Am Freitag unternahm das Währungspaar EUR/USD einen weiteren Versuch, seine Abwärtsbewegung fortzusetzen, doch bis zum Tagesende konnten die Bullen wieder etwas Potenzial für eine Korrekturbewegung zurückgewinnen. Ein heutiger Rückprall der Notierungen vom 61,8%-Fibonacci-Niveau bei 1,1473 würde den Euro unterstützen und für einen Anstieg in Richtung des 50,0%-Korrekturlevels bei 1,1519 sprechen. Eine Konsolidierung des Paares unterhalb von 1,1473 würde hingegen den US‑Dollar begünstigen und eine Fortsetzung des Rückgangs in Richtung des 76,4%-Korrekturlevels bei 1,1416 nahelegen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart hat sich ins Bärische gedreht. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Hoch nicht durchbrechen, während die letzte Abwärtswelle das vorherige Tief unterschritten hat. Die geopolitische Lage bleibt anhaltend negativ und könnte sich in naher Zukunft weiter zuspitzen. Der Markt preist bis zum Jahresende mehrere Schritte einer Straffung der geldpolitischen Maßnahmen durch das FOMC ein. Diese beiden Faktoren haben die Bären wieder verstärkt in den Markt zurückgebracht.
Das Nachrichtenumfeld am Freitag verschaffte den Bären erneut eine Verschnaufpause. Die konjunkturelle Nachrichtenlage war an diesem Tag eher schwach, fand aber auch nur wenig Beachtung bei den Tradern. Das FOMC-Meeting hatte bereits stattgefunden, sodass es wenig neue Impulse für den Handel gab. Der US-Bericht zur Industrieproduktion hatte keinen Einfluss auf die Stimmung der Marktteilnehmer. Die Daten fielen etwas schlechter aus als erwartet, doch der Markt konzentriert sich derzeit auf völlig andere Entwicklungen. Die Bären behalten aufgrund der strafferen Geldpolitik der Fed weiterhin die Kontrolle über den Markt. Die Bullen finden keinen Boden, von dem aus sie sich erholen könnten. Daher kann der Euro aktuell höchstens auf eine Korrekturbewegung hoffen. Natürlich sind die Bären nicht allmächtig, doch in den letzten zwei Tagen relativer Nachrichtenruhe war kein ernsthafter Wille zu einer Gegenoffensive zu erkennen. Heute, am Montag, ist ebenfalls nicht mit einem nennenswerten Nachrichtenfluss zu rechnen, sodass die Aktivität der Trader gering ausfallen könnte. Ich erwarte nicht, dass sich das Währungspaar EUR/USD heute weit von der Marke von 1,1473 entfernt.
Im 4-Stunden-Chart hat sich das Währungspaar unterhalb des Korrekturniveaus von 38,2 % bei 1,1526 stabilisiert und setzt seine Abwärtsbewegung in Richtung des nächsten Fibonacci-Niveaus von 23,6 % bei 1,1449 fort. Ein Abprall der Kurse von 1,1449 würde eine Umkehr zugunsten des Euro ermöglichen und einen Anstieg in Richtung 1,1526 begünstigen. Eine Konsolidierung des Paares unterhalb von 1,1449 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des nächsten Korrekturniveaus von 0,0 % bei 1,1325 erhöhen. Derzeit sind auf keinem der Indikatoren neue Divergenzen zu beobachten.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der jüngsten Berichtswoche schlossen professionelle Trader 4.968 Long-Positionen und eröffneten 12.723 Short-Positionen. Über die sieben Wochen im Februar und März hinweg ist der überwältigende Vorteil der Bullen infolge des Kriegs im Iran verschwunden, während sich die Lage in den vergangenen vierundzwanzig Wochen vor dem Hintergrund der Markthoffnungen auf ein Ende des Konflikts ausgeglichener entwickelt hat. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt derzeit bei 198.000, während die Zahl der Short-Positionen 241.000 beträgt. Die Bären liegen weiterhin vorn, doch ihr Vorsprung schrumpft.
Insgesamt zeigen die großen Marktteilnehmer langfristig weiterhin ein starkes Interesse am Euro. Natürlich beeinflussen die unterschiedlichsten Ereignisse rund um den Globus, von denen es in den vergangenen Jahren viele gab, die Stimmung der Investoren. Der Markt beobachtet derzeit insbesondere die Lage im Nahen Osten sehr genau, wo der Krieg scheinbar endet, nur um dann wieder neu aufzuflammen. Allerdings entscheidet die Geopolitik nicht mehr allein über das Schicksal des Dollars.
Nachrichtenkalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:
Am 21. September sind im Wirtschaftskalender keine nennenswerten Veröffentlichungen verzeichnet. Der fundamentale Hintergrund wird die Marktstimmung am Montag nicht beeinflussen.
EUR/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:
Ein Kauf des Währungspaares ist heute nach einem Rückprall von 1,1473 im Stundenchart möglich, mit Kurszielen bei 1,1519 und 1,1564. Neue Short-Positionen sind nach einer Konsolidierung unterhalb von 1,1473 mit einem Ziel bei 1,1416 möglich.
Die Fibonacci-Raster sind im Stundenchart von 1,1325 bis 1,1712 und im 4-Stunden-Chart von 1,1849 bis 1,1325 eingezeichnet.
