Im Stundenchart fiel GBP/USD am Donnerstag bis zum 76,4%-Retracement-Niveau bei 1,3489, prallte davon ab und kehrte am Freitag zum Niveau von 1,3526 zurück. Damit könnte die Aufwärtsbewegung heute in Richtung des 100,0%-Fibonacci-Niveaus bei 1,3556 weitergehen. Ein erneuter Rückprall von 1,3526 würde die US-Währung begünstigen und für eine Wiederaufnahme des Rückgangs in Richtung 1,3489 und 1,3454 sprechen.
Die Marktsituation bleibt „bullish“. Die letzte abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief nicht durchbrochen, während die neue Aufwärtswelle den vorherigen Höchststand noch nicht überschritten hat. Damit haben die Bullen derzeit die Kontrolle über den Markt und ihr Vorteil bleibt bestehen. Der „bullishe“ Trend gilt erst dann als gebrochen, wenn das Tief der letzten abgeschlossenen Welle unterschritten wird, also unterhalb von 1,3473.
Die Aufmerksamkeit der Trader richtete sich am Donnerstag auf die EZB-Sitzung, doch es gab auch andere interessante Entwicklungen. So ist insbesondere der US-Erzeugerpreisindex etwas stärker gestiegen als von den Tradern erwartet. Im August lag er bei 5,4 % gegenüber dem Vorjahr, während ein Wert von 5,3 % prognostiziert worden war. Daher gibt es gute Gründe anzunehmen, dass auch der Verbraucherpreisindex im August leicht anziehen wird. Ist das gut für den Dollar? Ja, denn das FOMC wird dadurch am kommenden Mittwoch einem Kurs der geldpolitischen Straffung noch näher kommen. Derzeit haben die Bären jedoch noch nicht aktiv reagiert, und der Markt befindet sich weiter in einer abwartenden Haltung, während er auf den heute erscheinenden Inflationsbericht wartet. Am Morgen erhielten die Trader Daten zum britischen BIP und zur Industrieproduktion, die es den Bullen ermöglichten, die gesamten Verluste vom Vortag auszugleichen. Das BIP stieg im Juli um 0,4 %, verglichen mit einer Erwartung von 0 %, während die Industrieproduktion um 0,6 % zunahm (Prognose: +0,2 %). Somit übernahmen die Bullen in der ersten Tageshälfte die Kontrolle, doch in der zweiten Hälfte kann sich alles wieder ändern.
Im 4-Stunden-Chart hat GBP/USD zugunsten des US-Dollars gedreht und sich unter dem 23,6%-Retracement-Level bei 1,3538 gefestigt. Ob die Bären ihre Angriffe fortsetzen, wird sich jedoch heute zeigen und hängt vom Nachrichtenumfeld ab. Eine neue Konsolidierung oberhalb von 1,3538 würde eine Wiederaufnahme der Aufwärtsbewegung in Richtung des 0,0%-Retracement-Levels bei 1,3657 ermöglichen. In keinem der Indikatoren sind derzeit aufkommende Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung der Händlerkategorie „Non-commercial“ ist in der letzten Berichtswoche weniger „bearish“ geworden. Die Anzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen verringerte sich um 8.226, während die Zahl der Short-Positionen um 3.175 zurückging. Die aktuelle Differenz zwischen der Zahl der Long- und Short-Positionen stellt sich damit wie folgt dar: 85.000 gegenüber 135.000. Die Lücke und der Vorteil der Bären verengen sich allmählich, obwohl die Bären weiterhin einen deutlichen Vorsprung haben. Zuvor war die Dominanz der Bären unbestritten, inzwischen ist dies aufgrund der veränderten Nachrichtenlage weniger eindeutig.
Ich gehe nach wie vor nicht von einem „bearishen“ Trend beim Pfund aus, aber kurzfristig wird alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Federal Reserve und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Krieges im Nahen Osten abhängen. In den vergangenen Monaten hat der Markt seine Erwartungen eher in Richtung Frieden angepasst, doch die Verhandlungen zwischen dem Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, bevor sie überhaupt richtig begonnen hatten. Und es gibt keine Garantie, dass sie in absehbarer Zeit wieder aufgenommen werden. Die Haltung der Federal Reserve in der Geldpolitik bleibt widersprüchlich.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
- Vereinigtes Königreich – Veränderung des BIP (06:00 UTC).
- Vereinigtes Königreich – Veränderung der Industrieproduktion (06:00 UTC).
- Vereinigte Staaten – Verbraucherpreisindex (12:30 UTC).
- Vereinigte Staaten – University of Michigan Consumer Sentiment Index (14:00 UTC).
Der Wirtschaftskalender für den 11. September enthält vier Einträge, von denen ich die US-Inflation hervorheben würde, die derzeit einen sehr starken Einfluss auf die Stimmung der Trader hat. Der Einfluss des wirtschaftlichen Umfelds auf die Marktstimmung könnte am Freitag stark sein.
GBP/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:
Ein Verkauf des Paares war nach einem Rebound von 1,3556 im Stundenchart mit Kurszielen bei 1,3526 und 1,3489 möglich. Beide Ziele wurden erreicht. Ein Kauf war nach einem Rebound von 1,3489 mit Kurszielen bei 1,3526 und 1,3556 möglich. Das erste Ziel wurde erreicht.
Die Fibonacci-Gitter sind im Stundenchart von 1,3557 bis 1,3272 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 eingezeichnet.
