Bitcoin fiel um etwa 2 % auf 82.600 $, einen Tag nachdem Donald Trump es ablehnte, neue Angriffe auf den Iran vor den US‑Zwischenwahlen auszuschließen. Zuvor hatte sich der Kurs nach einem Tagesanstieg von 1,72 % in der Nähe von 83.150 $ gehalten. Bemerkenswert ist, dass Bitcoin selbst nach diesem Rückgang noch immer mehr als 20.000 $ über dem Zyklustief notiert und die am besten performende Anlageklasse des 3. Quartals ist. Dadurch wirkt die aktuelle Schwäche eher wie eine Korrektur nach einer kräftigen Rally als wie ein Crash – die Frage ist, wer auf eine Fortsetzung zu setzen bereit ist.
Der Futures-Markt liefert die Antwort. Das Open Interest – die Anzahl der offenen Futures-Kontrakte – liegt bei rund 652.000 BTC und damit auf einem der niedrigsten Stände dieses Jahres; zu Jahresbeginn waren es noch 800.000. Das sind 148.000 BTC unter dem Höchststand, und der Rückgang zeigt, dass Kapital den gehebelten Markt verlässt, obwohl Bitcoin im dritten Quartal um rund 40 % zugelegt hat. Gleichzeitig sind die Funding-Rates für Perpetual Contracts wieder negativ geworden und liegen an den großen Börsen im Schnitt bei etwa –0,3 %. Die Funding-Rate ist die Gebühr, die eine Seite an die andere zahlt; ein negativer Satz bedeutet, dass Short-Positionen bereit sind, Long-Positionen dafür zu bezahlen, dass sie ihre bärischen Wetten offenhalten. Ich würde nicht ausschließen, dass ein scharfer Rebound die Shorts zum Eindecken zwingt und dadurch einen stärkeren Aufwärtssprung bei Bitcoin auslöst.
Der Druck kommt nicht nur aus dem Kryptosektor. Gold hat an einem Tag rund 3 % verloren und wird nahe 4.150 $/oz gehandelt. Das Verhältnis Bitcoin-zu-Gold nähert sich 20 Unzen pro Coin und steht kurz davor, seit Jahresbeginn ins Plus zu drehen. Bitcoin schlägt sich damit derzeit besser als das als sicherer Hafen geltende Edelmetall – ein Faktor, der die institutionelle Nachfrage nach BTC ankurbeln könnte.
Bitcoin
Zum Zeitpunkt der Erstellung lag der Kurs bei etwa 83.039 $, nur 61 $ unter dem Widerstand bei 83.100 $ und innerhalb eines Korridors zwischen der Unterstützung bei 82.500 $ und diesem Widerstand; weitere Marken liegen bei 81.700 $ darunter und 83.800 $ darüber. Der Plan basiert auf zwei gespiegelten Richtungen, jeweils mit Breakout- und Rejection-Szenarien. Für Long-Positionen besteht das erste Setup in einem Anstieg über 83.100 $ mit einem Schlusskurs oberhalb dieses Niveaus; ich gehe nur dann long, wenn der Kurs über dem 50‑Tage‑Gleitenden Durchschnitt liegt und der Awesome Oscillator positiv ist. Das Ziel liegt bei 83.800 $, wo ich Gewinne mitnehme und bei einem Rücklauf einen Wechsel in eine Short-Position in Betracht ziehe. Das zweite Long-Szenario greift, wenn der Kurs unter 82.500 $ fällt, sich dort aber nicht halten kann und wieder darüber ansteigt – also ein Fehlausbruch nach unten. Dann kaufe ich den Rücklauf, mit einem ersten Ziel bei 83.100 $ und bei anhaltender Stärke 83.800 $.
Das Short-Setup ist symmetrisch. Fällt der Kurs mit Bestätigung (Gleitender Durchschnitt über dem Kurs und Awesome unter null) unter 82.500 $, erwäge ich eine Short-Position in Richtung 81.700 $. Steigt der Kurs über 83.100 $, kann sich dort aber nicht halten und fällt wieder unter dieses Niveau (ein nicht bestätigter Ausbruch nach oben), verkaufe ich den Rücklauf mit einem ersten Ziel bei 82.500 $ und anschließend 81.700 $, falls die Schwäche anhält. Da sich der Kurs nahe 83.100 $ befindet, beweist die erste Berührung noch nichts – ich warte auf einen Schlusskurs oder einen Rücklauf, bevor ich aktiv werde.
Ethereum
Diese Logik spiegelt Bitcoin auf dessen eigener Preisskala wider. Ethereum handelt in einer engen Spanne zwischen der Unterstützung bei 2.638 USD und dem Widerstand bei 2.657 USD, mit weiteren Zielmarken bei 2.615 USD nach unten und 2.683 USD nach oben. Ich erwäge einen Breakout-Kauf, wenn der Kurs über 2.657 USD schließt, vorausgesetzt, er liegt über dem 50‑Tage‑Gleitenden Durchschnitt und der Awesome ist positiv. Das Ziel liegt bei 2.683 USD, wo ich Gewinne mitnehme und bei einer Korrektur nach einem Short‑Einstieg Ausschau halte. Der Bounce‑Kauf wird genutzt, wenn der Kurs 2.638 USD kurzzeitig nach unten verletzt, dort aber nicht bleibt und wieder darüber zurückkehrt – diesen Rücklauf kaufe ich, zunächst mit Ziel 2.657 USD und 2.683 USD, falls sich die Bewegung fortsetzt.
Verkaufsszenarien für Ethereum beginnen mit einem bestätigten Schlusskurs unter 2.638 USD (Gleitender Durchschnitt über dem Kurs, Awesome negativ) mit einem Kursziel von 2.615 USD. Der Rejection‑Sell wird nach einem fehlgeschlagenen Schlusskurs über 2.657 USD und einer Rückkehr unter dieses Niveau in Betracht gezogen – ich verkaufe den Rücklauf in Richtung 2.638 USD und anschließend 2.615 USD, falls der Druck anhält. Sowohl der Gleitende Durchschnitt als auch der Awesome werden nur als Filter eingesetzt, um Fehlausbrüche auszusortieren, nicht als eigenständige Einstiegssignale; Entscheidungen werden erst getroffen, nachdem der Kurs die beschriebenen Niveaus bestätigt hat.
