Analyse GBP/USD 5M
Das Währungspaar GBP/USD setzte seine Aufwärtsbewegung am Mittwoch fort, angetrieben von mehreren Schlüsselfaktoren in dieser Woche. Zum einen fiel die Arbeitslosenquote im Vereinigten Königreich deutlich besser aus als erwartet. Gestern wurde zudem ein Inflationsbericht veröffentlicht, der über den Prognosen lag und die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass die Bank of England auf ihrer nächsten Sitzung die Geldpolitik straffen wird. Grundsätzlich war bereits im Sommer kaum noch zweifelhaft, dass die BoE den Leitzins anheben wird. Es ist absehbar, dass die Inflation im Vereinigten Königreich – ebenso wie in Europa und den USA – steigen wird. Damit hat die BoE keinen Grund, den Zinssatz unverändert zu lassen. Der Markt reagiert derzeit sowohl auf die makroökonomischen Daten als auch auf die zunehmend „hawkishe“ Ausrichtung der BoE. Infolgedessen wertet das Pfund auf. Der Euro hingegen reagiert nicht in vergleichbarer Weise auf ähnliche Ereignisse und auf die Perspektiven der Europäischen Zentralbank, sodass Pfund Sterling und Euro derzeit nur eine geringe Korrelation aufweisen.
Aus technischer Sicht hat das Pfund mehrere Schritte nicht nur in Richtung einer Korrektur, sondern auch hin zu einem starken und nachhaltigen Aufwärtstrend gemacht. Da die Seitwärtskanäle in den Timeframes Daily und Weekly weiterhin relevant sind, ist es naheliegend, nach einer Bewegung von der unteren Begrenzung einen Anstieg in Richtung der oberen Begrenzung zu erwarten. Dies verschafft Tradern ein erstes Kursziel im Bereich von 1,3650.
Im 5-Minuten-Timeframe haben sich am Mittwoch drei Kaufsignale gebildet. Der Kurs prallte dreimal von der Unterstützungszone bei 1,3369–1,3377 nach oben ab, allerdings duplizierten sich diese Signale, sodass Trader nur eine Long-Position hätten eröffnen sollen. Zum jetzigen Zeitpunkt wurde keines der Kaufsignale negiert, und das Pfund könnte seinen moderaten Anstieg fortsetzen.
COT-Bericht
Die COT-Berichte für das Pfund zeigen, dass nicht-kommerzielle Händler seit mehreren Monaten den Verkaufsdruck dominieren. Die Netto-Position bleibt trotz des anhaltenden langfristigen Aufwärtstrends negativ. Angesichts der Ereignisse im Nahen Osten ist es wenig überraschend, dass die Dollarnachfrage im Jahr 2026 relativ hoch geblieben ist. Der US–Iran-Krieg ist offiziell ausgesetzt, aber nicht beendet. Die veränderte geldpolitische Ausrichtung der Federal Reserve stützt den Dollar ebenfalls, und die aufsteigende Trendlinie wurde überwunden. Allerdings erfolgte der Ausbruch in einer Seitwärtsphase, sodass wir den Aufwärtstrend nicht als abgeschlossen betrachten.
Langfristig setzt sich die Dollar-Schwäche unter den mit Donald Trump verbundenen politischen Maßnahmen fort, wie im Wochenchart erkennbar ist. Der Handelskrieg wird in der einen oder anderen Form weitergehen, und Trumps Politik schwächt die US-Währung sowohl direkt als auch indirekt. Der langfristige Aufwärtstrend bleibt intakt. Laut dem jüngsten COT-Bericht (13. Oktober) hat die Gruppe „Non-commercial“ 1.100 Kontrakte geschlossen und 8.300 SELL-Kontrakte eröffnet – eine Verringerung der Netto-Position der Gruppe um 9.400 Kontrakte innerhalb der Woche.
Analyse GBP/USD 1H
Im Stundenchart hat GBP/USD begonnen, einen logischen, stetigen Aufwärtstrend auszubilden. In den Tages- und Wochenzeiteinheiten hat der Kurs zuvor die Liquidität unter den früheren Tiefs abgeholt und ist innerhalb seitwärts gerichteter Kanäle geblieben. Daher ist zumindest ein Anstieg des Pfunds in den Bereich von 1,3650 zu erwarten, an die obere Begrenzung des Seitwärtskanals im Tageschart. Gründe für den Anstieg des Pfunds sind dafür nicht zwingend nötig – ebenso wenig, wie im vergangenen Monat Gründe für den Anstieg des Dollars erforderlich waren.
Für den 22. Oktober heben wir die folgenden wichtigen Marken hervor: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3248, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Die Senkou-Span-B-Linie (1,3253) und die Kijun-sen-Linie (1,3336) können ebenfalls als Signalquellen dienen. Es wird empfohlen, den Stop-Loss auf Break-even nachzuziehen, sobald sich der Kurs 20 Pips in die richtige Richtung bewegt hat. Die Ichimoku-Linien können sich im Tagesverlauf verschieben, weshalb Trader dies bei der Ableitung von Handelssignalen berücksichtigen sollten.
Heute stehen weder in Großbritannien noch in den USA wichtige Termine auf dem Kalender, abgesehen von den weitgehend nachrangigen Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe. In Großbritannien wird BoE-Gouverneur Andrew Bailey eine Rede halten, doch ist es eher unwahrscheinlich, dass er dem Markt etwas grundlegend Neues mitteilt, da ohnehin bereits klar ist, dass die Zentralbank gezwungen sein wird, den Leitzins auf der nächsten Sitzung anzuheben. Dieser Faktor sowie die Tatsache, dass sich der Kurs oberhalb der Unterstützungszone von 1,3369–1,3377 befindet, könnten eine weitere Aufwertung des Pfunds begünstigen.
Zusammenfassung der obigen Analyse:
Trader können den Bereich 1,3301–1,3309 als Zielzone für Short-Positionen in Betracht ziehen, sofern sich der Kurs unterhalb der Zone 1,3369–1,3377 hält. Ein Abprall von der Zone 1,3369–1,3377 wiederum eröffnet die Möglichkeit, den Bereich 1,3465–1,3480 als Ziel für Long-Positionen ins Auge zu fassen.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
- Kurs-Unterstützungs- und -Widerstandszonen (Resistance/Support) – dicke rote Linien, an denen eine Bewegung auslaufen kann. Sie sind keine eigenständigen Quellen von Handelssignalen.
- Kijun-sen- und Senkou-Span-B-Linien – Ichimoku-Linien, die aus dem 4-Stunden-Chart in den Stundenchart übertragen wurden. Es handelt sich um wichtige, starke Linien.
- Extreme Levels – dünne rote Linien, von denen der Kurs zuvor abgeprallt ist. Sie dienen als Quellen für Handelssignale.
- Gelbe Linien – Trendlinien, Trendkanäle und sonstige charttechnische Formationen.
- Indikator 1 in den COT-Charts – zeigt die Größe der Netto-Position jeder Händlerkategorie an.
