Der US‑Dollar bleibt am Devisenmarkt gefragt, was jedoch eher einem mangelnden Interesse an Risikoanlagen als einer echten Veränderung der Marktdynamik entspricht.
Gestern legte der Dollar leicht zu, obwohl Scott Bessent von einem regelrechten „wirtschaftlichen D-Day“ gegen den Iran sprach. Das Maßnahmenpaket umfasste Sanktionen gegen mehr als 60 Organisationen. Gleichzeitig rief Trump persönlich Staats- und Regierungschefs an und forderte sie auf, ihre Beziehungen zum Iran abzubrechen, was zunächst nach einer ernsthaften Eskalation und einem sprunghaften Anstieg der Nachfrage nach dem sicheren Hafen Dollar aussah. Der Markt erkannte jedoch schnell, dass hinter der lauten Ankündigung wenig Substanz steckte. China, das den Großteil des iranischen Öls abnimmt, wurde nicht direkt genannt, und auf die Frage nach einem möglichen Ausschluss chinesischer Banken wich Bessent aus und verwies auf stille Diplomatie. Auf die Frage, warum die Sanktionen nicht sofort verhängt würden, erklärte er, er habe nicht vor, das globale Finanzsystem in die Luft zu jagen. Daher fiel die Marktreaktion verhalten aus. Das Ausbleiben stärkerer Dollarbewegungen verschaffte Euro und Pfund eine Atempause, da die Drohung ohne sofortige Maßnahmen keine Flucht in sichere Häfen auslöste.
Heute steht dem Euro in der ersten Tageshälfte ein vollgepackter deutscher Datenkalender bevor, darunter das BIP für das zweite Quartal sowie der Ifo-Geschäftsklimaindex, der die Rahmenbedingungen des Geschäftsumfelds, die aktuelle Lage und die wirtschaftlichen Erwartungen misst. Das BIP spiegelt das Tempo des Wirtschaftswachstums wider und bildet die Grundlage für die Beurteilung der wirtschaftlichen Verfassung. Die Ifo-Indizes wiederum basieren auf Unternehmensumfragen und zeigen deren Einschätzungen zur aktuellen Lage und zu den Perspektiven. Der Markt wird beobachten, ob sich die Verbesserung der Stimmung bestätigen lässt, zumal die Erwartungskomponente des Ifo bereits gestiegen war. Gleichzeitig blieb die Einschätzung der aktuellen Lage schwach.
Für das Pfund sind in der ersten Tageshälfte erneut keine Daten aus Großbritannien vorgesehen, sodass es von externen Faktoren abhängig ist. Ohne frische Konjunkturdaten haben Händler keinen Anlass, ihre Positionen neu zu bewerten, und die dominante Stimmung wird weiterhin vom Dollar bestimmt. In einem ruhigen Umfeld haben Käufer jede Chance, das Wachstum von GBP/USD zumindest zu behaupten, wenn nicht gar fortzusetzen.
Entsprechen die Daten den Erwartungen der Ökonomen, bietet es sich an, nach der Mean Reversion-Strategie zu handeln. Fallen die Daten deutlich besser oder schlechter aus als von Ökonomen prognostiziert, ist die Momentum-Strategie geeigneter.
Momentum-Strategie (Breakout):
Für das Währungspaar EUR/USD
Käufe bei einem Ausbruch über 1,1670 könnten den Euro in den Bereich von 1,1686 und 1,1709 führen;
Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,1646 könnten den Euro in den Bereich von 1,1623 und 1,1601 drücken;
Für das Währungspaar GBP/USD
Käufe bei einem Ausbruch über 1,3647 könnten das Pfund in den Bereich von 1,3672 und 1,3707 führen;
Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,3620 könnten das Pfund in den Bereich von 1,3594 und 1,3569 drücken;
Für das Währungspaar USD/JPY
Käufe bei einem Ausbruch über 159,39 könnten den Dollar in den Bereich von 159,60 und 159,83 führen;
Verkäufe bei einem Ausbruch unter 159,13 könnten den Dollar in den Bereich von 158,83 und 158,57 drücken;
Mean Reversion-Strategie (Rückkehr zum Mittelwert):
Für das Währungspaar EUR/USD
Ich werde nach Short-Positionen Ausschau halten, nachdem ein Ausbruch über 1,1670 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
Ich werde nach Long-Positionen Ausschau halten, nachdem ein Ausbruch unter 1,1649 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar GBP/USD
Ich werde nach Short-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,3645 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt;
Ich werde nach Long-Positionen suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3615 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für das Währungspaar AUD/USD
Ich suche nach Short-Positionen nach einem Fehlausbruch oberhalb von 0,7163 bei einer Rückkehr unter dieses Niveau;
Ich suche nach Long-Positionen nach einem Fehlausbruch unterhalb von 0,7138 bei einer Rückkehr zu diesem Niveau;
Für das Währungspaar USD/CAD
Ich werde nach Short-Positionen suchen, wenn es nach einem Fehlausbruch über 1,3872 zu einer Rückkehr unter dieses Niveau kommt;
Ich werde nach Long-Positionen suchen, wenn es nach einem Fehlausbruch unter 1,3839 zu einer Rückkehr auf dieses Niveau kommt;
