Das Britische Pfund und der Kanadische Dollar haben heute mit der Mean Reversion-Strategie gut abgeschnitten. Mit der Momentum-Strategie habe ich keine Trades durchgeführt.
Der Euro zeigte nahezu keine Reaktion auf die Verbesserung des deutschen ZEW-Indikators, obwohl die Daten formal positiv ausfielen. Der Index der Konjunkturerwartungen stieg im August um weitere 7,9 Punkte auf 34,2, während die Einschätzung der aktuellen Lage um 16,5 Punkte nach oben sprang. In der Eurozone legten die Erwartungen um 8,0 Punkte auf 31,4 zu, während sich die Bewertung der aktuellen Lage um 16,2 Punkte verbesserte, auch wenn sie mit -21,5 weiterhin im negativen Bereich blieb. Bemerkenswert ist, dass die aktuelle Lage in der Eurozone deutlich weniger negativ eingeschätzt wird als in Deutschland selbst, was bedeutet, dass die größte Volkswirtschaft des Blocks weiterhin sein schwächstes Glied bleibt. Die Verbesserung der Stimmung wird auf starke Quartalsergebnisse, hohe Exporte und staatliche Infrastrukturprogramme zurückgeführt, doch solange die aktuelle Lagebewertung tief im negativen Bereich verharrt, fehlt dem Währungspaar EUR/USD eine hinreichende Grundlage für einen überzeugenden Aufwärtstrend.
Das britische Pfund reagierte hingegen mit Kursverlusten auf die schwachen Daten vom britischen Arbeitsmarkt.
In der zweiten Tageshälfte richtet sich die Aufmerksamkeit des Marktes auf ein recht umfangreiches Paket an US-Konjunkturdaten, darunter Baugenehmigungen, Baubeginne, Veränderungen der Industrieproduktion und die Kapazitätsauslastung. Baugenehmigungen und Baubeginne gelten als Frühindikatoren für die Aktivität im Immobiliensektor, die Industrieproduktion spiegelt die Produktion in den Fertigungsbetrieben wider, und die Kapazitätsauslastung zeigt, wie intensiv die Produktionsressourcen genutzt werden. Zusammengenommen vermitteln diese Indikatoren ein umfassendes Bild vom Zustand der Wirtschaft und beeinflussen direkt die Erwartungen in Bezug auf die Zinspolitik der Fed.
Fallen die Daten robust aus, dürfte – ähnlich wie gestern – der Druck auf die Dollar-Währungspaare zurückkehren. Zur Erinnerung: Der starke Empire State Manufacturing Index stützte am Vortag die US-Währung, und ein weiteres positives Szenario könnte zusätzlichen Druck auf EUR/USD und GBP/USD ausüben. Ein schwaches Ergebnis hingegen würde den Dollar belasten und beiden europäischen Währungen etwas Luft verschaffen. Das Ergebnis hängt daher davon ab, in welchem Ausmaß die Zahlen die Prognosen übertreffen oder verfehlen.
Bei starken Daten werde ich mich auf die Momentum-Strategie stützen. Falls der Markt auf die Veröffentlichungen nicht reagiert, setze ich weiterhin auf die Mean-Reversion-Strategie.
Momentum-Strategie (Ausbruchsstrategie) für die zweite Tageshälfte:
EUR/USD
- Käufe bei einem Ausbruch über 1,1590 könnten ein Anstieg des Euro in Richtung 1,1613 und 1,1645 nach sich ziehen.
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,1566 könnten zu einem Rückgang des Euro in Richtung 1,1541 und 1,1514 führen.
GBP/USD
- Käufe bei einem Ausbruch über 1,3540 könnten einen Anstieg des Pfunds in Richtung 1,3569 und 1,3600 begünstigen.
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,3515 könnten zu einem Rückgang des Pfunds in Richtung 1,3501 und 1,3475 führen.
USD/JPY
- Käufe bei einem Ausbruch über 159,83 könnten einen Anstieg des Dollar in Richtung 160,02 und 160,24 nach sich ziehen.
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 159,60 könnten zu Dollar-Verkäufen in Richtung 159,39 und 159,13 führen.
Mean-Reversion-Strategie (Umkehrstrategie) für die zweite Tageshälfte:
EUR/USD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, wenn ein Ausbruch über 1,1591 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt.
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, wenn ein Ausbruch unter 1,1564 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.
GBP/USD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, wenn ein Ausbruch über 1,3543 scheitert und der Kurs unter dieses Niveau zurückkehrt.
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, wenn ein Ausbruch unter 1,3515 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.
AUD/USD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 0,7121 scheitert und der Kurs unter dieses Niveau zurückkehrt.
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 0,7099 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.
USD/CAD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten Ausschau halten, nachdem ein Ausbruch über 1,3881 scheitert und der Kurs unter dieses Niveau zurückkehrt.
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten Ausschau halten, nachdem ein Ausbruch unter 1,3860 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.
