Die US-Aktienindizes schlossen am vergangenen Freitag fester. Der S&P 500 stieg um 0,43 %, der Nasdaq 100 legte um 0,43 % zu und der Dow Jones Industrial Average gewann 0,98 %.
Die globalen Indizes starteten mit Gegenwind in eine für die Märkte entscheidende Woche, und die Erwartungen an KI gerieten vor den Quartalsberichten der Tech-Giganten und dem jährlichen Fed-Forum unter Druck. Der MSCI Asia-Pacific-Index fiel um mehr als 1 %, wobei der Technologiesektor die Verluste anführte. Die Nasdaq-100-Futures lagen rund 0,5 % im Minus. US-Staatsanleihen legten dagegen zu, während der Ölpreis um 1,3 % auf etwa 93,15 US-Dollar je Barrel fiel und so die Rendite der 10-jährigen Treasuries um 2 Basispunkte auf 4,71 % drückte.
Samsung Electronics brach in Seoul um 8,8 % ein, nachdem Anleger die Pläne, bis zu 110 Billionen Won (rund 80 Milliarden US-Dollar) an die Aktionäre zurückzugeben, schlecht aufnahmen. Alibaba stürzte in Hongkong um 8,9 % ab, nachdem das Unternehmen Pläne bekannt gegeben hatte, 80 Milliarden HK$ über eine Aktienplatzierung aufzunehmen, und SoftBank verlor 4,7 %, nachdem Berichte über eine Rekord-Emission von Retail-Anleihen im Volumen von 1 Billion £ bekannt wurden.
Wie oben erwähnt, hält der Markt im Vorfeld zweier Ereignisse die Luft an, die die Richtung für Monate vorgeben könnten: Nvidias Bericht am Mittwoch und Kevin Warshs erstes Jackson Hole als Fed-Vorsitzender am Freitag. Nur wenige werden große Positionen eingehen, bevor das wertvollste Unternehmen der Welt Zahlen vorlegt und der neue Fed-Chef signalisiert, ob seine größere Sorge der Inflation oder dem Anleihemarkt gilt.
Nvidia selbst schürte die Sorgen zusätzlich, als das Unternehmen seine Kunden über Preiserhöhungen informierte und damit die Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit des KI-Investitionsbooms verstärkte.
Andernorts geriet der kanadische Dollar unter Druck, nachdem in der vergangenen Woche die Handelsgespräche mit den USA gescheitert waren, woraufhin Washington Zölle von 50 % auf kanadische Waren im Wert von rund 20 Milliarden US-Dollar verhängte; Premierminister Mark Carney kündigte zum 8. September Vergeltungszölle in vergleichbarem Umfang an. Gold setzte seine Aufwärtsbewegung aus der Vorwoche fort und notierte nahe 4.640 US-Dollar je Unze, da die Anleiherückkauf-Intervention des US-Finanzministeriums neue Sorgen über eine Schwäche des Dollars schürte und Anleger in Alternativen trieb.
Nach einer technischen Analyse des S&P500 besteht die unmittelbare Aufgabe der Käufer heute darin, den Widerstand bei 7.679 $ zu überwinden. Das würde Stärke signalisieren und den Weg in Richtung 7.698 $ freimachen. Die Kontrolle über 7.718 $ würde die Position der Bullen weiter festigen. Auf der Unterseite gilt: Lässt die Risikobereitschaft nach, müssen die Käufer das Niveau von 7.656 $ verteidigen. Ein Durchbruch dort würde den Index zügig zurück auf 7.633 $ drücken und den Weg in Richtung 7.607 $ eröffnen.
