Im Stundenchart konnte das GBP/USD-Paar am Mittwoch schließlich vom Bereich 1,3633–1,3641 nach oben abprallen und begann, in Richtung des 100,0%-Korrekturlevels bei 1,3556 zu fallen. Dieser Rückgang setzte sich den gesamten Donnerstag über fort. Ein erneuter Aufprall vom Niveau 1,3556 würde das Pfund begünstigen und einen Anstieg in Richtung des Bereichs 1,3633–1,3641 ermöglichen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,3556 würde es den Tradern erlauben, mit einer Fortsetzung des Rückgangs in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 76,4% bei 1,3489 zu rechnen.
Die Marktlage bleibt bullisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch übertroffen, während die neue Abwärtswelle das vorherige Tief noch nicht unterschritten hat. Damit haben derzeit die Bullen die Initiative am Markt, und ihr Vorteil verstärkt sich von Tag zu Tag. Der Aufwärtstrend gilt erst dann als gebrochen, wenn das Tief der letzten abgeschlossenen Welle unterschritten wird – also unter 1,3414 – oder wenn sich zwei Abwärtswellen ausgebildet haben.
Das fundamentale Umfeld lieferte am Donnerstag weder den Bullen noch den Bären Unterstützung, da es nur sehr wenige Nachrichten gab und die Bedeutung der vorliegenden Veröffentlichungen zu wünschen übrig ließ. Daher sollte der Fokus nun auf den Ereignissen liegen, die die Marktstimmung in nächster Zeit bestimmen werden. Meiner Ansicht nach ist die Rede des FOMC-Vorsitzenden Kevin Warsh sogar wichtiger als der jährliche Nonfarm-Payrolls-Bericht. Die Marktstimmung wird weitgehend von Warshs Haltung abhängen. Falls der Fed-Chef auf eine hohe Inflation und die Bereitschaft zu einer Straffung der Geldpolitik hinweist, wird der Zustand des Arbeitsmarktes keine Rolle spielen. Weist Warsh hingegen auf ein neues Problem für die US-Wirtschaft hin – Schwäche am Arbeitsmarkt – werden die Inflationserwartungen nicht mehr im Mittelpunkt stehen. Das FOMC muss eine Entscheidung treffen, und Kevin Warsh muss sie den Märkten vermitteln. Solange wir auf diese Antwort warten, können wir weder einer Straffung noch einer Lockerung der Geldpolitik sicher sein.
Im 4-Stunden-Chart stieg GBP/USD bis zum 0,0%-Korrekturlevel bei 1,3657 und prallte von dort wieder ab. Damit kam es zu einer Umkehr zugunsten des US-Dollars, und das Paar begann in Richtung des 23,6%-Fibonacci-Levels bei 1,3538 zu fallen. Ein Abprall von 1,3538 würde eine Fortsetzung des Anstiegs des Pfunds ermöglichen. Die CCI- und RSI-Indikatoren entwickeln bullische Divergenzen, die den Rückgang stoppen könnten.
Commitments of Traders (COT)-Bericht:
Die Stimmung der Kategorie der Non-commercial Trader ist in der letzten Berichtswoche etwas weniger bärisch geworden. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen stieg um 12.075, während die Zahl der Short-Positionen um 10.427 zunahm. Die aktuelle Differenz zwischen der Anzahl der Long- und Short-Positionen liegt faktisch bei 77.000 gegenüber 132.000. Die Lücke und der Vorteil der Bären verengen sich allmählich, dennoch behalten die Bären weiterhin einen deutlichen Vorsprung. Zuvor war die Dominanz der Bären völlig unstrittig, doch das ist nun nicht mehr der Fall, da sich das fundamentale Umfeld verändert hat.
Ich glaube nach wie vor nicht an einen bärischen Trend beim Pfund Sterling, aber kurzfristig wird alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Fed und der Bank of England sowie der Dauer, dem Ausmaß und den Folgen des Krieges im Nahen Osten abhängen. In den vergangenen Monaten hat sich der Markt stärker auf eine Friedenserwartung ausgerichtet, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, bevor sie überhaupt richtig begonnen hatten. Und es gibt keine Garantie dafür, dass sie in naher Zukunft wiederaufgenommen werden. Unterdessen bewegt sich die Geldpolitik des FOMC in Richtung eines Verzichts auf weitere Straffungen, was den Dollar-Bullen keinen zusätzlichen Optimismus verleiht.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
- Vereinigte Staaten – Rede des FOMC-Vorsitzenden Kevin Warsh (14:00 UTC).
- Vereinigte Staaten – Jährliche Revision der Nonfarm Payrolls (14:00 UTC).
Am 28. August enthält der Wirtschaftskalender zwei Termine, die ich beide als wichtig einstufen würde. Das wirtschaftliche Umfeld wird die Marktstimmung am Freitag in der zweiten Tageshälfte beeinflussen.
GBP/USD-Prognose und Handelstipps:
Verkäufe des Währungspaars waren nach einer Konsolidierung unterhalb der Marke von 1,3633–1,3641 im Stundenchart mit einem Ziel bei 1,3556 möglich. Diese Positionen können heute offen gehalten werden. Käufe sind nach einem Rückprall von 1,3556 mit einem Ziel bei 1,3633–1,3641 möglich.
Die Fibonacci-Raster sind im Stundenchart von 1,3557–1,3272 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158–1,3655 gezogen.
