Das Währungspaar EUR/USD setzte seinen Rückgang am Freitag fort und konsolidierte sich unter dem 100,0%-Retracement-Niveau bei 1,1620. Damit könnte die Abwertung der europäischen Gemeinschaftswährung in Richtung des nächsten Fibonacci-Niveaus von 76,4% bei 1,1551 weitergehen. Ein Abprall von diesem Niveau würde den Euro begünstigen und für eine gewisse Aufwärtsbewegung in Richtung 1,1620 sprechen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,1551 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des 61,8%-Retracement-Niveaus bei 1,1507 erhöhen.
Die Wellensituation im Stundenchart bleibt bullisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat das vorherige Hoch übertroffen, während die neue Abwärtswelle das vorherige Tief noch nicht unterschritten hat. Die geopolitischen Rahmenbedingungen bleiben durchweg negativ: Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten finden nicht statt, und die Blockade der Straße von Hormus besteht weiterhin. Für den Dollar ist jedoch derzeit die Haltung des FOMC wichtiger, und diese bleibt ausgesprochen widersprüchlich.
Das fundamentale Umfeld am Freitag unterstützte die Bären. Allerdings kann man nicht sagen, dass es eindeutig zugunsten der Bären ausfiel. Beginnen wir mit der Rede von Kevin Warsh, in der er bestätigte, dass das FOMC beabsichtigt, weiter entschlossen gegen die Inflation vorzugehen, was eine Straffung der Geldpolitik in naher Zukunft impliziert. Zur Erinnerung: Im August sind die Brent-Rohölpreise wieder über 90 US-Dollar pro Barrel gestiegen, sodass auf Basis der Ergebnisse dieses Monats mit einer Beschleunigung der Inflation zu rechnen ist. Der Inflationsbericht für Deutschland für den August wird heute veröffentlicht, der Bericht für die Europäische Union folgt morgen. Höchstwahrscheinlich werden wir höhere Werte sehen als einen Monat zuvor. Das bedeutet, dass die Inflation in den Vereinigten Staaten mit großer Wahrscheinlichkeit ebenfalls steigen wird. Infolgedessen könnte die Fed ihren Leitzins bereits im September anheben, obwohl dies zuvor als eher unwahrscheinlich galt. Die Trader hatten erwartet, dass Kevin Warsh nicht nur auf die Inflation, sondern auch auf den schwachen Arbeitsmarkt eingeht. Der FOMC-Präsident erwähnte den Arbeitsmarkt jedoch überhaupt nicht, was den Markt in seiner Überzeugung bestärkte, dass die Senkung der Inflation das vorrangige Ziel ist. Vor dem Hintergrund der restriktiven Haltung der Fed gingen die Bären in die Offensive, doch der Trend bleibt vorerst weiterhin bullisch.
Im 4-Stunden-Chart setzt das Paar seine Abwärtsbewegung fort und hat sich unterhalb des aufwärtsgerichteten Trendkanals gefestigt. Eine Konsolidierung unterhalb des 50,0%-Fibonacci-Niveaus bei 1,1588 würde es Tradern ermöglichen, mit einer Fortsetzung des Rückgangs in Richtung des nächsten Korrekturniveaus von 38,2% bei 1,1526 zu rechnen. Ein Abprallen von 1,1588 würde den Euro begünstigen und für eine gewisse Aufwärtsbewegung in Richtung 1,1649 sprechen. In keinem der Indikatoren sind derzeit aufkommende Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Händler 2.678 Long-Positionen und schlossen 20.058 Short-Positionen. In den sieben Wochen im Februar und März ist der gesamte Vorteil der Bullen aufgrund des Kriegs im Iran zunichtegemacht worden, während sich die Lage in den vergangenen zweiundzwanzig Wochen im Zuge der angenommenen Waffenruhe und der Markthoffnungen auf ein Kriegsende wieder ausgeglichen hat. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt derzeit bei 198.000, während die Zahl der Short-Positionen bei 235.000 steht. Die Bären bleiben in Führung, doch ihr Vorsprung schrumpft schnell.
Insgesamt zeigen große Marktteilnehmer langfristig weiterhin ein starkes Interesse am Euro. Zweifellos beeinflussen die verschiedensten Ereignisse rund um den Globus, von denen es in den vergangenen Jahren reichlich gab, die Anlegerstimmung. Der Markt beobachtet derzeit insbesondere die Lage im Nahen Osten sehr genau, wo der Krieg sich abwechselnd seinem Ende zu nähern scheint und dann wieder aufflammt. Allerdings bestimmt die Geopolitik nicht mehr allein das Schicksal des Dollars.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:
- Deutschland – Verbraucherpreisindex (12:00 UTC).
Am 31. August weist der Wirtschaftskalender nur einen Termin aus, den ich nicht für bedeutend halte. Der Einfluss des fundamentalen Umfelds auf die Marktstimmung wird am Montag schwach oder gar nicht spürbar sein.
EUR/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:
Ein Kauf des Währungspaares ist heute bei einem Abprall von 1,1551 im Stundenchart mit einem Ziel bei 1,1620 möglich. Verkaufstrades waren bei einem Abprall von 1,1700 im Stundenchart mit einem Ziel bei 1,1620 möglich. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,1620 ermöglicht es den Tradern, Positionen mit einem Ziel bei 1,1551 zu halten.
Die Fibonacci-Niveaus werden im Stundenchart von 1,1620–1,1325 und im 4-Stunden-Chart von 1,1849–1,1325 aus gemessen.
