Laut einem neuen Bericht von VanEck passt Bitcoins Annäherung an einen zyklischen Tiefpunkt gut zu dem Bild, das erst kürzlich von CryptoQuant gezeichnet wurde. CryptoQuant hatte einen Rückgang des Anteils profitabler Coins auf 51,4 % verzeichnet – den niedrigsten Wert seit Anfang 2023. Das Unternehmen nutzt sein eigenes GEO-Modell zur Beurteilung des Marktes, bei dem globale Liquidität, der Leverage innerhalb des Krypto-Ökosystems und die On-Chain-Aktivität verfolgt werden. Derzeit befinden sich die globale Liquidität und die On-Chain-Aktivität in einer neutralen Zone, während die Hebelsituation als konstruktiv eingeschätzt wird.
Die zentrale These des Berichts lautet, dass der aktuelle Rückgang von etwa 125.000 US-Dollar auf den Bereich von 58.000–63.000 US-Dollar keinen strukturellen Bruch im Markt darstellt, sondern einen normalen Bestandteil des vierjährigen Zyklus im Zusammenhang mit dem Halving. „Diese Zyklen sind ein Merkmal des Marktes, kein struktureller Bruch“, heißt es in der Notiz von VanEck. Der CEO des Unternehmens, Jan van Eck, hat öffentlich bereits einen ähnlichen Punkt gemacht und die aktuelle Situation als klassisches schwächeres viertes Jahr des Zyklus bezeichnet – nach drei Jahren mit Kursgewinnen erlebt Bitcoin dann einen starken Rückgang. Er fügte hinzu, dass die harte Obergrenze von 21 Millionen Coins bei gleichzeitiger Reduktion der Miner-Belohnungen weiterhin die Hauptantriebskraft dieser Dynamik sei, die seiner Ansicht nach oft durch den Versuch, neue Erklärungen zu finden, unnötig verkompliziert werde.
VanEck nennt den Energie- und Infrastruktursektor als separaten Treiber für zukünftiges Wachstum, da die Expansion des KI-Sektors eine enorme Nachfrage nach Strom und nach Modernisierung der Stromnetze erzeugt – ein Thema, das direkt an den zuvor beschriebenen Strategiewechsel von Mining-Unternehmen anknüpft, die sich verstärkt auf die Versorgung von Rechenzentren statt auf die reine Bitcoin-Förderung ausrichten.
Handelsempfehlungen
Bitcoin
Die Käufer peilen nun eine Rückkehr zur Marke von 65.000 $ an. Ein Anstieg dorthin würde den direkten Weg zu 66.000 $ und anschließend zu 66.800 $ eröffnen; ein Ausbruch darüber hinaus würde darauf hindeuten, dass versucht wird, den Bullenmarkt wiederherzustellen. Sollte Bitcoin fallen, werden Käufer im Bereich von 63.400 $ erwartet. Ein Rückgang des Handelsinstruments unter diese Zone könnte BTC rasch in Richtung 62.300 $ drücken. Das entfernteste Ziel läge im Bereich von 60.600 $.
Ethereum
Ein klarer Ausbruch und Halt über 1.916 $ eröffnet einen direkten Weg in Richtung 1.974 $. Das fernste Ziel ist das Hoch im Bereich von etwa 2.012 $; ein Ausbruch darüber würde auf eine Stärkung des bullischen Marktsentiments und eine Rückkehr des Käuferinteresses hindeuten. Fällt Ethereum, werden Käufer im Bereich von 1.868 $ erwartet. Ein Rückfall des Handelsinstruments unter diese Zone könnte ETH zügig in Richtung 1.834 $ drücken. Das fernste Ziel läge dann im Bereich von 1.782 $.
Was im Chart zu sehen ist
- Die roten Linien markieren Unterstützungs- und Widerstandszonen, an denen der Kurs voraussichtlich innehalten oder deutlich reagieren wird.
- Die grüne Linie zeigt den 50-Tage-Durchschnitt.
- Die blaue Linie ist der 100-Tage-Durchschnitt.
- Die hellgrüne Linie ist der 200-Tage-Durchschnitt.
Ein Test oder ein Überschreiten eines dieser gleitenden Durchschnitte führt häufig entweder zu einer Unterbrechung der Kursbewegung oder bringt neuen Schwung in den Markt.
