Das Pfund wurde heute mit der Mean Reversion-Strategie gehandelt. Den australischen Dollar handelte ich mit der Momentum-Strategie.
Die Inflation in der Eurozone stieg im August im Jahresvergleich von 2,9 % im Juli auf 3,3 %, doch der Euro reagierte kaum auf den Bericht, da die Daten im Einklang mit den Prognosen der Volkswirte lagen. Der Verbraucherpreisindex spiegelt das Tempo des Preisanstiegs wider und beeinflusst direkt die Erwartungen an den Leitzins der EZB. Da die Beschleunigung jedoch bereits vom Markt eingepreist war, gab es keinen Anlass für starke Kursbewegungen. Letztlich lässt sich die gesamte Entwicklung auf einen einzigen Faktor zurückführen: Die Energiepreise stiegen im Vergleich zum Vormonat um 14,3 % nach 10,3 % im Monat zuvor und um 2,9 % innerhalb nur eines Monats und waren damit nahezu vollständig für die Beschleunigung verantwortlich.
Die britische Industrie verzeichnete im August ebenfalls weiteres Wachstum, allerdings in spürbar geringerem Tempo. Der Manufacturing PMI fiel von 51,9 auf 51,7, ein Fünfmonatstief, lag damit aber immer noch über der vorläufigen Schätzung von 51,5. Das Pfund ignorierte diese Entwicklung jedoch weitgehend.
In der zweiten Tageshälfte warten die Märkte auf den ISM Manufacturing PMI, die Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) des US Bureau of Labor Statistics sowie eine Rede des FOMC-Mitglieds Michael Barr. Der ISM-Index basiert auf Befragungen von Einkaufsmanagern und spiegelt den Zustand des verarbeitenden Gewerbes wider, wobei die 50-Punkte-Marke Expansion von Kontraktion trennt. Der JOLTS-Bericht über offene Stellen zeigt, wie angespannt der Arbeitsmarkt ist, und dient der Fed als eine der Referenzgrößen bei der Beurteilung der Beschäftigungslage. Barrs Aussagen verleihen der Agenda zusätzliches Gewicht, da der Markt sie nutzt, um den Kurs der Zentralbank einzuschätzen.
Robuste Daten würden dem Dollar zusätzliche Unterstützung geben, da starke Zahlen die bereits nach Jackson Hole ohnehin ausgeprägten hawkishen Erwartungen an die Fed-Politik weiter untermauern würden. Für Euro und Pfund entsteht dadurch das Risiko weiterer Kursrückgänge, da ein stärkerer Dollar zusätzlichen Druck auf EUR/USD und GBP/USD ausüben würde.
Fallen die Daten stark aus, werde ich mich auf die Momentum-Strategie stützen. Reagiert der Markt dagegen nicht auf die Daten, setze ich die Mean Reversion-Strategie ein.
Momentum-Strategie (Ausbruch) für die zweite Tageshälfte:
Für EUR/USD
- Käufe bei einem Ausbruch über 1,1600 könnten zu einem Anstieg des Euro in Richtung 1,1620 und 1,1639 führen.
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,1580 könnten zu einem Rückgang des Euro in Richtung 1,1557 und 1,1534 führen.
Für GBP/USD
- Käufe bei einem Ausbruch über 1,3555 könnten zu einem Anstieg des Pfunds in Richtung 1,3574 und 1,3596 führen.
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 1,3527 könnten zu einem Rückgang des Pfunds in Richtung 1,3502 und 1,3475 führen.
Für USD/JPY
- Käufe bei einem Ausbruch über 160,24 könnten zu einem Anstieg des Dollars in Richtung 160,43 und 160,67 führen.
- Verkäufe bei einem Ausbruch unter 160,02 könnten zu einem Rückgang des Dollars in Richtung 159,80 und 159,60 führen.
Mean Reversion-Strategie (Rückkehr zum Mittelwert) für die zweite Tageshälfte:
Für EUR/USD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten Ausschau halten, wenn ein Ausbruch über 1,1613 scheitert und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau zurückfällt.
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten Ausschau halten, wenn ein Ausbruch unter 1,1579 scheitert und der Kurs anschließend zu diesem Niveau zurückkehrt.
Für GBP/USD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 1,3552 scheitert und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau fällt.
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 1,3525 scheitert und der Kurs anschließend zu diesem Niveau zurückkehrt.
Für AUD/USD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch über 0,7156 scheitert und der Kurs anschließend wieder unter dieses Niveau zurückkehrt.
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten suchen, nachdem ein Ausbruch unter 0,7135 scheitert und der Kurs anschließend zu diesem Niveau zurückkehrt.
Für USD/CAD
- Ich werde nach Verkaufsmöglichkeiten Ausschau halten, nachdem ein Ausbruch über 1,3879 scheitert und der Kurs wieder unter dieses Niveau fällt.
- Ich werde nach Kaufmöglichkeiten Ausschau halten, nachdem ein Ausbruch unter 1,3850 scheitert und der Kurs zu diesem Niveau zurückkehrt.
