Das Währungspaar EUR/USD setzte seinen Rückgang am Mittwoch fort und konsolidierte sich unter dem 76,4%-Fibonacci-Level bei 1,1416. Damit könnte die Abwertung des Euro heute in Richtung des nächsten Retracement-Levels von 100,0% bei 1,1325 weitergehen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,1416 würde den Euro begünstigen und für eine Aufwärtsbewegung in Richtung des 61,8%-Retracement-Levels bei 1,1473 sprechen.
Die Wellensituation im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Hoch nicht durchbrechen, während die letzte Abwärtswelle das vorherige Tief unterschritten hat und sich nun bereits seit drei Wochen weiter ausbildet. Händler rechnen mit mindestens einer weiteren Straffung der FOMC-Geldpolitik vor Jahresende und einer weiteren im nächsten Jahr. Dieser Faktor stützt die US-Währung weiterhin deutlich.
Der Nachrichtenhintergrund am Mittwoch hätte den Bären die Möglichkeit zu einem Gegenangriff gegeben, doch sie haben nicht einmal einen Versuch unternommen. Die am Morgen veröffentlichten Einkaufsmanagerindizes für Deutschland und die Europäische Union zeigten, dass die europäische Wirtschaft allmählich wächst, was als positiv für den Euro hätte gewertet werden können. Allerdings hat sich mittlerweile bei allen Marktteilnehmern herumgesprochen, dass sich der Markt derzeit ausschließlich auf die Straffung der FOMC-Politik konzentriert. In dieser Woche erklärten mehrere FOMC-Mitglieder, dass die Inflation in den USA weiterhin zu hoch sei, was bedeute, dass in Zukunft ein weiterer Zinsschritt erforderlich sein könnte. Allerdings sprechen bei Weitem nicht alle Fed-Vertreter offen von einer oder gar zwei zusätzlichen Straffungsrunden. Ich würde sogar das Gegenteil behaupten. Die Fed ist bereit, zu einem restriktiveren Kurs überzugehen, falls die Inflation keine Anzeichen einer Abkühlung zeigt, doch zugleich kündigt derzeit niemand ausdrücklich einen Zinsschritt vor Jahresende oder im kommenden Jahr an. Meiner Ansicht nach kann selbst die derzeit eher „hawkishe“ Haltung der Fed nicht als Grundlage dafür dienen, dass der US-Dollar Tag für Tag zulegt. Ich glaube nicht, dass die Fed-Vertreter zwangsläufig mehr als einmal an der Zinsschraube drehen werden. Und ein einziger Zinsschritt ist zu wenig und rechtfertigt gewiss keine derart kräftige Welle von Dollar-Käufen.
Im 4-Stunden-Chart hat sich das Währungspaar unterhalb des 23,6%-Fibonacci-Levels bei 1,1449 konsolidiert. Damit könnte die Abwärtsbewegung des Euro in Richtung des nächsten Korrekturlevels bei 0,0% und 1,1325 anhalten. Ein Schlusskurs oberhalb von 1,1449 würde etwas Aufwärtspotenzial in Richtung des 38,2%-Fibonacci-Levels bei 1,1526 eröffnen. Auf dem CCI-Indikator entwickelt sich eine bullische Divergenz, die die Angriffe der Bären stoppen könnte.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche eröffneten professionelle Händler 10.491 Long-Positionen und schlossen 5.132 Short-Positionen. In den sieben Wochen im Februar und März verschwand der überwältigende Vorteil der Bullen aufgrund des Kriegs im Iran, während sich die Lage in den vergangenen 25 Wochen vor dem Hintergrund der Markterwartungen eines Konfliktendes stärker ausbalanciert hat. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt derzeit bei 209.000, verglichen mit 235.000 Short-Positionen. Die Bären behalten zwar weiterhin die Oberhand, aber ihr Vorsprung schrumpft.
Insgesamt zeigen die großen Marktteilnehmer langfristig weiterhin ein starkes Interesse am Euro. Natürlich beeinflussen die vielfältigen Ereignisse rund um den Globus, die in den letzten Jahren zahlreich waren, die Stimmung der Investoren. Der Markt beobachtet derzeit insbesondere die Lage im Nahen Osten genau, wo der Krieg scheinbar immer wieder endet, nur um dann erneut aufzuflammen. Allerdings bestimmt die Geopolitik die Richtung des Dollars nicht mehr allein.
Wirtschaftskalender für die USA und die Europäische Union:
- Deutschland – Ifo-Geschäftsklimaindex (08:00 UTC).
- USA – Veränderung der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (12:30 UTC).
- USA – Verkäufe neuer Eigenheime (14:00 UTC).
Der Wirtschaftskalender für den 24. September umfasst drei Ereignisse, von denen ich keines als bedeutend einstufe. Der Einfluss des konjunkturellen Umfelds auf die Marktstimmung wird am Donnerstag äußerst gering oder gar nicht vorhanden sein.
EUR/USD-Prognose und Trading-Ideen:
Ein Kauf des Währungspaares ist heute möglich, wenn es im Stundenchart über 1,1416 schließt, mit Kurszielen bei 1,1473 und 1,1519. Verkaufsmöglichkeiten boten sich nach einer Konsolidierung unterhalb von 1,1473, mit Zielen bei 1,1416 und 1,1325.
Die Fibonacci-Gitter sind im Stundenchart von 1,1325 bis 1,1712 und im 4-Stunden-Chart von 1,1849 bis 1,1325 gespannt.
