Bitcoin ist in dieser Woche um 12.000 US-Dollar gestiegen und hat viele überrascht. Selbst Händler, die mit einem neuen Aufwärtstrend gerechnet hatten, dürften einen derart starken und unerwarteten Sprung nicht erwartet haben. Infolgedessen erreichte Bitcoin nach zwei Monaten Stagnation das einzige POI in Form eines bearishen FVG und durchbrach es mühelos. Ein Verkaufssignal wurde nicht gebildet; somit verwandelt sich das FVG‑Muster nun in ein IFVG‑Muster. Dies signalisiert ein bullishes Muster, das die Aufwärtsbewegung unterstützt.
Wir halten weiterhin für möglich, dass der aktuelle Anstieg des „digitalen Goldes“ Teil einer Korrektur oder sogar einer von Market Makern gesteuerten Manipulation ist, die dem Markt suggerieren soll, dass ein neuer Aufwärtstrend beginnt. Bemerkenswert ist, dass es derzeit keine tragfähigen Gründe für einen neuen bullischen Trend gibt. Ja, die Maßnahmen des US Treasury haben in dieser Woche einen deutlichen Anstieg von Risikoanlagen ausgelöst, aber wie weit können diese allein auf dieser Basis aufwerten? Das fundamentale Umfeld für den Kryptowährungssektor bleibt negativ: Die Federal Reserve beabsichtigt nicht, den Leitzins im Jahr 2026 zu senken, Kapital fließt weiterhin in den KI‑Sektor, die Spot‑Nachfrage nach Bitcoin bleibt schwach, geopolitische Stabilität fehlt, Miner rüsten ihre Hardware für KI‑Bedürfnisse um, und Strategie verkauft weiterhin Bitcoin‑Bestände.
Am Mittwoch kündigte das US Treasury an, den Rückkauf alter, langfristiger Anleihen zu verdoppeln. Diese Nachricht führte zu einem starken Rückgang des Dollars und einem Anstieg von Risikoanlagen. Im Kern entsprechen die Anleiherückkäufe der Regierung einer Form von Quantitative Easing (QE). Das Treasury nimmt Anleihen vom Markt und führt im Gegenzug Liquidität (Geld) in die Wirtschaft ein. Mit dem zusätzlichen Geld im System fließt ein Teil davon in andere Anlageinstrumente wie Kryptowährungen oder Aktien. Wir erkennen an, dass es sich hierbei um einen starken Wachstumstreiber handelt, der im Vorfeld nicht absehbar war. Leider kann niemand die Pläne des Treasury im Voraus kennen. Aber kann Bitcoin allein auf dieser Basis wieder auf 120.000 US‑Dollar oder sogar höher steigen? In dieser Woche hat sich das technische Bild für die führende Kryptowährung deutlich aufgehellt; jedoch wurde die CHOCH‑Linie noch nicht durchbrochen, und im Wochenchart besteht weiterhin ein Abwärtstrend. Für Bitcoin kommt die einzige Unterstützung derzeit aus der Entscheidung des Treasury. Dennoch können bullishe Muster nun ernster genommen werden.
Gesamtbild von BTC/USD im 1D‑Chart
Im Tageschart setzt Bitcoin die Ausbildung eines Abwärtstrends fort. Die Trendstruktur ist bearish, und die CHOCH‑Linie liegt bei 82.800 US‑Dollar, wo sich das letzte LH (Lower High) gebildet hat. Erst oberhalb dieses Niveaus kann der Abwärtstrend als abgeschlossen betrachtet werden. Das letzte und einzige bearishe FVG wurde vollständig durchbrochen und in ein bullishes IFVG umgewandelt. Damit wird dieses Areal nun zu einem POI für Long‑Positionen. Bitcoin hat den Abwärtstrend bislang noch nicht gebrochen, aber in den vergangenen Tagen haben sich die Chancen auf ein Ende des bearishen Trends deutlich erhöht. Das lässt sich nicht ignorieren.
Gesamtbild von BTC/USD im 4H‑Chart
Im 4‑Stunden‑Chart ist klar zu erkennen, wie Bitcoin praktisch in die Stratosphäre geschossen ist. Eine Analyse des 4‑Stunden‑Charts ist in der aktuellen Situation wenig sinnvoll, da die Bewegungen zu stark ausfallen. Daher sollten Handelssignale in den kommenden Tagen eher im Tageschart oder sogar im Wochenchart gesucht werden.
Handelsempfehlungen für BTC/USD:
Bitcoin bildet trotz des kräftigen Anstiegs in dieser Woche weiterhin einen Abwärtstrend aus. Wir rechnen nach wie vor mit einem Rückgang in Richtung 57.500 US‑Dollar (dem 61,8‑%-Niveau der Fibonacci‑Korrektur auf den dreijährigen Aufwärtstrend), auch wenn dieses Niveau im Wesentlichen bereits angelaufen wurde. Dennoch gehen wir nicht davon aus, dass der Abwärtstrend hier endet. Das letzte bearishe FVG‑Muster wurde negiert, und im höheren Zeitrahmen gibt es faktisch keine POIs für Short‑Positionen. Allerdings lässt sich im Wochenchart weiterhin ein bearishes FVG ausmachen, während der Abwärtstrend im Tageschart nicht aufgehoben ist und der fundamentale Hintergrund nicht klar genug ist, um einen Anstieg der Kryptowährung auf ihr ATH zu erwarten.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- CHOCH – Bruch einer Trendstruktur.
- Liquidity – Stop‑Loss‑ und Pending‑Orders, die von Market Makern zur Positionseröffnung genutzt werden.
- FVG – Fair Value Gap. Der Preis durchläuft diese Bereiche sehr schnell, was auf ein vollständiges Fehlen einer Marktseite hinweist. In der Folge neigt der Preis dazu, in diese Bereiche zurückzukehren und dort im Sinne des Haupttrends zu reagieren.
- IFVG – Inverted Fair Value Gap. Nach der Rückkehr in einen solchen Bereich zeigt der Preis keine Reaktion und durchbricht ihn impulsiv, um ihn anschließend von der anderen Seite zu testen.
- OB – Order Block. Die Kerze, auf der der Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität für den Aufbau seiner Position in die Gegenrichtung zu sammeln.
