Rückblick auf den Handel und Trading-Tipps für den Euro
Der Test der Marke von 1,1530 erfolgte, als sich der MACD-Indikator gerade von der Nulllinie nach unten bewegte und damit einen sauberen Einstiegspunkt für Euro-Shorts bestätigte. In der Folge brach das Währungspaar um mehr als 50 Pips ein.
Der einstimmige Zinsschritt der Federal Reserve um 25 Basispunkte (12–0) stand in starkem Kontrast zur Sitzung im Juli, als drei FOMC-Mitglieder gegen eine Pause stimmten und auf sofortige Maßnahmen drängten. Kevin Warsh führte die Kehrtwende auf den sich verbessernden Arbeitsmarkt und die Konjunktur, eine zu langsame Desinflation sowie veränderte geopolitische Risiken zurück. Noch wichtiger war jedoch der überarbeitete Ausblick: Der Medianwert für den Leitzins zum Jahresende stieg von 3,75 % auf 4,125 %, und eine deutliche Mehrheit – 16 von 18 Offiziellen – rechnet nun mit mindestens einer weiteren Anhebung vor Jahresende.
Für den Euro vergrößert eine derart „hawkishe“ Wende der US-Geldpolitik die geldpolitische Divergenz über den Atlantik hinweg. Die European Central Bank, trotz ihrer vergleichsweise entschlossenen Haltung im G7-Vergleich, hat signalisiert, dass ihre jüngste Zinserhöhung eher das Ende eines Zyklus markiert als den Beginn einer längeren Serie. Vor diesem Hintergrund verschiebt die deutlich aggressivere Fed-Ausrichtung das Kräfteverhältnis klar zugunsten des US-Dollar. Meiner Einschätzung nach wird diese Zinsdifferenz, und weniger die aktuellen Makrodaten aus dem Euroraum, in den kommenden Tagen die Entwicklung von EUR/USD bestimmen. Ohne eine ebenso „hawkishe“ Kehrtwende von Lagarde oder Schnabel dürfte das Währungspaar kaum einen überzeugenden Grund für eine Erholung finden.
Die wichtigste Veröffentlichung für den Euro heute Morgen sind die Inflationsdaten für den Euroraum im August: Der Markt erwartet 3,3 % Gesamtinflation und 2,4 % Kernrate. Diese Zahlen schließen das Inflationskapitel für den Monat in der Region ab und dienen als letzte große Orientierung, bevor sich die Marktteilnehmer vollständig darauf verlegen, die Folgen des Fed-Beschlusses einzuordnen. Meiner Ansicht nach können die heutigen Daten den negativen Effekt der Fed nur dann vorübergehend ausgleichen, wenn sie deutlich über den Erwartungen liegen. Eine höhere Inflation würde dem Euro ein Argument für eine zumindest teilweise Gegenbewegung nach dem gestrigen Ausverkauf liefern, da der Markt dies als Begründung für weitere Straffungsschritte der ECB werten würde. Sollten die Zahlen nur den Erwartungen entsprechen oder darunter bleiben, rechne ich nicht mit einer nennenswerten Reaktion von EUR/USD; das Paar dürfte sich dann weiterhin im Fahrwasser des gestrigen Fed-Ergebnisses bewegen.
Für die Intraday-Strategie werde ich mich hauptsächlich auf Szenario Nr. 1 und Nr. 2 stützen.
Kaufszenarien
Szenario Nr. 1: Heute können Sie den Euro kaufen, wenn der Kurs etwa 1,1475 erreicht (grüne Linie im Chart), mit dem Ziel eines Anstiegs auf 1,1502. Bei 1,1502 plane ich, Long-Positionen zu schließen und den Euro außerdem in die Gegenrichtung zu verkaufen, mit einem Ziel von 30–35 Pips Gewinn ab Einstieg. Rechnen Sie mit Euro-Gewinnen nur im Rahmen einer Korrekturbewegung. Wichtig: Vor dem Kauf sicherstellen, dass der MACD über der Nulllinie liegt und gerade erst beginnt zu steigen.
Szenario Nr. 2: Ich plane heute außerdem, den Euro zu kaufen, falls es zu zwei aufeinanderfolgenden Tests von 1,1456 kommt, während sich der MACD im überverkauften Bereich befindet. Das würde das Abwärtspotenzial des Währungspaares begrenzen und zu einer Aufwärtsumkehr führen. Man kann dann Bewegungen zu den Gegenwerten 1,1475 und 1,1502 erwarten.
Verkaufsszenarien
Szenario Nr. 1: Ich plane, den Euro zu verkaufen, nachdem er 1,1456 erreicht hat (rote Linie im Chart). Das Ziel liegt bei 1,1425; dort plane ich, Short-Positionen zu schließen und unmittelbar in die Gegenrichtung zu kaufen (in Erwartung einer Umkehr von 20–25 Pips von diesem Niveau). Der Druck auf das Paar wird heute zurückkehren, falls die Daten schwach ausfallen. Wichtig: Vor dem Verkauf sicherstellen, dass der MACD unter der Nulllinie liegt und gerade erst beginnt zu fallen.
Szenario Nr. 2: Ich plane heute außerdem, den Euro zu verkaufen, falls es zu zwei aufeinanderfolgenden Tests von 1,1475 kommt, während sich der MACD im überkauften Bereich befindet. Das würde das Aufwärtspotenzial des Währungspaares begrenzen und eine Abwärtsumkehr auslösen. Erwarten Sie einen Rückgang zu den Gegenwerten 1,1456 und 1,1425.
Worauf Sie im Chart achten sollten:
- Dünne grüne Linie – Einstiegsniveau, zu dem Sie das Handelsinstrument kaufen können;
- Breite grüne Linie – geschätztes Kursniveau, an dem Sie den Take Profit setzen oder Gewinne manuell sichern können, da ein weiteres Wachstum über dieses Niveau hinaus eher unwahrscheinlich ist;
- Dünne rote Linie – Einstiegsniveau, zu dem Sie das Handelsinstrument verkaufen können;
- Breite rote Linie – geschätztes Kursniveau, an dem Sie den Take Profit setzen oder Gewinne manuell sichern können, da ein weiterer Rückgang unter dieses Niveau hinaus eher unwahrscheinlich ist;
- MACD-Indikator. Beim Markteintritt ist es wichtig, überkaufte und überverkaufte Zonen zu berücksichtigen.
Wichtig: Anfänger im Forex-Markt müssen bei ihren Einstiegsentscheidungen besonders vorsichtig sein. Es ist am besten, sich vor wichtigen fundamentalen Berichten aus dem Markt herauszuhalten, um nicht von starken Kursschwankungen überrascht zu werden. Wenn Sie sich entscheiden, während Nachrichtenveröffentlichungen zu handeln, setzen Sie immer Stop-Orders, um Verluste zu begrenzen. Ohne Stop-Orders können Sie Ihr gesamtes Kapital sehr schnell verlieren, insbesondere wenn Sie kein Money Management anwenden und mit großen Volumina handeln.
Denken Sie außerdem daran, dass erfolgreicher Handel einen klaren Trading-Plan erfordert, ähnlich dem oben dargestellten. Spontane Handelsentscheidungen, die nur auf der aktuellen Marktsituation basieren, sind für Intraday-Trader grundsätzlich eine verlustreiche Strategie.
