Analyse GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD setzte seinen Handel am Freitag innerhalb eines seit zwei Wochen bestehenden Seitwärtskanals fort, der im Stundenchart deutlich zu erkennen ist. Ähnliche Kanäle haben sich auch auf dem Tages- und Wochenchart ausgebildet. Damit bleibt das Pfund innerhalb einer dreifachen Seitwärtsphase. In allen drei Fällen befindet sich der Kurs nahe der unteren Begrenzung des Seitwärtskanals. Daher wird der Preis in naher Zukunft entweder von diesen Grenzen nach oben abprallen und einen Anstieg beginnen – dessen Stärke davon abhängt, ob der Markt seine unbegründeten Dollar-Käufe bereits beendet hat – oder er wird alle drei Seitwärtskanäle nach unten verlassen und damit die Absicht bestätigen, die Abwärtsbewegung fortzusetzen. Zudem ist zu beachten, dass sich in der aktuellen Zone viele lokale und übergeordnete Tiefpunkte bündeln; aus diesen Niveaus könnte zunächst Liquidität abgegriffen werden, bevor es zu einer stärkeren Umkehr nach oben kommt. Was die fundamentalen/makroökonomischen Gründe für eine weitere Dollar-Stärke betrifft, so sind diese nach wie vor nicht erkennbar. Erneut im Jahr 2026 hat der Dollar den maximalen Nutzen aus der Situation gezogen. Auf dem Wochenchart ist jedoch klar zu sehen, dass der Dollar selbst in einem für ihn äußerst positiven Umfeld lediglich eine Korrektur innerhalb der Seitwärtsphase vollzogen hat. Aus langfristiger Perspektive ist die US-Währung im Jahr 2026 im Grunde nicht gestiegen.
Technisch setzt das britische Pfund seine Ausbildung eines Abwärtstrends fort, obwohl die Trendlinie bereits durchbrochen wurde. Zur Erinnerung: In einer Seitwärtsphase bedeutet das Durchbrechen der Trendlinie keinen Übergang in den entgegengesetzten Trend. Eine Seitwärtsbewegung ist eine Marktpause und sollte bei der Bestimmung des Trends nicht entscheidend berücksichtigt werden. Unterhalb der Senkou-Span-B-Linie bleibt die Abwärtsneigung bestehen.
Im 5-Minuten-Chart entstanden am Freitag zwei vernünftige Verkaufssignale. Der Kurs prallte zweimal vom Bereich 1,3245–1,3248 nach unten ab, wodurch er 20–30 Pips zurücklegen konnte. Händler hätten diese 20–30 Pips am Freitag leicht mitnehmen können, indem sie die Position während der US-Handelssitzung schlossen.
COT-Report
Die COT-Berichte für das Pfund zeigen, dass nichtkommerzielle Trader auf der Verkaufsseite seit mehreren Monaten dominieren. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend erhalten geblieben ist. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es wenig überraschend, dass die Nachfrage nach dem Dollar im Jahr 2026 relativ hoch bleibt. Der Krieg zwischen den USA und Iran wurde offiziell ausgesetzt, doch ein neuer Konflikt hat sich innerhalb des Jemen entwickelt. Der Kurswechsel der Federal Reserve in der Geldpolitik stützt den Dollar zusätzlich, und die Aufwärtstrendlinie wurde durchbrochen. Allerdings erfolgte dieser Durchbruch innerhalb einer Seitwärtsbewegung, weshalb wir den Aufwärtstrend nicht als beendet ansehen.
Langfristig setzt der Dollar seine Schwächephase aufgrund der Politik von Donald Trump fort, was im Wochen-Chart deutlich zu erkennen ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt wie indirekt darauf ab, die US-Währung zu schwächen. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt weiterhin intakt. Laut dem jüngsten COT-Bericht (6. Oktober) hat die Gruppe der „Non-commercial“-Marktteilnehmer 3.800 Kaufkontrakte und 10.400 Verkaufskontrakte eröffnet. Infolgedessen verringerte sich die Netto-Position der nichtkommerziellen Trader innerhalb einer Woche um 6.600 Kontrakte.
Analyse GBP/USD 1H
Im Stunden-Chart setzt GBP/USD seinen Abwärtstrend fort und bewegt sich seit zwei Wochen seitwärts. Die Entscheidung und der Kurs der Fed im September haben die Aussichten für den US-Dollar und die Haltung des Marktes ihm gegenüber deutlich verändert. Man könnte sagen, dass in diesem Jahr bereits zweimal ein „Schwarzer Schwan“ auf dem Markt aufgetreten ist, der den Dollar gestützt hat, als es niemand erwartete. Nun könnte ein dritter „Schwarzer Schwan“ in Form eines Krieges im Jemen auftreten, der potenziell zu einer Blockade der Meerenge Bab al-Mandab führen könnte.
Für den 12. Oktober heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Linien Senkou Span B (1,3301) und Kijun-sen (1,3245) können ebenfalls Signalquellen sein. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Linien des Ichimoku-Indikators können sich im Tagesverlauf verschieben, was bei der Bestimmung von Handelssignalen zu berücksichtigen ist.
Heute sind weder in Großbritannien noch in den USA wichtige Veröffentlichungen oder Ereignisse geplant. Daher wird das Währungspaar mit hoher Wahrscheinlichkeit auch heute innerhalb der seit zwei Wochen bestehenden Seitwärtsrange bleiben, und die Marktbewegungen werden verhalten ausfallen.
Zusammenfassung der obigen Analyse:
Trader können den Bereich 1,3179–1,3187 als Ziel für Short-Positionen in Betracht ziehen, falls der Kurs vom Bereich 1,3245–1,3248 abprallt. Ein Tagesschluss oberhalb des Bereichs 1,3245–1,3248 würde den Bereich 1,3301–1,3309 zum Ziel für Long-Positionen machen.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Kursunterstützungs- und -widerstandsniveaus (Resistance/Support) — dicke rote Linien, an denen die Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien — Linien des Ichimoku-Indikators, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stunden-Chart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extreme Levels — dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien — Trendlinien, Trendkanäle und andere technische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts — die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
