Im Stundenchart hat GBP/USD am Donnerstag erneut zugunsten des Pfunds gedreht und sich etwas in Richtung des 100,0%-Fibonacci-Retracement-Levels bei 1,3272 bewegt. Insgesamt handelt das Pfund jedoch bereits seit zwei Wochen in einer Spanne zwischen 1,3177 und 1,3272. Ein Rückprall von 1,3272 würde den US-Dollar begünstigen und eine Fortsetzung des Rückgangs in Richtung der Unterstützungszone bei 1,3164–1,3177 nahelegen.
Die Marktlage bleibt klar bärisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle hat zwar das vorherige Hoch überschritten, während die letzte Abwärtswelle nicht unter das vorherige Tief gefallen ist. Dennoch behalten die Bären weiterhin die Kontrolle über den Markt. Die geldpolitische Straffung durch das FOMC und der von Kevin Warsh vermittelte hawkishe Ausblick stützen den Dollar nach wie vor. Ein Bruch des aktuellen Trends ist nun nur oberhalb von 1,3284 oder nach der Ausbildung von zwei bullischen Wellen möglich.
Der Nachrichtenfluss am Donnerstag hatte keinen Einfluss auf die Marktstimmung, und das Pfund konnte sich nur leicht erholen, weil es sich innerhalb einer Handelsspanne bewegte. Die hawkischen Markterwartungen in Bezug auf die Geldpolitik des FOMC haben sich im September verstärkt, und die Erwartungen an die Geldpolitik der Bank of England könnten im Oktober steigen. Jüngste Äußerungen von Mitgliedern des Monetary Policy Committee (MPC) deuten auf steigende Erwartungen hinsichtlich einer Beschleunigung der Inflation im Vereinigten Königreich hin. Bis zum Jahresende könnte der Verbraucherpreisindex auf 4 % ansteigen, was völlig inakzeptabel wäre. Folglich könnte die Bank of England auf ihrer nächsten Sitzung die Zinsen anheben, was dem Pfund und den Bullen die lang erwartete Unterstützung liefern könnte. Allerdings ist zu beachten, dass die Bullen selbst für ihre derzeitige Lage verantwortlich sind. In den vergangenen Wochen haben sich mehrere günstige Gelegenheiten ergeben. So meldete das Vereinigte Königreich etwa starke BIP-Daten, während die US-Arbeitsmarkt- und Arbeitslosenberichte schwach ausfielen. Die Bullen hatten Chancen, eine Aufwärtsbewegung zu starten, nutzten diese jedoch nicht. Das Pfund könnte selbst dann nicht steigen, wenn die Bank of England die Geldpolitik strafft, solange die Bullen passiv bleiben.
Im 4-Stunden-Chart drehte GBP/USD zugunsten des US-Dollars, nachdem das Paar vom 76,4%-Fibonacci-Level bei 1,3277 nach oben abgeprallt war und sich eine bärische Divergenz im CCI-Indikator gebildet hatte. Der Rückgang kann sich in Richtung des 100,0%-Retracement-Levels bei 1,3159 fortsetzen. Ein erneuter Aufprall von diesem Niveau könnte den Weg für einen weiteren Anstieg des Pfunds ebnen. Das technische Bild im Stunden-Chart ist derzeit überzeugender, daher sollte der Fokus auf dem Stunden-Chart liegen.
Commitments of Traders (COT) Report
Die Stimmung unter den Non-commercial Tradern hat sich in der vergangenen Berichtswoche weiter eingetrübt. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen ist nun bereits in der fünften Woche in Folge um 13.059 gesunken, während die Zahl der Short-Positionen lediglich um 4.552 zurückging. Die Lücke zwischen Long- und Short-Positionen liegt derzeit bei etwa 41.000 gegenüber 132.000. Der Vorteil der Bären nimmt also wieder zu. Zuvor war die Dominanz der Bären eindeutig, doch inzwischen ist die Situation weniger klar, da sich der Nachrichtenhintergrund in den vergangenen Monaten verändert hat.
Der Abwärtstrend beim Pfund bleibt wenig überzeugend, doch die weitere Entwicklung hängt maßgeblich von Trumps Handelspolitik, den geldpolitischen Maßnahmen der Federal Reserve und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Krieges im Nahen Osten ab. In den vergangenen Monaten hatte der Markt den Fokus eher auf eine Entspannung gerichtet, doch die Verhandlungen zwischen dem Iran und den Vereinigten Staaten scheiterten, noch bevor sie richtig begonnen hatten. Es gibt zudem keine Garantie dafür, dass die Gespräche in absehbarer Zeit wiederaufgenommen werden.
US- und UK-Konjunkturkalender
- Vereinigte Staaten — University of Michigan Consumer Sentiment Index (14:00 UTC).
Am 9. Oktober sieht der Konjunkturkalender nur eine Veröffentlichung mit geringer Relevanz vor. Der Einfluss der Konjunkturdaten auf die Marktstimmung dürfte am Freitag begrenzt oder gar nicht spürbar sein.
GBP/USD Prognose und Trading-Empfehlungen
Ein Verkauf des Währungspaares ist heute möglich, sofern es im Stundenchart von 1,3272 nach unten abprallt, mit Ziel im Unterstützungsbereich 1,3164–1,3177. Käufe sind heute möglich, wenn das Paar im Bereich 1,3164–1,3177 nach oben abprallt, mit Ziel bei 1,3272.
Die Fibonacci-Retracement-Marken werden im Stundenchart von 1,3272 bis 1,3674 und im 4-Stunden-Chart von 1,3158 bis 1,3655 gezogen.
