Gold stieg heute um 0,4 % auf 4.391,60 US‑Dollar je Unze und setzte damit seine zweiwöchige Aufwärtsbewegung fort. Damit nähert es sich weiter der Marke von 4.400 US‑Dollar, nachdem der Preis in der vergangenen Woche bereits um fast 1 % zugelegt hatte. Silver verteuerte sich um 1,3 % auf 65,54 US‑Dollar und hatte in der Woche zuvor bereits fast 2 % gewonnen. Auch Platinum und palladium verzeichneten Zuwächse. Der Dollar-Index gab um 0,1 % nach.
Der Haupttreiber des Wachstums war die Schwächung der US-Währung. Aktuelle Daten aus den USA zeigten Rückgänge sowohl beim Verbrauchervertrauen als auch bei den Einzelhandelsumsätzen, was die Sorgen über eine unmittelbar bevorstehende Zinserhöhung dämpfte – ein Szenario, das traditionell eine Herausforderung für unverzinsliche Metalle darstellt. Die geopolitische Instabilität trübt jedoch weiterhin den Ausblick, sodass das Risiko einer Straffung der Geldpolitik bestehen bleibt. Ende letzter Woche wurden im Golf von Hormus neue Schiffe angegriffen, und die USA kündigten Vorbereitungen für neue Maßnahmen an, die darauf abzielen, Irans Wirtschaft zu schwächen.
Interessanterweise trägt die Praxis des Shadow Shipping dazu bei, den Anstieg der globalen Energiepreise zu begrenzen. Einige Schiffe verlassen die Meerenge mit ausgeschalteten Satellitentranspondern, wodurch Öl transportiert werden kann, während Risiken und Beschränkungen umgangen werden. Offenbar nähern sich Iran und Oman einer Einigung über die Verwaltung dieser lebenswichtigen Wasserstraße an. Die USA sind jedoch nicht an diesen Verhandlungen beteiligt, sodass die Frage nach einer tatsächlichen Wiederherstellung des freien Durchgangs offen bleibt.
Die Erholung des Goldpreises über die wichtige Marke von 4.000 US-Dollar je Unze stützt sich auf zwei grundlegende Faktoren: das wieder erwachte Interesse der Anleger sowie erhöhte Ankäufe durch Zentralbanken, vor allem aus China. Der Anstieg in der vergangenen Woche markierte das erste Mal seit April, dass das Metall über seinen 100-Tage-Durchschnitt gestiegen ist; aktuell bewegt sich der Preis in der Nähe dieses Niveaus. Um das Potenzial von Gold für weiteren Aufwärtsspielraum zu bestätigen, wäre allerdings ein deutlicher Ausbruch über 4.400 US-Dollar erforderlich.
Ein solcher Impuls könnte vom Protokoll der FOMC-Sitzung im Juli ausgehen, dessen Veröffentlichung für Mittwoch erwartet wird. Es dürfte Aufschluss darüber geben, wie tief der Riss innerhalb der Notenbank tatsächlich ist, nachdem sich drei Ausschussmitglieder für eine sofortige Zinserhöhung ausgesprochen hatten, und wie nahe sich der zentristische Teil des Gremiums ihrer Position bereits angenähert hat.
Was den aktuellen technischen Ausblick für Gold angeht, müssen Käufer zunächst den nächstgelegenen Widerstand bei 4.432 US-Dollar überwinden. Dadurch würde sich ein Ziel bei 4.481 US-Dollar eröffnen, oberhalb dessen ein Durchbruch jedoch recht schwierig werden dürfte. Das weiter entfernte Ziel liegt im Bereich um 4.546 US-Dollar. Kommt es hingegen zu einem Rückgang, werden die Bären versuchen, bei 4.372 US-Dollar die Kontrolle zu übernehmen. Gelingt dies, würde ein Ausbruch aus der Handelsspanne den bullischen Positionen erheblichen Schaden zufügen und den Goldpreis auf ein Tief bei 4.304 US-Dollar drücken, mit der Aussicht, 4.249 US-Dollar zu erreichen.
