Bitcoin ist in den vergangenen 10 Tagen insgesamt um 18.000 $ gestiegen. Der Kurs hat das einzige „bearishe“ Muster im Tageschart mühelos überwunden. Ein Verkaufssignal wurde nicht generiert, sodass sich das „bearish FVG“-Muster nun in ein „bullish IFVG“ verwandelt. Allerdings ist zu beachten, dass weder Ethereum noch Bitcoin die Abwärtstrends, die im vergangenen Jahr begonnen haben, gebrochen haben (die CHOCH-Linien bleiben im Tageschart intakt). Unabhängig davon, wie scharf und stark der aktuelle Anstieg ausfällt, sollte man die Rechnung also nicht ohne den Wirt machen. In jedem Fall wurden in den letzten Tagen keine Handelssignale erzeugt, und die gesamte Bewegung ist nur ein weiterer Pump. Der Anstieg hat sich in den vergangenen Tagen verlangsamt und ist sogar abgeflaut.
Inzwischen haben Analysten von CryptoQuant berichtet, dass der bearishe Trend bei Bitcoin beendet sei. Ist es für solche Schlussfolgerungen nicht zu früh? Zur Erinnerung: Wir sind keine Gegner von Bitcoin und seines potenziellen Anstiegs auf 1 Million $. Dennoch fällt der Anstieg von 18.000 $ bei Bitcoin klar in den Kontext eines Pumps, der sehr gut auch eine Manipulation durch Market Maker sein könnte. Das fundamentalwirtschaftliche Umfeld für „digitales Gold“ hat sich kaum verändert. CryptoQuant ist dennoch der Ansicht, dass ein bullisher Trend begonnen hat, und wartet auf eine Bestätigung in Form eines Ausbruchs über den 365-Tage-Gleitenden Durchschnitt, der aktuell bei 83.000 $ liegt und wo Bitcoin bereits auf Schwierigkeiten gestoßen ist.
CryptoQuant schließt eine Korrektur von den aktuellen Niveaus sowie einen gewissen Verkaufsdruck ebenfalls nicht aus. Es ist erwähnenswert, dass die derzeitigen Kursniveaus für viele Anleger den Break-even-Punkt und für viele Miner die Kostenbasis darstellen. Einfach ausgedrückt: Das aktuelle Niveau sieht sehr attraktiv aus … um zu verkaufen. Natürlich werden Käufer bei einem vorherrschenden bullishen Marktsentiment den Verkaufsdruck überwinden. Aber man kann nicht ausschließen, dass von den aktuellen Niveaus aus eine neue Verkaufswelle einsetzt – statt Käufen. Wir gehen in jedem Fall davon aus, dass ein kleiner Rücksetzer des Kurses in Relation zum 365-Tage-Gleitenden Durchschnitt nötig ist. CryptoQuant weist zudem darauf hin, dass kurzfristig orientierte Käufer auf den aktuellen Kursniveaus Gewinne mitnehmen könnten.
Gesamtbild von BTC/USD im 1D-Chart
Im Tageschart setzt Bitcoin die Ausbildung eines Abwärtstrends fort. Die Trendstruktur ist als fallend definiert, mit der CHOCH-Linie bei 82.800 $, wo das letzte LH (Lower High) entstanden ist. Erst oberhalb dieses Niveaus kann man den Abwärtstrend als beendet betrachten. Das letzte und einzige bearish FVG wurde vollständig durchbrochen und hat sich in ein bullish IFVG verwandelt. Damit wird dieser Bereich künftig zu einem POI für Long-Positionen. Bitcoin hat den Abwärtstrend zwar noch nicht gebrochen, aber in den vergangenen zwei Wochen haben sich die Chancen auf ein Ende des bearishen Trends deutlich erhöht. Gleichzeitig ist die Wahrscheinlichkeit der Ausbildung einer Seitwärtsphase (Flat) hoch. Das bedeutet, dass der Kurs die Liquidität über dem letzten LH abziehen und anschließend einen neuen Rückgang einleiten könnte.
Gesamtbild von BTC/USD im 4H-Chart
Im 4-Stunden-Chart ist deutlich zu erkennen, wie Bitcoin praktisch „in den Weltraum geschossen“ ist. Eine Analyse dieses Zeitrahmens macht derzeit kaum noch Sinn, da die Bewegungen zu stark sind. Entsprechend sollten Signale in den kommenden Tagen eher im Tages- oder sogar im Wochenchart gesucht werden.
Handelsempfehlungen für BTC/USD:
Bitcoin setzt trotz des starken Anstiegs in dieser Woche die Ausbildung eines Abwärtstrends fort. Wir rechnen weiterhin mit einem Rückgang in Richtung 57.500 $ (dem 61,8%-Fibonacci-Level des dreijährigen Aufwärtstrends), auch wenn dieses Niveau bereits angelaufen wurde. Wir sind jedoch der Ansicht, dass der Abwärtstrend noch nicht abgeschlossen ist. Das letzte bearish FVG-Muster wurde aufgehoben, und es existieren im Grunde keine POI-Bereiche mehr für Short-Positionen in den höheren Zeiteinheiten. Auf dem Wochenchart lässt sich der aktuelle Anstieg jedoch als Korrektur einordnen. Uns ist bewusst, dass die derzeitige Aufwärtsbewegung der ersten Kryptowährung nur wenig wie eine Korrektur aussieht, doch das ist kein ausreichend starkes Argument, um Long-Positionen zu eröffnen. Die aktuelle Bewegung erinnert eher an einen Pump ohne Ausbildung klarer Muster oder Signale. Die Liquidität könnte oberhalb des Hochs bei 82.850 $ abgezogen werden, was eine Abwärtsbewegung der ersten Kryptowährung auslösen und einen Übergang in eine Seitwärtsphase bestätigen könnte.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- CHOCH – Change of trend structure (Wechsel der Trendstruktur).
- Liquidity – Stop-Loss- und Pending-Orders, die von Market Makern genutzt werden, um ihre Positionen aufzubauen.
- FVG – Fair Value Gap. Der Kurs durchläuft diese Bereiche sehr schnell, was auf das vollständige Fehlen einer Marktseite hindeutet. In der Folge neigt der Kurs dazu, in diese Zonen zurückzukehren und auf sie zu reagieren, während der Haupttrend fortgesetzt wird.
- IFVG – Inverted Fair Value Gap. Nach der Rückkehr in einen solchen Bereich reagiert der Kurs nicht darauf, durchbricht ihn impulsiv und testet ihn anschließend von der anderen Seite.
- OB – Order Block. Die Kerze, auf der der Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität zu sammeln und seine Position in die entgegengesetzte Richtung aufzubauen.
