Im Stundenchart fiel GBP/USD am Dienstag zum dritten Mal auf das 23,6%-Fibonacci-Retracement bei 1,3339. Ein dritter aufeinanderfolgender Rebound von diesem Niveau würde erneut das Pfund begünstigen und für eine Aufwärtsbewegung in Richtung der Marken bei 1,3381 und 1,3414 sprechen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,3339 würde die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des nächsten Fibonacci-Levels von 0,0% bei 1,3272 erhöhen.
Die Marktsituation bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Hoch nicht durchbrechen, während die neue Abwärtswelle, die sich noch ausbildet, das vorherige Tief unterschritten hat. Damit haben nun die Bären die Initiative. Die Straffung der Geldpolitik durch das FOMC und der von Kevin Warsh vermittelte hawkishe Ausblick haben die bärische Stimmung deutlich verstärkt. Ein Bruch des aktuellen Trends ist jetzt nur noch oberhalb von 1,3567 möglich.
Am Montag und Dienstag gab es weder im Vereinigten Königreich noch in den Vereinigten Staaten nennenswerte Nachrichten, abgesehen von Meldungen, die der Markt grundsätzlich nicht einpreist. So glaube ich beispielsweise nicht, dass der wöchentliche ADP-Bericht irgendeine spürbare Reaktion bei den Tradern auslösen kann, wenn schon der monatliche ADP-Bericht dies nie tut. Erst morgen werden daher Informationen, die Beachtung verdienen, in den Markt gelangen. Am Mittwoch werden die Einkaufsmanagerindizes für den September in der Europäischen Union, im Vereinigten Königreich und in den Vereinigten Staaten veröffentlicht. Mangels wichtigerer Veröffentlichungen sind dies die Schlüsselereignisse der Woche. Heute unternahmen die Bären einen dritten Versuch, ihren Vorstoß fortzusetzen, doch die Bullen verteidigen verzweifelt das Niveau von 1,3339. Ich würde gerne glauben, dass das Pfund nun endlich einen Boden gefunden hat und sich von diesem Niveau aus ein Aufwärtstrend entwickeln wird. Meiner Ansicht nach hat der Markt die Straffung der Geldpolitik durch das FOMC bereits hinreichend eingepreist.
Im 4-Stunden-Chart ist GBP/USD erneut bis zum 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 1,3348 gefallen. Ein Rebound von 1,3348 würde dem Pfund Spielraum für eine Aufwärtsbewegung in Richtung des 50,0%-Fibonacci-Levels bei 1,3409 eröffnen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,3348 würde hingegen für eine Fortsetzung des Rückgangs in Richtung des 76,4%-Retracement-Levels bei 1,3277 sprechen. Auf keinem der Indikatoren sind neue aufkommende Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung der Händlerkategorie „Non-commercial“ ist in der letzten Berichtswoche bärischer geworden. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen verringerte sich um 11.866, während die Zahl der Short-Positionen um 2.605 zurückging. Die aktuelle Differenz zwischen der Anzahl der Long- und Short-Positionen liegt effektiv bei 74.000 gegenüber 132.000. Die Lücke und der Vorteil der Bären verringern sich allmählich, doch die Bären behalten weiterhin einen deutlichen Vorsprung. Zuvor war die Dominanz der Bären unbestritten, doch das ist nun weniger eindeutig, da sich der Nachrichtenhintergrund verändert hat.
Ich glaube nach wie vor nicht an einen Bärenmarkt beim Pfund, aber kurzfristig wird alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Fed und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Krieges im Nahen Osten abhängen. In den vergangenen Monaten hatte der Markt seine Erwartungen in Richtung Frieden angepasst, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten sind gescheitert, noch bevor sie richtig begonnen hatten. Es gibt keine Garantie dafür, dass sie in naher Zukunft wiederaufgenommen werden. Der geldpolitische Kurs der Fed bleibt widersprüchlich.
Konjunkturkalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
- Vereinigte Staaten – ADP-Beschäftigungsbericht (wöchentlich) (12:00–15:00 UTC).
Der Wirtschaftskalender für den 22. September enthält keine nennenswerten Ereignisse. Der wirtschaftliche Nachrichtenhintergrund wird die Marktstimmung am Dienstag nicht beeinflussen.
GBP/USD Prognose und Handelsempfehlungen:
Verkäufe des Währungspaares sind heute möglich, wenn der Stundenchart sich unter 1,3339 konsolidiert, mit einem Ziel bei 1,3272. Käufe sind bei einem Rebound von 1,3339 möglich, mit Kurszielen bei 1,3381 und 1,3414. Das erste Ziel wurde bereits erreicht.
Die Fibonacci-Niveaus werden im Stundenchart von 1,3557 bis 1,3272 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 gezogen.
