Ich rate Anfängern dazu, auf Basis der Wellenstrukturen zu handeln, die am häufigsten auftreten. Jeder, der sich auch nur oberflächlich mit der Wellenanalyse beschäftigt hat, weiß, dass Impulsstrukturen aus fünf Wellen bestehen, während Korrekturstrukturen aus drei Wellen bestehen. Nach Abschluss einer Impulsstruktur beginnt eine Korrekturstruktur – und umgekehrt. Natürlich treten Standardstrukturen im realen Markt nicht immer auf, aber wenn sie es tun, können Anfänger gut auf ihrer Grundlage handeln.
Derzeit haben wir es mit einer Struktur zu tun, die die Form einer Fünf-Wellen-Bewegung annehmen könnte. Wir haben eine klare Drei-Wellen-Korrektur gesehen, die als Welle 2 oder B identifiziert werden kann. Daher hat nach deren Abschluss die Bildung einer neuen Impulsstruktur begonnen. Die erste Welle dieser Struktur war recht ausgedehnt und enthält keine inneren Korrekturwellen. Daher könnte sich bald eine Korrekturwelle ausbilden. Der erfolglose Versuch, den Bereich um 1,1365, der dem Fibonacci‑Niveau von 200,0 % entspricht, nach oben zu durchbrechen, führte jedoch nur zu einem Rückprall von 50 Punkten. Dieses Niveau könnte heute nicht halten, was bedeuten würde, dass der Rückgang des Instruments anhält – wiederum ohne klare Begründung.
Ich möchte außerdem daran erinnern, dass der Nachrichtenhintergrund häufig einen starken Einfluss auf die Wellenstruktur hat. Aktuell fällt es angesichts der Nachrichtenlage schwer zu glauben, dass die US‑Währung ihre Aufwertung fortsetzen wird. In den letzten Wochen ließ die Wellenstruktur einen Anstieg des EUR/USD zu, doch die Nachrichten drückten den Kurs nach unten. Der nachrichtengetriebene Rückgang ist zwar beendet, aber der US‑Dollar setzt seine Aufwertung fort.
Nachrichtenhintergrund
Der Nachrichtenhintergrund war in der vergangenen Woche relativ schwach, was die US‑Währung jedoch nicht daran gehindert hat, gefragt zu bleiben. In den ersten beiden Tagen der neuen Woche hat die Nachfrage nach dem US‑Dollar weiter zugenommen. Die Marktteilnehmer preisen weiterhin den restriktiveren geldpolitischen Kurs des FOMC ein, was EUR/USD nach unten zieht. Das Problematischste an der aktuellen Situation ist, dass unklar ist, wann der Markt damit fertig sein wird, genau diesen Faktor einzupreisen. Und wann andere Faktoren zum Tragen kommen werden. Zur Erinnerung: Die EZB hat die Geldpolitik bereits zweimal gestrafft, doch der Markt hat dies nicht berücksichtigt. Daher kann dieser Faktor durchaus zu einem späteren Zeitpunkt eingepreist werden. In dieser Woche werden in den USA mindestens vier wichtige Berichte veröffentlicht, zusätzlich zum Inflationsbericht für den Euroraum, der ebenfalls bedeutend ist. Somit gibt es mindestens fünf Veröffentlichungen, von denen jede ignoriert werden kann, falls sie den Euro stützt, während sie vollständig eingepreist wird, falls sie den Dollar stützt. Der Bereich um 1,1365 hält den Kurs derzeit nur knapp, doch ich kann am Markt nach wie vor keine Bereitschaft erkennen, den Euro zu kaufen.
Auf Grundlage all dessen rechne ich mit einem Korrekturszenario und werde 1,1365 als Schlüsselniveau verwenden. Solange sich der Kurs darüber hält, erwarte ich zumindest die Ausbildung einer Korrekturwelle. Es scheint jedoch, dass sehr starke Nachrichten nötig sind, um die europäische Währung zu unterstützen, bevor sie mit einer Aufwertung beginnen kann. Die aktuelle Abwärtsstruktur wird sich letztlich erschöpfen, doch im Moment dehnt sie sich immer weiter aus.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Auf Basis der Analyse von EUR/USD komme ich zu dem Schluss, dass sich das Instrument weiterhin in einem Abwärtstrendsegment befindet, das entweder eine Drei‑Wellen‑ oder eine Fünf‑Wellen‑Form annehmen kann. Nach einem Rückgang von 280 Punkten ist es naheliegend, mit der Ausbildung einer Korrekturwelle zu rechnen. Ein erfolgloser Versuch, den Bereich um 1,1365, der dem Fibonacci‑Niveau von 200,0 % entspricht, nach unten zu durchbrechen, würde darauf hindeuten, dass der Markt bereit ist, teilweise Gewinne bei Short‑Positionen mitzunehmen. Dies könnte einen Anstieg des Instruments in Richtung 1,1420 und 1,1470 auslösen, was den Fibonacci‑Niveaus von 161,8 % bzw. 127,2 % entspricht. Ein Durchbruch unter 1,1365 würde dagegen anzeigen, dass der Markt bereit ist, den Kurs in Richtung 1,1274 zu drücken.
Die Grundprinzipien meiner Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und leicht verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und ändern sich häufig.
- Wenn keine Klarheit darüber besteht, was am Markt geschieht, ist es besser, nicht in den Markt einzusteigen.
- Es kann nie eine 100%ige Gewissheit über die Richtung einer Kursbewegung geben. Vergessen Sie nicht, schützende Stop‑Loss‑Orders zu verwenden.
- Die Wellenanalyse kann mit anderen Analyseformen und Handelsstrategien kombiniert werden.
