Analyse GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD ist am Mittwoch ohne ersichtlichen Grund wie ein Stein gefallen. Über Nacht erholte sich das Pfund jedoch zusammen mit dem Euro deutlich stärker, als es gestern gefallen war. Damit ist der unlogische Abwärtstrend der letzten ein bis eineinhalb Monate höchstwahrscheinlich beendet. Zur Erinnerung: Der gestrige US-Inflationsbericht löste eine neue starke Rally des US-Dollar aus. Fundamentale Gründe gab es für diese Bewegung jedoch nicht, denn ein geringfügig höherer Inflationswert ändert den Ausblick der Federal Reserve in Richtung einer wesentlich restriktiveren Geldpolitik nicht. Zudem hatte der Markt bereits das Äquivalent von fünf Straffungen der Fed eingepreist, während realistisch höchstens zwei erwartet werden können. Wir haben wiederholt auf die Unlogik des Rückgangs des Paares hingewiesen und betont, dass ein langfristiger Aufwärtstrend intakt ist. Auf dem Tages-Chart hat der Kurs gestern am unteren Rand der Seitwärtsrange Liquidität abgeholt und das vorherige Tief lediglich um drei Pips unterschritten. Wir haben mehrfach darauf hingewiesen, dass sich der Kurs nahe der Unterkante von drei sich überlappenden Seitwärtsbewegungen befindet. Das Pfund hat nun alles, was es braucht, um die nächste Aufwärtsbewegung innerhalb des Trends zu starten, der bereits 2022 begonnen hat.
Aus technischer Sicht hat das Pfund seinen Abwärtstrend fortgesetzt, doch dieser ist höchstwahrscheinlich abgeschlossen. Ein Ausbruch über die Ichimoku-Linien würde bestätigen, dass GBP/USD in einen Aufwärtstrend übergeht, der – sofern nicht eine weitere Serie von „schwarzen Schwänen“ eintritt – lang anhaltend und kraftvoll ausfallen könnte.
Im 5-Minuten-Chart entstanden am Mittwoch drei Handelssignale. Während der US-Session durchbrach der Kurs zunächst den Bereich 1,3245–1,3248 und lief anschließend durch 1,3179–1,3187, womit sich für Trader Gelegenheiten boten, zumindest kleine Gewinne mitzunehmen. Zum Ende des Handelstages schloss das Paar oberhalb von 1,3179–1,3187, und heute Morgen erreichte es das erste Ziel bei 1,3245–1,3248. Wir gehen davon aus, dass die Rally weitergeht.
COT-Report
Die COT-Berichte für das Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Trader auf der Verkaufsseite seit mehreren Monaten dominieren. Die Netto-Position ist negativ, obwohl der langfristige Aufwärtstrend erhalten geblieben ist. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es wenig überraschend, dass die Nachfrage nach dem Dollar im Jahr 2026 relativ hoch bleibt. Der Krieg zwischen den USA und dem Iran wurde offiziell ausgesetzt, doch ein neuer Konflikt hat sich innerhalb des Jemen entfacht. Der Kurswechsel der Federal Reserve in ihrer Geldpolitik stützt den Dollar zusätzlich, und die Aufwärtstrendlinie wurde durchbrochen. Allerdings erfolgte der Bruch innerhalb einer Seitwärtsphase, weshalb wir den Aufwärtstrend nicht als beendet ansehen.
Langfristig setzt sich die Abwertung des Dollars aufgrund der Politik von Donald Trump fort, was im Wochenchart deutlich erkennbar ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form noch lange andauern, und Trumps Politik zielt direkt und indirekt darauf ab, die US-Währung zu schwächen. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt intakt. Laut dem jüngsten COT-Bericht (vom 6. Oktober) eröffnete die Gruppe der „Non-commercial“-Trader 3.800 BUY- und 10.400 SELL-Kontrakte. Infolgedessen verringerte sich die Netto-Position der nicht-kommerziellen Marktteilnehmer im Wochenverlauf um 6.600 Kontrakte.
Analyse GBP/USD 1H
Im Stundenchart könnte GBP/USD einen Abwärtstrend beenden, der einen ganzen Monat ohne triftigen Grund andauerte. In den Tages- und Wochencharts hat der Kurs die Liquidität an den vorherigen Tiefs abgeholt und ist innerhalb seitwärts gerichteter Kanäle geblieben. Daher könnte das Pfund zumindest bis 1,3650 steigen, an die obere Begrenzung des Seitwärtskanals im Tageschart. Der Anstieg des Pfunds benötigt nicht mehr Rechtfertigung als der Anstieg des Dollars im vergangenen Monat. Bewegungen innerhalb einer Seitwärtsphase hängen nur selten von Fundamentaldaten oder makroökonomischen Faktoren ab.
Für den 15. Oktober heben wir die folgenden wichtigen Niveaus hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Senkou Span B (1,3245) und Kijun-sen (1,3205) können ebenfalls Signale liefern. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf den Break-even zu verschieben, sobald sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Ichimoku-Linien können sich im Tagesverlauf verschieben und sollten bei der Definition von Handelssignalen berücksichtigt werden.
Heute werden im Vereinigten Königreich die Daten zum BIP und zur Industrieproduktion veröffentlicht, die Händler jedoch wahrscheinlich kaum interessieren werden. In den USA werden etwas wichtigere Daten zu Erzeugerpreisen und Einzelhandelsumsätzen veröffentlicht. Wir gehen davon aus, dass das Pfund seinen Aufwärtstrend fortsetzen sollte.
Zusammenfassung der obigen Analyse:
Händler können den Bereich 1,3179–1,3187 als Ziel für Short-Positionen in Betracht ziehen, falls der Kurs vom Bereich 1,3245–1,3248 nach unten abprallt. Ein Schlusskurs oberhalb von 1,3245–1,3248 würde den Bereich 1,3301–1,3309 zum Ziel für Long-Positionen machen.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Kursunterstützungs- und -widerstandsniveaus (Widerstand/Unterstützung) — dicke rote Linien, in deren Nähe eine Bewegung enden kann. Sie sind keine Quellen für Handelssignale.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien — Ichimoku-Indikatorlinien, die vom 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um starke Linien.
- Extremniveaus — dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie sind Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien — Trendlinien, Trendkanäle und sonstige technische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts — die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie.
