Analyse GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD tendierte am Montag ebenfalls nach unten, blieb aber erneut über dem Bereich von 1,3179–1,3187. Daher ist es möglich, dass das Pfund einen „Boden“ gefunden hat und in der vergangenen Woche eher seitwärts als abwärts gehandelt wurde. Unserer Ansicht nach hätte der Einbruch des Pfunds schon vor längerer Zeit zum Stillstand kommen sollen, da auf der Wochenbasis weiterhin eine Seitwärtsphase besteht und sich der Kurs aktuell nahe der unteren Begrenzung des 1,3150–1,3780-Korridors bewegt. Daher ist die Wahrscheinlichkeit einer Aufwärtskorrektur hoch, selbst ohne lokale, gewichtige Gründe dafür. Zur Erinnerung: In einer Seitwärtsphase sind Kursbewegungen weitgehend zufällig. Ein weiterer Rückgang des Pfunds überrascht daher nicht – im Laufe des vergangenen Jahres dieser Seitwärtsphase haben wir mehrfach ähnliche Bewegungen gesehen. Was Fundamentaldaten und Makroindikatoren betrifft, so ignoriert der Markt sie weiterhin. Gestern fiel der US ISM Services PMI schwächer als erwartet aus, doch der Dollar reagierte darauf nicht mit Kursverlusten. Die Trendlinie bleibt zwar relevant, doch da sich das Paar im Stundenchart derzeit seitwärts bewegt, hat diese Trendlinie nur geringe Aussagekraft. Der Schlüsselbereich ist heute die Unterstützungszone bei 1,3179–1,3187.
Aus technischer Sicht setzt das Pfund seinen Abwärtstrend fort, was sich an der Trendlinie und der Kursnotierung unterhalb der Ichimoku-Linien zeigt. Unter den aktuellen Bedingungen kann GBP höchstens auf eine Korrektur innerhalb des Abwärtstrends hoffen. Sollte ein zweiter groß angelegter Krieg im Nahen Osten ausbrechen, könnte das Pfund seinen Abwärtstrend wieder aufnehmen.
Im 5-Minuten-Chart bildeten sich am Montag zwei brauchbare Kaufsignale. Der Kurs prallte zweimal von der Unterstützungszone 1,3179–1,3187 ab, wodurch Trader recht unkompliziert Long-Positionen eröffnen konnten. In beiden Fällen erreichte der Kurs das nächstgelegene Zielgebiet zwar nicht, bewegte sich aber um etwa 40 beziehungsweise 20 Pips in die gewünschte Richtung.
COT-Report
Die COT-Berichte für das Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Händler den Markt seit mehreren Monaten mit Verkäufen dominieren. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend intakt bleibt. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es wenig überraschend, dass die Dollarnachfrage im Jahr 2026 hoch bleibt. Der Krieg zwischen den USA und dem Iran ist offiziell beendet, aber ein neuer Krieg innerhalb des Jemen hat begonnen. Die geänderte Haltung der Federal Reserve in der Geldpolitik unterstützte den Dollar ebenfalls, und die Aufwärtstrendlinie wurde durchbrochen. Allerdings erfolgte der Durchbruch unter seitwärtsgerichteten Bedingungen, sodass wir nicht davon ausgehen, dass der Aufwärtstrend beendet ist.
Langfristig fällt der Dollar weiter aufgrund der Politik von Donald Trump, was im wöchentlichen TF deutlich sichtbar ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt auf eine Schwächung der US-Währung ab. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt bestehen. Laut dem letzten COT-Bericht (vom 29. September) schloss die Gruppe der „Non-commercial“ 13.100 BUY-Kontrakte und 4.500 SELL-Kontrakte. Somit verringerte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Händler in der Woche um 8.600 Kontrakte.
Analyse GBP/USD 1H
Im Stundenchart setzt das Währungspaar GBP/USD seinen Abwärtstrend fort. Die Entscheidung und der Kurs der Federal Reserve haben die Aussichten für den US‑Dollar und die Haltung des Marktes ihm gegenüber deutlich verändert. Man könnte sagen, dass in diesem Jahr bereits zweimal ein „Schwarzer Schwan“ auf dem Markt aufgetaucht ist und den Dollar gestützt hat, als niemand damit gerechnet hatte. Nun könnte ein dritter „Schwarzer Schwan“ – in Form des Krieges im Jemen – auftreten und erneut eine kräftige Dollar-Rally auslösen.
Für den 6. Oktober heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Linien Senkou Span B (1,3301) und Kijun-sen (1,3245) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen berücksichtigt werden sollte.
Für das Vereinigte Königreich sind heute keine wichtigen Veröffentlichungen oder Ereignisse angesetzt, während in den USA der sekundäre ADP-Bericht veröffentlicht wird. Infolgedessen könnte das Pfund heute in einer Spanne verharren, und die Volatilität dürfte gering bleiben.
Kurze Zusammenfassung der obigen Analyse:
Händler können den Bereich 1,3096–1,3115 als Ziel für Short-Positionen in Betracht ziehen, falls sich der Kurs unterhalb von 1,3179–1,3187 festigt. Ein Abprall von 1,3179–1,3187 würde 1,3245 und 1,3301 zu Zielen für Long-Positionen machen.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Preis-Unterstützungs- und -Widerstandsniveaus (Resistance/Support) – dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4‑Stunden-Chart auf den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremniveaus – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie stellen Quellen für Handelssignale dar.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts – die Größe der Netto-Position der einzelnen Händlerkategorien.
