Die Wellenzählung im 4-Stunden-Chart für EUR/USD ist komplexer geworden. Auf dem höheren Zeitrahmen (unterer Chart) hat der Abwärtstrendabschnitt die Form einer fünfwelligen A-B-C-D-E-Struktur angenommen, die jederzeit abgeschlossen sein könnte, da sie hinreichend ausgereift wirkt. Alle Wellen innerhalb dieses Abschnitts sind in etwa gleich groß, weshalb diese Bewegung als korrektiv eingestuft wird. Trifft diese Annahme zu, dürfte nach Abschluss dieser Struktur ein aufwärtsgerichteter Impulsabschnitt folgen, dessen Zielmarken deutlich oberhalb des Niveaus von 1,2000 liegen.
Auf dem niedrigeren Zeitrahmen (oberer Chart) setzt sich die Ausbildung einer impulsiven Wellensequenz fort, die Welle E des höheren Zeitrahmens zuzuordnen sein dürfte. Ist dies tatsächlich der Fall, nähert sich die Phase der Dollar-Stärke ihrem Ende, unabhängig davon, wie weit der Dollar kurzfristig noch zulegen mag. Die erwartete Welle 5 von E ist entweder bereits abgeschlossen oder steht kurz davor. In jedem Fall deutet die aktuelle Wellenstruktur darauf hin, dass sich die Abwärtssequenz auf beiden Charts ihrem Ende nähert. Nachrichtenlage und eine abrupte Stimmungsumschwung am Markt hatten zuvor zu einer deutlichen Aufwertung des US-Dollar geführt, doch es gibt nur wenige neue Gründe für eine anhaltende Dollar-Stärke.
Donald Trump hat verloren.
Der EUR/USD-Wechselkurs legte am Mittwoch um 35 Basispunkte zu, obwohl die Tagesgewinne des Euro zeitweise deutlich höher ausfielen. Der Markt reagierte nahezu einheitlich auf die Ergebnisse der Kongresswahlen in den USA. Sehr schnell setzte sich jedoch die Einschätzung durch, dass der Dollar gegenüber dem Euro weiterhin bevorzugt wird – ungeachtet der Entwicklungen in den Vereinigten Staaten. Insgesamt ignorierten die Marktteilnehmer einmal mehr weitgehend die Konjunkturdaten, politische Ereignisse und geopolitische Perspektiven. Es sei daran erinnert, dass es für Trump nach der Niederlage der Republikaner bei den Wahlen deutlich schwieriger sein wird, den Krieg mit dem Iran fortzusetzen, insbesondere was die Finanzierung militärischer Operationen betrifft. Die Demokratische Partei hat bereits angekündigt, den Präsidenten dazu zu drängen, dieses aus ihrer Sicht sinnlose Kriegsvorhaben zu beenden. Ob Donald Trump es will oder nicht, er wird die Position der Demokraten nun berücksichtigen müssen. Diese sind offensichtlich nicht bereit, Trumps imperialistische Ambitionen zu unterstützen.
Außerdem wurde gestern bekannt, dass die Inflation in der Europäischen Union weiter steigt, was eine Zinserhöhung der EZB im Dezember noch wahrscheinlicher macht. Insgesamt bestehen kaum Zweifel daran, dass die Europäische Union in eine dritte Runde der geldpolitischen Straffung eintreten wird. Allerdings ist es ein Unterschied, eine solche Maßnahme zu erwarten und die bevorstehenden Änderungen tatsächlich vollständig einzupreisen. Trotz der Euro-Aufwertung in den vergangenen Tagen scheint die Gemeinschaftswährung ihr Potenzial noch nicht ausschöpfen zu können, da viele relevante Faktoren von den Marktteilnehmern ignoriert werden. Selbst gestern legte der Euro nur um 35 Punkte zu, obwohl sich die geopolitischen Spannungen deutlich entspannt haben und sich der Ausblick auf eine restriktivere EZB-Politik weiter verfestigt hat.
Auf Basis der obigen Ausführungen bleibt die Erwartung bestehen, dass sich ein voll ausgeprägter Aufwärtstrendabschnitt entwickeln wird, denn genau dies signalisiert die aktuelle Wellenzählung auf beiden Zeitrahmen. Der Markt kauft den Euro nach wie vor mit Vorsicht. Zusätzlichen Auftrieb könnte heute jedoch die Bank of England liefern, gefolgt von den morgigen US-Daten zum Arbeitsmarkt und zur Arbeitslosigkeit.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Auf Grundlage der EUR/USD-Analyse befindet sich das Währungspaar weiterhin innerhalb der übergeordneten korrektiven Trendstruktur A-B-C-D-E. Diese Struktur wirkt jedoch vollständig ausgebildet und könnte daher abgeschlossen sein. Derzeit erscheinen die Bedingungen nicht nur günstig für Euro-Käufe, sondern auch für die Erwartung eines vollwertigen Aufwärtstrendabschnitts. Dem höheren Zeitrahmen zufolge dürfte das Paar zumindest bis in den Bereich von 1,1700–1,1800 steigen. Der gescheiterte Versuch, die Marke von 1,1126, die dem 50,0%-Fibonacci-Niveau entspricht (unterer Chart, höherer Zeitrahmen), nach unten zu durchbrechen, deutet ebenfalls darauf hin, dass der Markt zu einem Anstieg bereit sein könnte.
Auf dem höheren Zeitrahmen zeigt sich der Abwärtstrendabschnitt in Form einer A-B-C-D-E-Struktur. Die innere Wellenstruktur der Welle E hat die Form eines fünfwelligen Impulses angenommen, wobei diese Struktur bereits abgeschlossen sein könnte. Sollte sich diese Annahme bestätigen, dürfte nun die Ausbildung eines neuen Aufwärtstrendabschnitts beginnen.
Die Grundprinzipien der Analyse:
- Wellenstrukturen sollten einfach und leicht verständlich sein. Komplexe Strukturen sind schwer zu handeln und gehen häufig mit Änderungen in der Wellenzählung einher.
- Wenn es kein klares Verständnis der aktuellen Marktsituation gibt, ist es besser, dem Markt fernzubleiben.
- Es kann niemals absolute Gewissheit über die künftige Kursrichtung geben. Vergessen Sie nicht, schützende Stop-Loss-Orders zu verwenden.
- Wellenanalyse kann mit anderen Analyseformen und Handelsstrategien kombiniert werden.
