Bitcoin und Ethereum haben einen weiteren Aufwärtsschub hingelegt und nähern sich zunehmend einem ausgeprägten „Bullen“-Trend. Nach wie vor können wir nicht klar benennen, warum der jüngste, kräftige Anstieg der digitalen Vermögenswerte eingesetzt hat. Natürlich läuft letztlich alles auf Angebot und Nachfrage hinaus. Die Nachfrage ist sprunghaft gestiegen, also ist der Preis gestiegen. Warum die Nachfrage jedoch zugenommen hat, lässt sich selbst im Nachhinein nur schwer sagen. Zur Erinnerung: Die letzten beiden wichtigen Ereignisse für die Krypto-Welt waren negativ. Die Zentralbanken (allen voran die Federal Reserve) haben mit einer Straffung der Geldpolitik begonnen, was die Nachfrage nach sicheren Anlagen wie Bankeinlagen und Staatsanleihen erhöht. Der Clarity Act, ein Gesetzesentwurf zur Regulierung von Investitionen in digitale Vermögenswerte in den USA, ist erneut nicht durch den Kongress gekommen. Logischerweise hätte der Kryptomarkt fallen sollen, anstatt eine neue explosive Rally zu zeigen. Wie wir jedoch bereits gewarnt haben: „Pumps“ brauchen keine Gründe, und es gibt keine Vorwarnung, bevor sie beginnen.
Inzwischen ist klar geworden, dass die jüngste Aufwärtsbewegung bei Bitcoin nicht von US‑Investoren getragen wurde, was die Entwicklung am Montag teilweise erklärt. Nach Daten von CryptoQuant ist die Nachfrage auf der US‑Kryptobörse Coinbase zuletzt kaum gestiegen. Die Nachfrage nimmt auf der internationalen Börse Binance zu. Damit zeigt sich, dass US‑Investoren tatsächlich nicht in Eile sind, neue Bitcoin zu kaufen – einerseits wegen der fehlenden klaren und verständlichen Regulierung des Kryptosektors, wie sie der Clarity Act hätte bringen können, und andererseits, weil die geldpolitische Straffung der Fed die Renditen von Staatsanleihen und Bankeinlagen deutlich anhebt.
Das bedeutet natürlich nicht, dass in den vergangenen Wochen und Monaten kein US‑Investor Bitcoin gekauft hätte. Die Struktur der Nachfrage zeigt jedoch, dass US‑Investoren derzeit keine führende Rolle einnehmen. CryptoQuant meldete zudem, dass man sich noch nicht sicher sei, ob die Erholung bis zum Allzeithoch (ATH) anhalten werde. Die Analysten des Unternehmens stellten fest, dass historisch gesehen vor allem die US‑Spotnachfrage die Grundlage für einen langen und starken Bullenmarkt bildete – etwas, das derzeit erneut nicht zu beobachten ist.
Handelsempfehlungen für BTC/USD
Bitcoin zeigt alle Anzeichen für den Beginn eines neuen Bullen-Trends. Dieser Trend startet wie üblich mit einem Pump, der keine konkreten oder klaren Gründe hat. Die Fed hat die Zinsen noch nicht zu senken begonnen, und der Clarity Act wurde nicht verabschiedet. Kurzfristig, auf dem Tages-Chart, könnte Bitcoin auf das bärische FVG reagieren, was eine Abwärtskorrektur auslösen könnte. Wir weisen Trader außerdem darauf hin, dass der aktuelle Ausbruch über den täglichen Konsolidierungskanal hinaus eine Abweichung sein kann – ja, eine tiefe Abweichung, aber dennoch eine Abweichung. Auf dem 4-Stunden-Chart können lokal Long-Positionen aus dem jüngsten bullischen FVG in Betracht gezogen werden. Aktuell bevorzugen wir jedoch ein korrektives Szenario.
Trading-Empfehlungen für ETH/USD
Im Tageschart hat sich das technische Bild für Ethereum innerhalb weniger Tage komplett gewandelt. Ethereum richtet sich nun auf einen neuen Aufwärtstrend aus. Entscheidungen sollten Trader jedoch auf Basis des Wochencharts treffen, auf dem Ethereum auf 4.800 US?Dollar zusteuert – die obere Begrenzung eines seit fünf Jahren laufenden Seitwärtskanals. Im Tageschart führte das erste bärische FVG nicht zu einer nennenswerten Kursreaktion; das nächste FVG könnte dies jedoch tun. Auch Bitcoin hat das nächstgelegene bärische FVG gefüllt, sodass bei beiden Kryptowährungen kurzfristig eine Korrektur einsetzen kann. In beiden Fällen hängt der Anstieg der digitalen Assets mit einem Pump zusammen. Derzeit gibt es mehr fundamentale Gründe für einen Rückgang beider Kryptowährungen als für weiteres Wachstum. Aber dem Markt oder den Market Makern kann man nicht vorschreiben, was sie zu tun haben.
Kommentare zu den Charts
CHOCH steht für Change of Character / Bruch der Trendstruktur. Liquidity bezeichnet die Stop?Loss?Orders der Trader, die Market Maker nutzen, um ihre Positionen aufzubauen. FVG steht für Fair Value Gap (Bereich der Kursineffizienz). Der Preis durchläuft solche Bereiche häufig sehr schnell, was auf das Fehlen einer Marktseite hinweist. Später kehrt der Kurs in der Regel in diese Zonen zurück und reagiert dort. IFVG ist ein Inverted Fair Value Gap. Nach einer Rückkehr in eine solche Zone reagiert der Preis nicht, sondern bricht sie impulsiv und testet sie anschließend von der anderen Seite.
OB bedeutet Order Block. Eine Kerze, bei der ein Market Maker eine Position eröffnet hat, um Liquidität „abzuernten“ und anschließend seine eigene Position in die entgegengesetzte Richtung aufzubauen.
