Überblick über makroökonomische Veröffentlichungen:
Für Donnerstag sind nur wenige makroökonomische Veröffentlichungen geplant. Einige davon sind durchaus beachtenswert, aber in den vergangenen vier Wochen – oder sogar länger – haben die Devisenmärkte auf Konjunkturdaten kaum reagiert. Es würde daher nicht überraschen, wenn auch die heutigen Kursbewegungen vor allem impulsgetrieben und technisch begründet sind. Gestern verzeichneten der Euro und das Pfund eine solide Erholung, die darauf hindeuten könnte, dass Händler Short-Positionen eingedeckt haben, die sich im Laufe des letzten Monats aufgebaut hatten. Sollte das zutreffen, könnten Euro und Pfund ihre Erholung fortsetzen. Dennoch veröffentlicht Großbritannien heute das BIP sowie Daten zur Industrieproduktion, die Eurozone legt Zahlen zur Industrieproduktion vor und in den USA stehen der Produzentenpreisindex und die Einzelhandelsumsätze auf der Agenda.
Rückblick auf die fundamentalen Ereignisse:
Zu den Ereignissen am Donnerstag gehört eine Rede der Federal-Reserve-Vertreterin Beth Hammack, die sich kürzlich für eine schnellere und deutlich aggressivere Straffung ausgesprochen hat. Unserer Ansicht nach hat der Dollar jedoch bereits künftige Fed-Zinserhöhungen, jede mögliche hawkishe Rhetorik der Notenbanker und praktisch jeden vorstellbaren bullischen Faktor eingepreist. Daher ist es unwahrscheinlich, dass Hammacks Auftritt eine neue Aufwärtsbewegung der US‑Währung auslöst. Nur eine erneute, ausgeprägte Marktnachfrage nach dem Dollar könnte eine weitere Dollar-Rally anstoßen.
Das geopolitische Umfeld bleibt unbefriedigend. Die USA und Iran führen derzeit keine offiziellen Gespräche, obwohl Donald Trump weiterhin darauf beharrt, ein Abkommen könne nach den US-Kongresswahlen unterzeichnet werden. Trump behauptet außerdem wiederholt, der Konflikt zwischen Ukraine und Russland könne sehr bald beendet werden – eine Behauptung, die er nun schon seit fast zwei Jahren aufstellt. Infolgedessen misst der Markt derart rosigen Szenarien kaum Glauben bei. Am Wochenende verschärfte Trump seine Rhetorik gegenüber Iran erneut und erklärte, er könne nach den Kongresswahlen den militärischen Druck wieder aufnehmen. Außerdem verkündete er einen „Energie-Waffenstillstand“ zwischen Kiew und Moskau, von dem jedoch keine der beiden Seiten etwas gehört hatte.
Allgemeine Schlussfolgerungen:
Am vierten Handelstag der Woche könnten die Währungspaare ihre Korrektur fortsetzen, da die Bären möglicherweise langsam gesättigt sind. Der Euro kann heute aus dem Bereich 1,1198–1,1218 gehandelt werden, das Pfund Sterling aus dem Bereich 1,3259–1,3267.
Wichtige Regeln des Handelssystems:
- Die Stärke eines Signals wird durch die Zeit bestimmt, die zu seiner Ausbildung (Abpraller oder Ausbruch) benötigt wird. Je weniger Zeit vergeht, desto stärker ist das Signal.
- Wenn an einem bestimmten Niveau aufgrund von Fehlsignalen zwei oder mehr Trades eröffnet wurden, sollten alle weiteren Signale von diesem Niveau ignoriert werden.
- In einer Seitwärtsphase (Flat) kann jedes Währungspaar zahlreiche Fehlsignale generieren oder überhaupt keine. Technische Niveaus können dann vernachlässigt werden.
- Auf dem Stundenchart sollten Handelssignale des MACD-Indikators nur umgesetzt werden, wenn die Volatilität hoch ist und eine Trendlinie oder ein Trendkanal den Trend bestätigt.
- Sind zwei Niveaus zu dicht beieinander (innerhalb von 5–20 Pips), sollten sie als Unterstützungs- bzw. Widerstandszone betrachtet werden.
- Nachdem sich der Kurs 15 Pips in die richtige Richtung bewegt hat, sollte der Stop-Loss auf Break-even nachgezogen werden.
Worauf man in den Charts achten sollte:
Kursniveaus (Zonen) von Unterstützung und Widerstand dienen als Ziele für das Eröffnen von Kauf- oder Verkaufstrades oder als Quellen für Handelssignale.
Rote Linien kennzeichnen Kanäle oder Trendlinien, die den aktuellen Trend und die bevorzugte Handelsrichtung anzeigen.
Der MACD-Indikator (14,22,3) – Histogramm und Signallinie – ist ein Hilfsindikator, der ebenfalls Signale liefern kann.
Wichtige Reden und Veröffentlichungen (im Wirtschaftskalender aufgeführt) können die Kursbewegungen von Währungspaaren erheblich beeinflussen. Daher sollten Trader während ihrer Veröffentlichung mit äußerster Vorsicht agieren oder den Markt vorübergehend verlassen, um plötzliche Umkehrbewegungen gegen den vorangegangenen Trend zu vermeiden.
Anfänger im Forexhandel sollten bedenken, dass nicht jeder Trade profitabel sein kann. Entscheidend für langfristigen Erfolg sind eine klar definierte Strategie und konsequentes Risikomanagement.
