Das Währungspaar EUR/USD verzeichnete am Mittwoch einen recht soliden Anstieg, auch wenn der Zuwachs nicht besonders stark ausfiel. Den gesamten Dienstag über konzentrierte sich die Aufmerksamkeit der Marktteilnehmer auf ein einziges Thema: die Kongresswahlen in den USA. Kurz zusammengefasst: Wie erwartet haben die Demokraten die Republikaner deutlich geschlagen. Und Hand aufs Herz: Hatte tatsächlich jemand ernsthafte Zweifel an diesem Ausgang? Bereits vor einigen Monaten hatte Donald Trump erklärt, er sei bereit, jedem Amerikaner 5.000 US-Dollar dafür zu zahlen, republikanisch zu wählen, und bezeichnete diese Zahlung als „loyalty dividend“. Dieser Vorschlag wurde jedoch nie umgesetzt, und die amerikanischen Wähler waren nicht bereit, Donald Trump erneut ihr Vertrauen zu schenken. Selbst wenn Trump jedem Wähler 5.000 US-Dollar ausgezahlt hätte, wären die Wahlergebnisse wahrscheinlich nur geringfügig anders ausgefallen.
Wichtig ist zu verstehen, dass Trumps Politik darauf beruht, mit der einen Hand zu geben und mit der anderen das Doppelte wieder zu nehmen. Welchen Sinn hat es, bestimmte Steuerarten im Rahmen des von Trump durchgesetzten One Big Beautiful Bill Act zu senken, wenn er im Jahr 2025 rund 300 Milliarden US-Dollar an unrechtmäßigen Zöllen von den Amerikanern eingezogen hat und sie im gesamten Jahr 2026 doppelt so viel für Kraftstoff zahlen lässt? Infolgedessen haben die amerikanischen Wähler nun endlich die langfristigen Folgen berücksichtigt und entschieden, dass es besser ist, praktisch jeden zu unterstützen, der keine politischen Verbindungen zu Donald Trump hat. Am Ende verbuchten die Demokraten einen ihrer größten Erfolge der vergangenen Jahrzehnte.
Allerdings sind Wahlen das eine; eine veränderte Zusammensetzung des Kongresses allein bewirkt für den Dollar, die US-Wirtschaft oder die Vereinigten Staaten selbst nur wenig. Die Demokraten müssen nun zeigen, dass das Vertrauen der Amerikaner in sie gerechtfertigt war. Erst wenn sich erste positive Veränderungen abzeichnen, kann man über mögliche Auswirkungen auf den Wechselkurs des US-Dollars sprechen. Derzeit ist das einzige klare Ergebnis ein deutlicher und vollkommen vorhersehbarer Sieg der Demokratischen Partei. Zudem hat Donald Trump selbst günstige Rahmenbedingungen für den Erfolg der Demokraten geschaffen. Angesichts des aktuellen Zustands der Staatsführung werden die Demokraten sich nicht übermäßig anstrengen müssen, um bessere Ergebnisse zu erzielen. Es wird äußerst schwierig sein, schlechtere Resultate zu liefern als unter der Regierung Trump.
Blicken wir zurück auf die Wirtschaft: Die europäische Währung befindet sich weiterhin in der Nähe ihres Markttiefs. Am Mittwoch veröffentlichte die Europäische Union ihren Inflationsbericht für Oktober, der einen Anstieg der Teuerungsrate auf 4 % auswies und damit den Prognosen entsprach. Zwar deckte sich der tatsächliche Wert mit den Erwartungen, doch diese Erwartungen hatten eigentlich Kursgewinne für die europäische Währung impliziert. In den vergangenen zwei Monaten ist es dem Euro jedoch nicht gelungen, einen Aufwärtstrend auszubilden oder auch nur eine nennenswerte technische Gegenbewegung zu vollziehen. Folglich blieb die Marktreaktion auf den Inflationsbericht am Mittwoch erneut nahezu aus, und die Marktteilnehmer ignorierten abermals den Ausblick für die Geldpolitik der EZB, obwohl die Zentralbank bei ihrer nächsten Sitzung in diesem Jahr voraussichtlich zum dritten Mal die Zinsen anheben wird.
Die Lage der europäischen Währung blieb am Mittwoch vollkommen unverändert. Der Euro legte erneut nur moderat zu, obwohl durchaus Potenzial für einen drei Mal so starken Anstieg bestanden hätte. Der Markt blendet weiterhin weitgehend jene Faktoren aus, die die europäische Währung eigentlich stützen sollten. Die Seitwärtsrange im 4-Stunden-Chart zwischen 1,1110 und 1,1260 bleibt intakt. Im Tages-Chart ist der Abwärtstrend weiterhin sichtbar, während im Wochen-Chart eine Abwärtskorrektur erkennbar ist. Die Perspektiven für den Euro verbessern sich nicht – unabhängig von den Nachrichten, die den Marktteilnehmern zur Verfügung stehen.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares EUR/USD beläuft sich in den letzten fünf Handelstagen mit Stand 5. November auf 71 Punkte und wird als „mittel“ eingestuft. Am Donnerstag wird erwartet, dass das Paar in einer Spanne zwischen 1,1151 und 1,1293 gehandelt wird. Der obere lineare Regressionstrendkanal zeigt nach unten und signalisiert damit einen weiteren möglichen Trendwechsel. Der CCI-Indikator ist fünfmal in den überverkauften Bereich eingetreten und hat vier bullische Divergenzen ausgebildet, die von den Tradern allesamt ignoriert wurden. Der irrationale Abwärtstrend bleibt bestehen.
Nächste Unterstützungszonen:
S1 – 1,1108
S2 – 1,0986
S3 – 1,0864
Nächste Widerstandszonen:
R1 – 1,1230
R2 – 1,1353
R3 – 1,1475
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar EUR/USD befindet sich weiterhin in einem Abwärtstrend, obwohl es an ausreichenden fundamentalen, makroökonomischen und geopolitischen Faktoren fehlt, die dessen Fortsetzung rechtfertigen würden. Der übergeordnete fundamentale Ausblick für den US-Dollar bleibt negativ. Dennoch sorgten im Jahr 2026 zunächst geopolitische Entwicklungen und im Anschluss daran der hawkishe Kurs der Federal Reserve für deutliche Unterstützung der US‑Währung. Bleibt der Kurs unterhalb des gleitenden Durchschnitts, können Short-Positionen mit Kurszielen bei 1,1151 und 1,1108 in Betracht gezogen werden. Bewegt sich der Kurs über den gleitenden Durchschnitt, bleiben Long-Positionen mit Zielen bei 1,1293 und 1,1353 relevant.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionstrendkanäle helfen, den aktuellen Trend zu identifizieren. Zeigen beide Kanäle in dieselbe Richtung, gilt der vorherrschende Trend als stark.
Der gleitende Durchschnitt (Einstellungen: 20,0, geglättet) dient zur Bestimmung des kurzfristigen Trends und zeigt an, in welche Richtung aktuell gehandelt werden sollte.
Murrey-Level sind Kursziele für Bewegungen und Korrekturen.
Die Volatilitätsniveaus (rote Linien) kennzeichnen den wahrscheinlichen Kurskorridor, in dem das Paar sich in den nächsten 24 Stunden mit hoher Wahrscheinlichkeit bewegen dürfte, basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten.
Der CCI-Indikator: Werte unter -250 signalisieren einen überverkauften Bereich, während Werte über +250 auf einen überkauften Bereich hinweisen. Solche Werte deuten darauf hin, dass ein bevorstehender Trendwechsel in die Gegenrichtung möglich ist.
