Thomas Barkin der Agenda zusätzliches Gewicht verleihen.
Für den Dollar steht vor allem die Inflationskomponente im Mittelpunkt. Steigen die Erzeugerpreise, könnte die Nachfrage nach der US-Währung rasch zurückkehren, da eine höhere Inflation die Wahrscheinlichkeit einer strafferen Fed-Politik erhöht. Dies birgt das Risiko eines Rücksetzers für Euro und Pfund, da ein stärkerer Dollar auf EUR/USD und GBP/USD lasten könnte, während schwächere Daten beiden europäischen Währungen etwas Luft verschaffen würden. Ein weiterer Faktor werden die Äußerungen von Hammack sein, deren zuletzt eher harte Rhetorik den Dollar bereits unterstützt hat.
Im Fall starker Konjunkturdaten werde ich auf die Momentum-Strategie setzen. Bleibt eine Marktreaktion auf die Daten aus, werde ich weiterhin die Mean-Reversion-Strategie einsetzen.
Momentum-Strategie (Breakout) für die zweite Tageshälfte:
Für EUR/USD
- Käufe bei einem Ausbruch über 1,1540 könnten zu einem Anstieg des Euro in Richtung 1,1560 und 1,1579 führen.
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,1525 könnten zu einem Rückgang des Euro in Richtung 1,1516 und 1,1502 führen.
Für GBP/USD
- Käufe bei einem Ausbruch über 1,3507 könnten zu einem Anstieg des Pfunds in Richtung 1,3541 und 1,3581 führen.
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,3475 könnten zu einem Rückgang des Pfunds in Richtung 1,3435 und 1,3401 führen.
Für USD/JPY
- Käufe bei einem Ausbruch über 159,39 könnten zu einem Anstieg des Dollars in Richtung 159,60 und 159,83 führen.
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 159,13 könnten zu einem Rückgang des Dollars in Richtung 158,83 und 158,57 führen.
Mean-Reversion-Strategie (Rückkehr zum Niveau) für die zweite Tageshälfte:
Für EUR/USD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,1551 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau zurückkehrt.
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,1515 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.
Für GBP/USD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,3505 scheitert und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau fällt.
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3466 scheitert und der Kurs anschließend zu diesem Niveau zurückkehrt.
Für AUD/USD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 0,7070 scheitert und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau fällt.
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 0,7038 scheitert und der Kurs anschließend zu diesem Niveau zurückkehrt.
Für USD/CAD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,3956 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt.
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3930 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.
