Das Währungspaar EUR/USD setzte seinen Seitwärtshandel am Mittwoch fort. Am Freitagmorgen notieren die Kurse weiterhin unter dem 127,2%-Retracement-Niveau bei 1,1220, was auf die Möglichkeit eines weiteren Rückgangs in Richtung des 161,8%-Fibonacci-Niveaus bei 1,1086 hindeutet. Eine Stabilisierung oberhalb von 1,1220 würde den Euro begünstigen und einen möglichen Anstieg in Richtung des 100,0%-Retracement-Niveaus bei 1,1325 unterstützen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die zuletzt abgeschlossene Abwärtswelle hat das vorherige Tief unterschritten, während die neue Aufwärtswelle das vorherige Hoch noch nicht überwunden hat. Nach der FOMC-Sitzung im September rechnen Händler mit mindestens einer weiteren geldpolitischen Straffung vor Jahresende und einer weiteren im kommenden Jahr. Dieser Faktor stützt den US-Dollar weiterhin deutlich, während andere Faktoren bislang noch nicht ins Gewicht fallen. Die Bären haben an Dynamik gewonnen, was die Dollarstärke zusätzlich begünstigt.
Am Donnerstag gab es keine nennenswerten fundamentalen Nachrichten. In den Vereinigten Staaten wurde zwar ein Bericht zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe veröffentlicht, dieser stieß jedoch auf nur geringes Interesse bei den Händlern. Die Aufwertung des US-Dollars im Tagesverlauf war nicht durch diesen Bericht getrieben. Somit gab es in dieser Woche praktisch keine Nachrichten, die den Dollar oder den Euro wesentlich beeinflusst hätten. Erst heute im weiteren Verlauf, in ein paar Stunden, werden die Einkaufsmanagerindizes für den Dienstleistungs- und den verarbeitenden Sektor in Deutschland und der Europäischen Union veröffentlicht, gefolgt von den entsprechenden US-Daten in der zweiten Tageshälfte. Diese Veröffentlichungen sind die einzige Chance auf nennenswerte Marktbewegungen. EUR/USD bewegt sich nun bereits seit vier Tagen seitwärts, und die Händler scheuen vor Risiken zurück, solange zwei Notenbanksitzungen bevorstehen. Die geldpolitischen Entscheidungen für die kommende Woche gelten im Grunde bereits als bekannt: Es wird allgemein erwartet, dass beide Notenbanken die Leitzinsen unverändert lassen. Dennoch möchten die Marktteilnehmer die Reden der Notenbankchefs abwarten, um besser einschätzen zu können, welche zusätzlichen Maßnahmen die Entscheidungsträger gegebenenfalls zu ergreifen bereit sind, um die Inflation zu senken.
Im 4-Stunden-Chart hat das Paar nach der Ausbildung einer fünften bullischen Divergenz erneut zugunsten des Euro gedreht und ist in Richtung des 127,2%-Fibonacci-Levels bei 1,1221 gestiegen. Eine Konsolidierung oberhalb dieses Niveaus würde den Weg für einen Anstieg in Richtung 1,1325 eröffnen. Eine Konsolidierung unterhalb von 1,1221 würde den US-Dollar begünstigen und eine Wiederaufnahme des Rückgangs in Richtung des 161,8%-Retracement-Levels bei 1,1088 erwarten lassen. Derzeit sind keine neuen Divergenzen erkennbar.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der letzten Berichtswoche schlossen professionelle Händler 20.091 Long-Positionen und eröffneten 18.150 Short-Positionen. Spekulanten halten derzeit insgesamt 223.000 Long-Positionen und 360.000 Short-Positionen. Die Bären behalten damit die Kontrolle, und der Euro wird weiterhin häufiger verkauft als gekauft. Dies wird auf die angespannte geopolitische Lage im Nahen Osten und Kevin Warshs Bestreben zurückgeführt, die Inflation zu senken. Der Markt ist nach wie vor überzeugt, dass die Inflation mit allen verfügbaren Mitteln auf 2 % zurückgeführt wird.
Insgesamt zeigen große Marktteilnehmer weiterhin ein beträchtliches längerfristiges Interesse am Euro. Die Vielzahl weltweiter Ereignisse – deren Zahl in den vergangenen Jahren stark zugenommen hat – beeinflusst jedoch die Anlegerstimmung und setzt risikosensitive Währungen unter Druck. Darüber hinaus könnte das Jahr 2026 einen Rekord an Ereignissen aufstellen, die im Vorfeld nicht absehbar waren. Händler haben daher kaum eine andere Wahl, als sich an die sich verändernde Realität anzupassen, während sich die Ereignisse entfalten.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:
- Deutschland – Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen (07:30 UTC).
- Deutschland – Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (07:30 UTC).
- Europäische Union – Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen (08:00 UTC).
- Europäische Union – Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (08:00 UTC).
- Vereinigte Staaten – Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen (13:45 UTC).
- Vereinigte Staaten – Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe (13:45 UTC).
Am 23. Oktober weist der Wirtschaftskalender sechs Termine auf, doch die Händler kamen in den vergangenen Tagen auch ohne Konjunkturdaten gut zurecht. Der Einfluss der Veröffentlichungen auf die Marktstimmung könnte am Freitag begrenzt bleiben.
EUR/USD-Prognose und Handelsempfehlungen:
Kaufgelegenheiten können sich ergeben, wenn das Paar im Stundenchart von 1,1220 nach oben abprallt, mit einem Ziel bei 1,1325. Verkaufgelegenheiten können sich ergeben, wenn der Stundenchart unter 1,1220 schließt, mit der Unterstützungszone 1,1081–1,1086 als Ziel. Die Marke von 1,1220 hat sich in den vergangenen Tagen nicht besonders bewährt, da die in ihrem Umfeld generierten Signale falsch waren.
Die Fibonacci-Niveaus werden sowohl im Stunden- als auch im 4-Stunden-Chart von 1,1325 bis 1,1712 gezogen.
