Bitcoin stieg über 86.000 $ und stoppte einen Schritt vor 87.800 $ bei 86.800 $. Der Haupttreiber dieser Bewegung waren Liquidationen. Innerhalb einer Stunde wurden Short-Positionen im Wert von über 100 Millionen $ geschlossen, und bei einem Whale wurde eine Short-Position in einem einzigen BTC/USDT-Order im Wert von 11,7 Millionen $ zwangsweise geschlossen. Eine Short-Liquidation ist ein erzwungener Kauf, daher treiben solche Schließungen den Preis nach oben.
Der Markt wurde zudem durch den heutigen US-Arbeitsmarktbericht (NFP) angeheizt, der am 2. Oktober ansteht. Im August stiegen die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft um 162.000 und lagen damit deutlich über den Erwartungen im Bereich von 42.000–65.000; es war der stärkste Monat seit März. Die Arbeitslosenquote blieb bei 4,1 %, und das Ergebnis für Juli wurde von minus 23.000 auf plus 21.000 nach oben revidiert. Das erhöhte die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Fed, da ein starker Arbeitsmarkt der Zentralbank einen Grund gibt, die Geldpolitik zu straffen. Nun rechnen alle mit einem schwächeren Wert für September: Die Konsensprognose liegt bei etwa 90.000 neuen Stellen.
Die Erwartungslogik ist einfach. Ein moderat schwacher Bericht verringert die Chance auf eine Zinserhöhung, die nach den PCE-Daten für August bereits mit rund 37 % für Oktober eingepreist war, und das stützt Risikoanlagen, einschließlich Krypto. Teures Geld belastet vor allem nicht verzinsliche Anlagen, daher profitiert jede Entspannung bei den Zinserhöhungserwartungen Bitcoin und Ethereum, während der Dollar und die Anleiherenditen verlieren; die Renditen erreichten diese Woche etwa 5,25 %. Da sich der Markt jedoch bereits positioniert hat, ist das Risiko zweiseitig: Ein Wert deutlich über 90.000 würde die Zinserhöhungserwartungen wieder stärken, während ein Rückgang unter null die Anleger mit Rezessionsrisiken verschrecken und eine Korrektur auslösen könnte.
Es gibt einen zweiten Vorbehalt. Bewegungen, die auf Liquidationen beruhen, halten in der Regel nur an, wenn neue Käufer in den Markt kommen, da der erzwungene Kaufdruck mit den Short-Positionen endet. Hier gibt es Unterstützung: Bitcoin-ETFs verzeichnen seit neun Handelstagen in Folge Zuflüsse. Der Oktober ist historisch ein starker Monat mit einer durchschnittlichen Rendite von 18,52 % und einem Median von 12,73 %, und das dritte Quartal schloss mit einem Plus von 42,71 %. Dennoch ändern weder ETF-Zuflüsse noch Saisonalität etwas an der Tatsache, dass Fehlausbrüche insbesondere rund um Dateneröffentlichungen häufig sind.
Ich erwarte, dass Bitcoin sich bei einem Bericht um 90.000 oder leicht darunter, aber ohne Crash, über 86.000 US-Dollar halten und in Richtung 88.000 US-Dollar laufen wird, mit dem nächsten Ziel in der Nähe von 90.000 US-Dollar. Bei einem starken Wert und steigenden Erwartungen an eine restriktivere Fed dürfte der Kurs hingegen auf 85.000 US-Dollar zurückfallen und seitwärts tendieren. Ein Tagesschlusskurs unter 85.000 US-Dollar würde dieses bullische Szenario negieren und auf einen Fehlausbruch sowie eine Rückkehr in die Handelsspanne hindeuten.
Bitcoin
Der Kurs bewegt sich zwischen einer Unterstützung bei 85.800 $ und einem Widerstand bei 86.200 $, und der Trading-Plan orientiert sich an dieser Spanne. Für Käufer besteht das erste Szenario in einem überzeugenden Ausbruch über 86.200 $ nach oben mit einem Ziel bei 86.900 $. Dort würde ich den Gewinn mitnehmen und bei einer anschließenden Korrektur einen Short-Einstieg in Betracht ziehen, sofern der Kurs über dem 50-Tage-Gleitenden Durchschnitt bleibt und der Awesome-Indikator über null notiert. Das zweite Kaufszenario greift, wenn ein Abwärtsausbruch scheitert: Ein Rebound von 85.800 $ oder ein Fehlausbruch nach unten in Richtung 85.000 $ eröffnet eine Long-Position mit einem ersten Ziel bei 86.200 $ und anschließend 86.900 $.
Die Verkaufsbedingungen sind spiegelbildlich. Ein bestätigter Bruch unter 85.800 $ eröffnet eine Short-Position in Richtung 85.000 $, allerdings nur, wenn der 50-Tage-Gleitende Durchschnitt über dem Kurs liegt und der Awesome-Indikator unter null gefallen ist. Scheitert der Ausbruch über 86.200 $ nach oben und der Kurs wird an diesem Niveau zurückgewiesen, zielt eine Short-Position zunächst auf eine Rückkehr zu 85.800 $ und danach zu 85.000 $.
Ethereum
Die Logik entspricht der von Bitcoin, nur auf einer eigenen Skala: Der Arbeitskorridor verläuft zwischen der Unterstützung bei 2.722 $ und dem Widerstand bei 2.735 $. Ein Kauf bietet sich bei einem Ausbruch über 2.735 $ an, mit Kursziel 2.755 $, wo Gewinne mitgenommen werden und eventuell eine Short-Position beim Rücklauf in Betracht gezogen werden kann. Alternativ kann nach einer Erholung von 2.722 $ oder einem kurzen Rücksetzer auf 2.700 $ gekauft werden, mit ersten Zielen bei 2.735 $ und anschließend 2.755 $. Ein Verkauf wird bei einem bestätigten Bruch unter 2.722 $ in Richtung 2.700 $ erwogen oder bei einer Abweisung an 2.735 $ nach einem gescheiterten Ausbruchsversuch nach oben, mit Zielen zunächst bei 2.722 $ und anschließend 2.700 $. Der 50‑Tage‑Gleitende Durchschnitt und der Awesome Oscillator werden auf dieselbe Weise angewendet wie bei Bitcoin. Beide Indikatoren dienen als Filter, um Fehlsignale zu vermeiden, nicht als Auslöser für vorzeitige Einstiege, daher werden Trades nur vorgenommen, nachdem der Kurs die genannten Niveaus bestätigt hat.
