*siehe auch: InstaForex Trading-Indikatoren für den S&P 500 (SPX)
Der S&P 500 schloss am Montag im Minus, während der Dow Jones rund 0,4 % zulegte und der Nasdaq etwa 1 % verlor – eine gemischte Reaktion, die die Vorsicht der Anleger vor den Midterms und uneinheitlichen Unternehmenszahlen widerspiegelt. Die Futures notieren am Dienstag niedriger. Vor Eröffnung der US-Sitzung am Dienstag, dem 3. November 2026, liegen die S&P 500 Futures bei etwa 7.530–7.540, da der Index nach einem Schlusskurs von 0,51 % im Minus am Vortag versucht, das Niveau zu halten. Der Markt befindet sich in einer angespannten Abwartehaltung: Die heutigen US‑Midterms bestimmen das politische Kräfteverhältnis für die nächsten zwei Jahre, und eine Reihe von Arbeitsmarktdaten, beginnend mit den JOLTS, liefert erste Hinweise darauf, ob sich die Konjunktur ausreichend abkühlt, damit die Fed ihren Ton mildern kann. Aus technischer Sicht zeigt sich ein fragiles Chartbild: Der Index notiert unter wichtigen gleitenden Durchschnitten, und die Momentumindikatoren liefern kaum Anlass zu Optimismus.
Wichtige Treiber
Die Wahlen werden die politische Landschaft prägen. Aktuelle durchschnittliche Umfragewerte sehen die Demokraten sowohl in den Rennen um das Repräsentantenhaus (etwa 239 Sitze gegenüber 196 für die Republikaner) als auch im Senat (53 gegenüber 47) im Vorteil. Deutsche Bank merkt an, dass bereits die Kontrolle nur einer der beiden Kammern spürbare Auswirkungen auf die Gesetzgebungsagenda der Trump-Regierung hätte, insbesondere im Hinblick auf Ausgaben und die Schuldenobergrenze. Für Aktienmärkte konzentriert sich der Markt auf zwei mögliche Entwicklungen: das Risiko einer politischen Blockade und die Aussicht auf strengere Regulierung im Bereich AI.
Arbeitsmarktdaten rücken in den Fokus. Heute um 15:00 Uhr GMT wird der JOLTS-Bericht für September veröffentlicht. Der Konsens erwartet, dass die Zahl der offenen Stellen von 7,079 Millionen im August auf etwa 7,134 Millionen steigt. Ein starker JOLTS-Bericht würde die Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes bestätigen und Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed im Dezember stützen (die Märkte preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von etwa 75–80 % ein). Schwächere Daten könnten den Aktienmärkten hingegen eine willkommene Atempause verschaffen.
Kurze technische Analyse
Die zusammengesetzte technische Analyse (Tageschart) von InstaForex signalisiert „Strong Sell“: 21 von 23 verwendeten Indikatoren begünstigen die Verkäuferseite.
Die kurzfristige technische Schwäche hält an, aber die Struktur wirkt stimmiger, wenn man sie über die gleitenden Durchschnitte im Tageschart betrachtet.
Der Index notiert über der 144‑Tage‑EMA (7.490,00) und über der 200‑Tage‑EMA (7.365,00), was den mittelfristigen Aufwärtstrend intakt lässt. Allerdings liegt der Kurs unter der 50‑Tage‑EMA (7.670,00), was auf einen Verlust an mittelfristigem Momentum hinweist.
Wichtige Ereignisse im Blick
- Dienstag, 3. November, 15:00 Uhr GMT — JOLTS‑Bericht für September. Konsens: 7,134 Mio. offene Stellen gegenüber 7,079 Mio. im August. Starke Daten würden den Dollar stützen und Aktien belasten; schwache Daten könnten den Aktienmärkten eine Atempause verschaffen.
- Dienstag, 3. November, abends — Ergebnisse der US‑Zwischenwahlen. Die Märkte achten auf frühe Signale: Wenn die Demokraten angepeilte Sitze in Florida halten und Republikaner‑Sitze in North Carolina erobern, wäre das ein Hinweis auf eine „Welle“. Wenn die Republikaner zumindest den Senat halten, wäre das leicht positiv für die Märkte.
- Mittwoch, 4. November, 13:15 Uhr GMT — ADP‑Beschäftigungszahlen (Oktober). Starke Daten würden Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed im Dezember verstärken.
- Mittwoch, 4. November, 15:00 Uhr GMT — ISM Services (Oktober). Robuste Werte würden die Erzählung der „US‑Ausnahmeentwicklung“ stützen und Aktien unter Druck setzen.
- Freitag, 6. November, 13:30 Uhr GMT — US‑Nonfarm‑Payrolls (Oktober). Die NFP‑Veröffentlichung ist der wichtigste makroökonomische Auslöser der Woche.
Fazit und Empfehlungen
Der S&P 500 legt vor den Wahlen und den Arbeitsmarktdaten eine Pause ein. Das langfristige technische Bild bleibt konstruktiv, während das kurzfristige Bild fragil ist. Wichtige Marken: Bullen brauchen 7.657,00 (H1 EMA200); Bären fokussieren 7.490,00 (D1 EMA144); die zentrale langfristige Unterstützung liegt bei 7.365,00 (D1 EMA200).
Für kurzfristige Trader:
- Erwägen Sie Short‑Einstiege bei einem bestätigten Bruch unter 7.490,00 mit Kurszielen im Bereich von 7.365,00 und einem Stop‑Loss oberhalb von 7.530,00. Hinweis: Solange der Kurs über 7.490,00 bleibt, handelt es sich um eine Korrektur und nicht um eine bestätigte Trendwende.
- Erwägen Sie Long‑Einstiege bei einer Erholung aus der Zone 7.490,00–7.530,00 mit Zielen bei 7.657,00–7.670,00 und einem Stop‑Loss unter 7.480,00. Dieses Szenario würde wahrscheinlich schwache JOLTS‑Daten, ein günstiges Wahlergebnis oder beides voraussetzen.
- Beobachten Sie die Wahlergebnisse und die NFP‑Veröffentlichung (6. November) genau – dies sind die wichtigsten Auslöser.
Für mittelfristige Investoren:
- Ein korrektiver Rücksetzer in den Bereich 7.490,00–7.365,00 könnte genutzt werden, um Long‑Engagements aufzubauen, sofern Sie den langfristigen Ausblick für den US‑Markt weiterhin positiv einschätzen. Ein Halten über der 200‑Tage‑EMA (7.365,00) deutet darauf hin, dass der fundamentale Trend weiterhin aufwärts gerichtet ist. Politische Unsicherheit und das Risiko einer überraschend restriktiven Fed sprechen jedoch für Vorsicht.
Risikomanagement:
- Rechnen Sie mit erhöhter Volatilität rund um die Wahlen und die Arbeitsmarktdaten.
- Setzen Sie konsequente Stop‑Loss‑Marken, insbesondere beim Handel von Ausbrüchen an wichtigen Niveaus.
- Beobachten Sie die Renditen von US‑Staatsanleihen, die Ölpreise und die Kommentare von Fed‑Vertretern als Signale aus anderen Märkten.
Die zentrale Verteidigungslinie für die Bullen liegt bei 7.490,00. Solange dieses Niveau hält, ist der aktuelle Rücksetzer als Korrektur zu betrachten.
