Euro und Pfund hätten heute mit der Mean Reversion-Strategie gehandelt werden können, aber es gab keine nennenswerten Umkehrbewegungen. Mit der Momentum-Strategie habe ich keine Positionen eröffnet.
Der Euro ignorierte den veröffentlichten Bericht weitgehend, obwohl dessen Inhalt insgesamt eher hawkish war. Die breite Geldmenge M3 beschleunigte sich von 3,3 % im Juni auf 3,4 % gegenüber dem Vorjahr, doch die Kreditdynamik erwies sich als deutlich interessanter. Die Kreditvergabe an den privaten Sektor beschleunigte sich von 3,8 % auf 4,1 %, wobei die Kredite an nichtfinanzielle Unternehmen von 4,0 % auf 4,4 % anzogen, während die Kreditvergabe an Haushalte nur um 3,1 % zunahm. Die Geldmenge M3 spiegelt die im Umlauf befindliche Geldmenge wider, während die Kreditaktivität zeigt, wie bereit Unternehmen und Haushalte sind, sich zu verschulden. Eine solche Beschleunigung deutet daher auf eine wirtschaftliche Erholung hin. Auffällig ist, dass vor allem Unternehmen und weniger die privaten Haushalte die Kreditnachfrage antreiben. Das ist für den Regulierer eine unerwünschte Erkenntnis, da die Wirtschaft bei den aktuellen Zinsen weiter wächst, was wahrscheinlich zu einem neuen Inflationsschub führen wird. Dennoch reagierte der Euro auf diese Signale kaum und blieb von externen Faktoren abhängig.
In der zweiten Tageshälfte wartet der Markt auf die wöchentlichen U.S. initial jobless claims sowie auf die Warenhandelsbilanz. Die wöchentlich veröffentlichten jobless claims dienen als aktueller Indikator für den Arbeitsmarkt: Ein Anstieg signalisiert eine Abschwächung der Beschäftigungslage, während ein Rückgang auf Robustheit hinweist. Die Handelsbilanz spiegelt die Differenz zwischen Warenexporten und -importen wider und beeinflusst die Währungsnachfrage eher langfristig, gilt kurzfristig jedoch als nachrangiger Treiber. Für Euro und Pfund stellen diese Veröffentlichungen ein moderates Risiko dar. Ein starker Arbeitsmarkt könnte den Dollar stützen und auf EUR/USD und GBP/USD drücken, während ein Anstieg der Anträge den U.S.-Dollar schwächen und beiden europäischen Paaren etwas Luft verschaffen würde. Angesichts der nachrangigen Bedeutung dieser Daten ist jedoch nicht mit einer starken Bewegung zu rechnen.
Sollten die Daten stark ausfallen, werde ich mich auf die Momentum-Strategie stützen. Bleibt die Marktreaktion aus, setze ich die Mean Reversion-Strategie fort.
Momentum-Strategie (Breakout) für die zweite Tageshälfte:
Für EUR/USD
- Kauf bei Ausbruch über 1,1650 könnte zu einem Anstieg des Euro in Richtung 1,1673 und 1,1690 führen;
- Verkauf bei Ausbruch unter 1,1623 könnte zu einem Rückgang des Euro in Richtung 1,1601 und 1,1586 führen;
Für GBP/USD
- Kauf bei Ausbruch über 1,3596 könnte zu einem Anstieg des Pfunds in Richtung 1,3620 und 1,3647 führen;
- Verkauf bei Ausbruch unter 1,3571 könnte zu einem Rückgang des Pfunds in Richtung 1,3546 und 1,3524 führen;
Für USD/JPY
- Kauf bei Ausbruch über 159,60 könnte zu einem Anstieg des Dollars in Richtung 159,83 und 160,02 führen;
- Verkauf bei Ausbruch unter 159,39 könnte zu einem Rückgang des Dollars in Richtung 159,13 und 158,83 führen;
Mean Reversion-Strategie (Rückkehr zum Mittelwert) für die zweite Tageshälfte:
Für EUR/USD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,1655 fehlgeschlagen ist und der Kurs wieder unter dieses Niveau zurückgekehrt ist;
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,1632 fehlgeschlagen ist und der Kurs wieder auf dieses Niveau zurückgekehrt ist;
Für GBP/USD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, wenn es nach einem gescheiterten Ausbruch über 1,3593 zu einer Rückkehr unter dieses Niveau kommt;
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, wenn es nach einem gescheiterten Ausbruch unter 1,3561 zu einer Rückkehr zu diesem Niveau kommt;
Für AUD/USD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 0,7193 scheitert und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau fällt;
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 0,7174 scheitert und der Kurs anschließend zu diesem Niveau zurückkehrt;
Für USD/CAD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,3891 scheitert und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau fällt;
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3874 scheitert und der Kurs anschließend wieder auf dieses Niveau zurückkehrt;
