Analyse makroökonomischer Berichte:
Nur sehr wenige Makroveröffentlichungen stehen am Donnerstag auf dem Kalender, und keine davon ragt besonders heraus. Deutschland wird seine Handelsbilanz sowie Import- und Exportdaten veröffentlichen, und in den USA werden die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe bekanntgegeben. All diese Berichte sind klar von nachrangiger Bedeutung und dürften den Markt kaum um mehr als 15 Pips bewegen. Daher ist auch heute wieder mit einem überwiegend technisch geprägten Handel zu rechnen. Der Euro befindet sich weiterhin in einem Abwärtstrend, während das britische Pfund in den vergangenen zwei Wochen in einem Seitwärtskanal gehandelt wurde.
Analyse der fundamentalen Ereignisse:
Zu den wichtigsten Ereignissen am Donnerstag zählen Reden des Chefvolkswirts der Europäischen Zentralbank, Philip Lane, und des stimmberechtigten Fed-FOMC-Mitglieds Alberto Musalem. Lane könnte seine Rhetorik zu den Leitzinsen verschärfen, da die Inflation in der Eurozone im September deutlich auf 3,8 % angezogen hat – fast doppelt so hoch wie das Ziel der EZB. Ein stärker „hawkisher“ Tonfall und die Aussicht auf eine dritte Zinserhöhung der EZB in diesem Jahr dürften dem Euro jedoch kaum helfen, da der Markt eine Straffung der EZB bereits zweimal ignoriert hat. Die Gemeinschaftswährung schafft es weder, von zunehmender Entschlossenheit der EZB noch von einer möglichen Abschwächung der Fed-Hawkishness zu profitieren.
Das geopolitische Umfeld lässt weiterhin zu wünschen übrig. Die USA und Iran führen derzeit keine offiziellen Gespräche, während Donald Trump nicht müde wird zu betonen, ein Abkommen könne nach den US-Kongresswahlen geschlossen werden. Trump behauptet außerdem wiederholt, der Russland-Ukraine-Konflikt könne sehr bald enden – ein Motiv, das er seit fast zwei Jahren nutzt – weshalb der Markt solchen Äußerungen nur wenig Glauben schenkt. In den jüngsten Schlagzeilen ist zu lesen, dass Jemen eine Militäroperation gegen die Huthis gestartet hat, während die Huthis weiterhin saudische Energieinfrastruktur und Tanker angreifen. Die Spannungen im Nahen Osten nehmen damit entgegen den Aussagen des US-Präsidenten weiter zu.
Allgemeine Schlussfolgerungen:
Am vorletzten Handelstag der Woche könnten die Währungspaare ihre Abwärtsbewegung in aller Ruhe fortsetzen, da die Entwicklung nicht mehr von Fundamentaldaten, Geopolitik oder Makroökonomie abhängt. Der Euro kann heute aus dem Bereich 1,1198–1,1218 heraus gehandelt werden, das Pfund Sterling aus dem Bereich 1,3175–1,3180. Die Volatilität dürfte heute gering ausfallen.
Wichtige Regeln des Handelssystems:
- Die Stärke eines Signals wird durch die Zeit bestimmt, die zu seiner Bildung (Abprall oder Ausbruch) benötigt wird. Je kürzer diese Zeit, desto stärker das Signal.
- Wenn auf einem bestimmten Niveau auf Basis von Fehlsignalen zwei oder mehr Trades eröffnet wurden, sollten alle weiteren Signale von diesem Niveau ignoriert werden.
- In einer Seitwärtsphase (Flat) kann jedes Währungspaar viele Fehlsignale generieren oder überhaupt keine. Technische Niveaus können in solchen Phasen an Aussagekraft verlieren.
- Im Stundenchart sollten Handelssignale des MACD-Indikators nur dann beachtet werden, wenn die Volatilität hoch ist und eine Trendlinie oder ein Trendkanal den Trend bestätigt.
- Wenn zwei Niveaus sehr nah beieinander liegen (innerhalb von 5–20 Pips), sind sie als Unterstützungs- bzw. Widerstandszone zu betrachten.
- Nachdem sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt hat, sollte der Stop-Loss auf Break-even nachgezogen werden.
Worauf man in den Charts achten sollte:
Kursniveaus (Zonen) von Unterstützung und Widerstand dienen als Ziele für die Eröffnung von Kauf- oder Verkaufspositionen oder als Ursprung von Signalen.
Rote Linien markieren Kanäle oder Trendlinien, die den aktuellen Trend und die bevorzugte Handelsrichtung anzeigen.
Der MACD-Indikator (14,22,3) – Histogramm und Signallinie – ist ein Hilfsindikator, der ebenfalls Signale liefern kann.
Wichtige Reden und Veröffentlichungen (im Wirtschaftskalender aufgeführt) können die Bewegung von Währungspaaren stark beeinflussen. Daher sollten Trader während ihrer Veröffentlichung mit äußerster Vorsicht agieren oder den Markt verlassen, um plötzliche Umkehrbewegungen gegen den vorangegangenen Trend zu vermeiden.
Anfänger im Forex-Handel sollten sich darüber im Klaren sein, dass nicht jeder Trade profitabel sein kann. Die Entwicklung einer klaren Strategie und ein diszipliniertes Money-Management sind entscheidend für langfristigen Erfolg im Trading.
