Im Stundenchart setzte GBP/USD den Handel am Freitag über dem Bereich von 1,3633–1,3641 fort. Damit kann sich die Aufwärtsbewegung jederzeit in Richtung des nächsten Rücklaufniveaus von 161,8 % bei 1,3731 fortsetzen. Ein Rückfall unter den Bereich von 1,3633–1,3641 würde den US-Dollar begünstigen und einen Rückgang in Richtung des 100,0 %-Fibonacci-Niveaus bei 1,3556 nahelegen.
Die Marktsituation bleibt bullisch. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht durchbrochen, während die letzte Aufwärtswelle, die noch nicht abgeschlossen ist, das vorherige Hoch überschritten hat. Damit haben die Bullen derzeit die Kontrolle über den Markt, und ihr Vorteil nimmt von Tag zu Tag zu. Der Aufwärtstrend kann erst dann als gebrochen gelten, wenn das Tief der letzten abgeschlossenen Welle unterschritten wird, also unter 1,3414, oder wenn sich zwei Abwärtswellen ausbilden.
Das fundamentale Umfeld am Freitag hat eine weitere Aufwärtsbewegung der Bullen nicht unterstützt. Der Einzelhandelsumsatzbericht für das Vereinigte Königreich zeigte einen Rückgang des Volumens um 0,5 %, der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe blieb bei 51,5, und nur der Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor stieg auf 52,8. Allerdings reichte der Dienstleistungs-PMI allein nicht aus, um einen weiteren Anstieg des Pfunds auszulösen. In der zweiten Tageshälfte wurden auch die US-PMIs veröffentlicht, mit gemischten Ergebnissen: Ein Index lag unter den Markterwartungen, während ein anderer darüber lag. Insgesamt konnten die Trader den Großteil des Tages über die weitere Marktrichtung nicht bestimmen. Der Markt richtet seine Aufmerksamkeit nun auf die Äußerungen des FOMC-Präsidenten Kevin Warsh, auf die weiteren Schritte von Donald Trump im Krieg mit dem Iran und auf die Daten zum US-Wirtschaftswachstum. Ich möchte anmerken, dass das US-Finanzministerium in der vergangenen Woche seine Käufe von langfristigen Anleihen erhöht hat, was das ohnehin schon geringe Interesse der Trader am Dollar deutlich verringert hat. Sollte Kevin Warsh gegen Ende der Woche signalisieren, dass eine Straffung der Geldpolitik verschoben wird, gerät der Dollar erneut unter Marktdruck. Meiner Einschätzung nach muss der Dollar in dieser Woche noch mehrere Prüfungen bestehen.
Im 4-Stunden-Chart prallte GBP/USD vom Unterstützungsbereich bei 1,3467–1,3482 ab und stieg bis zum 0,0%-Retracement bei 1,3657. Ein Rückprall von diesem Niveau würde den US-Dollar begünstigen und für einen Rückgang in Richtung des 23,6%-Fibonacci-Levels bei 1,3538 sprechen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,3657 würde die Chancen auf weitere Gewinne des Pfunds erhöhen. In keinem der Indikatoren sind derzeit neue sich entwickelnde Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung der Händlerkategorie „Non-commercial“ ist in der letzten Berichtswoche etwas weniger bärisch geworden. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen stieg um 12.075, während die Anzahl der Short-Positionen um 10.427 zunahm. Die aktuelle Differenz zwischen Long- und Short-Positionen liegt effektiv bei 77.000 gegenüber 132.000. Der Abstand und der Vorteil der Bären verringern sich allmählich, doch die Bären behalten weiterhin einen deutlichen Vorsprung. Zuvor stand die Dominanz der Bären außer Frage, doch das ändert sich nun, weil sich das fundamentale Umfeld gewandelt hat.
Ich bin nach wie vor nicht der Ansicht, dass sich das Pfund in einem Abwärtstrend befindet, aber kurzfristig wird alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Fed und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Kriegs im Nahen Osten abhängen. In den letzten Monaten hat sich der Markt in Richtung Friedenserwartungen bewegt, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, bevor sie überhaupt richtig begonnen haben. Und es gibt keinerlei Garantie dafür, dass sie in naher Zukunft wieder aufgenommen werden. Unterdessen bewegt sich die Geldpolitik des FOMC in Richtung eines weniger restriktiven Kurses, was den Dollar-Bullen keine zusätzliche Zuversicht verleiht.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
Am 24. August weist der Wirtschaftskalender keine besonders relevanten Ereignisse auf. Das wirtschaftliche Umfeld wird die Marktstimmung am Montag nicht beeinflussen.
GBP/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Short-Positionen im Paar sind heute möglich, wenn sich der Preis auf dem Stundenchart unterhalb der Marke von 1,3633–1,3641 festsetzt, mit einem Ziel bei 1,3556. Long-Positionen sind nach einem Rebound von der Marke 1,3633–1,3641 möglich, mit einem Ziel bei 1,3731.
Die Fibonacci-Gitter werden im Stundenchart von 1,3557–1,3272 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158–1,3655 gezogen.
