Überblick über die Trades und Handelstipps für den japanischen Yen
Der Test des Kursniveaus von 157,94 erfolgte, als der MACD-Indikator gerade begann, sich von der Nulllinie nach unten zu bewegen. Das bestätigte, dass es sich um einen geeigneten Einstiegspunkt für eine Short-Position auf den US‑Dollar handelte. In der Folge fiel das Währungspaar um 20 Punkte.
Der Yen startete heute mit einem negativen Grundton in den Handel, nachdem enttäuschende Konjunkturdaten aus Japan veröffentlicht worden waren. Die inflationsbereinigten Haushaltsausgaben gingen im September im Jahresvergleich um 6,8 % zurück, während lediglich ein Rückgang um 3,1 % erwartet worden war; im Vormonat hatte das Minus ebenfalls 3,1 % betragen. Dies war der stärkste Einbruch seit 2020, wobei der größte Beitrag zum Rückgang aus den Bereichen Verkehr, Bildung und Freizeit kam. Auf Monatsbasis gingen die Ausgaben saisonbereinigt um 2,8 % zurück. Weitere Kennzahlen bestätigten ebenfalls die Schwäche der Binnennachfrage. Die Economy Watchers Survey lag im Oktober bei 46,1 gegenüber einer Prognose von 46,8, während der Überschuss in der Leistungsbilanz im September auf 1.817,7 Billionen JPY schrumpfte, verglichen mit erwarteten 2.790,0 Billionen JPY.
Dies stellt die Bank of Japan vor ein ernstes Dilemma. Der Leitzins liegt weiterhin bei 1,25 %, nachdem die Zentralbank am 30. Oktober mit einer Mehrheit von 8:1 beschlossen hatte, ihn unverändert zu lassen. Erstmals erklärte der Währungshüter zugleich, dass die zugrunde liegende Inflation das 2 %-Ziel erreicht habe, räumte aber das Risiko ein, dass sie dieses Niveau überschreiten könnte. Viele Marktteilnehmer rechnen mit der nächsten Zinserhöhung am 18. Dezember, wobei der Arbeitsmarkt das Hauptargument liefert. Die Barverdienste stiegen im September im Jahresvergleich um 4,6 %, nach einer Prognose von 3,8 % und 3,9 % im Vormonat – der höchste Wert seit 1997. Die Reallöhne legten ebenfalls um 2,2 % zu. Trotz steigender Einkommen schränken die Verbraucher ihre Ausgaben jedoch weiter ein. Dies wirft Fragen nach der Möglichkeit einer beschleunigten geldpolitischen Straffung auf, da die schwache Nachfrage für geringeren Inflationsdruck spricht, während höhere Finanzierungskosten, einschließlich steigender Hypothekenzinsen, dieselben Haushalte zusätzlich belasten.
Auch die japanische Regierung versucht, die Kaufkraft der Haushalte zu stützen. Premierministerin Sanae Takaichi hat vorgeschlagen, die Verbrauchssteuer auf Lebensmittel ab April für zwei Jahre von 8 % auf 1 % zu senken. Die Auswirkungen auf den Yen sind gemischt. Das starke Lohnwachstum lässt eine Zinserhöhung im Dezember als Basisszenario bestehen, während die schwachen Konsumausgaben es schwierig machen, ein schnelleres Tempo der geldpolitischen Straffung zu rechtfertigen.
Das Risiko staatlicher Interventionen bleibt ebenfalls ein Faktor, der den Verkaufsdruck auf den Yen begrenzt. Im Sommer griff Japan dreimal in den Devisenmarkt ein und gab dabei innerhalb von drei Tagen rekordhohe 15,4 Billionen JPY aus. Davon entfielen 7,98 Billionen JPY auf den 30. Juli, gefolgt von weiteren 5,55 Billionen JPY und 1,87 Billionen JPY an den darauffolgenden Tagen. Erstmals seit fast drei Jahrzehnten wurde die Aktion mit den Vereinigten Staaten koordiniert. Zudem bestätigten beide Länder, dass Japan über die FIMA Repo Facility des Federal Reserve-Systems Dollar-Liquidität beziehen kann, ohne US‑Staatsanleihen verkaufen zu müssen. Damit entfällt das Argument, Japan habe nur begrenzte Möglichkeiten für Währungsinterventionen. Bleibt der US‑Dollar stark, dürfte der Yen angesichts der schwachen japanischen Konjunkturdaten weiter an Boden verlieren. Allerdings ist kaum mit einem besonders raschen Rückgang zu rechnen, da sich der Markt der jüngsten Interventionen Tokios bewusst ist.
Für die Intraday-Strategie liegt der Schwerpunkt vor allem auf der Umsetzung der Szenarien Nr. 1 und Nr. 2.
Kaufszenarien
Szenario Nr. 1: USD/JPY kann heute gekauft werden, wenn der Kurs das Einstiegsniveau bei etwa 158,10 erreicht (die grüne Linie im Chart), mit einem Aufwärtsziel bei 158,48 (die dickere grüne Linie im Chart). Im Bereich von 158,48 kann die Long-Position geschlossen und eine Short-Position eröffnet werden, in Erwartung einer Abwärtsbewegung von 30–35 Punkten von diesem Niveau aus. Es ist vorzuziehen, erneute Käufe des Währungspaares bei Korrekturen und deutlicheren Rückgängen von USD/JPY in Betracht zu ziehen.
Wichtig! Bevor Sie eine Long-Position eröffnen, stellen Sie sicher, dass der MACD-Indikator oberhalb der Nulllinie liegt und gerade beginnt, sich von dort nach oben zu bewegen.
Szenario Nr. 2: USD/JPY kann heute auch gekauft werden, wenn der Kurs das Niveau von 157,90 zweimal hintereinander testet, während sich der MACD-Indikator im überverkauften Bereich befindet. Dies würde das Abwärtspotenzial des Paares begrenzen und eine Umkehr nach oben auslösen. Anschließend ist mit einem Anstieg in Richtung der gegenüberliegenden Niveaus von 158,10 und 158,48 zu rechnen.
Verkaufsszenarien
Szenario Nr. 1: USD/JPY kann heute nur verkauft werden, nachdem das Niveau von 157,90 (die rote Linie im Chart) nach unten durchbrochen wurde, was einen raschen Rückgang des Paares auslösen könnte. Das Hauptziel der Verkäufer wird 157,59 sein; dort kann die Short-Position geschlossen und unmittelbar eine Long-Position in die Gegenrichtung eröffnet werden, mit einem Ziel einer Aufwärtsbewegung von 20–25 Punkten von diesem Niveau aus. Verkäufer können jederzeit an den Markt zurückkehren, da bereits die geringste Andeutung der Zentralbank erneut Verkaufsdruck auslösen könnte.
Wichtig! Bevor Sie eine Short-Position eröffnen, stellen Sie sicher, dass der MACD-Indikator unterhalb der Nulllinie liegt und gerade beginnt, sich von dort nach unten zu bewegen.
Szenario Nr. 2: USD/JPY kann heute auch verkauft werden, wenn der Kurs das Niveau von 158,10 zweimal hintereinander testet, während sich der MACD-Indikator im überkauften Bereich befindet. Dies würde das Aufwärtspotenzial des Paares begrenzen und eine Umkehr nach unten auslösen. Anschließend ist mit einem Rückgang in Richtung der gegenüberliegenden Niveaus von 157,90 und 157,59 zu rechnen.
Was das Chart zeigt:
- Dünne grüne Linie – der Einstiegskurs, zu dem das Handelsinstrument gekauft werden kann.
- Breite grüne Linie – das geschätzte Kursniveau, auf dem Take-Profit-Orders platziert oder Gewinne manuell geschlossen werden können, da weitere Kursanstiege über dieses Niveau hinaus als unwahrscheinlich gelten.
- Dünne rote Linie – der Einstiegskurs, zu dem das Handelsinstrument verkauft werden kann.
- Breite rote Linie – das geschätzte Kursniveau, auf dem Take-Profit-Orders platziert oder Gewinne manuell geschlossen werden können, da weitere Kursrückgänge unter dieses Niveau hinaus als unwahrscheinlich gelten.
- MACD-Indikator. Beim Markteintritt ist es wichtig, die überkauften und überverkauften Zonen zu berücksichtigen.
Wichtig. Anfänger im Forex-Handel sollten bei Einstiegsentscheidungen äußerste Vorsicht walten lassen. Vor der Veröffentlichung wichtiger fundamentaler Berichte ist es in der Regel am besten, dem Markt fernzubleiben, um keine starken Wechselkursausschläge zu riskieren. Wird dennoch während Nachrichtenveröffentlichungen gehandelt, sollten stets Stop-Loss-Orders gesetzt werden, um potenzielle Verluste zu begrenzen. Ohne Stop-Loss-Orders kann das gesamte Handelskonto sehr schnell aufgebraucht werden, insbesondere wenn das Positionsmanagement unzureichend ist und mit hohen Handelsvolumina gearbeitet wird.
Ebenso wichtig ist es, sich bewusst zu machen, dass erfolgreicher Handel einen klar definierten Trading-Plan erfordert, wie den oben beschriebenen. Spontane Handelsentscheidungen, die nur auf den aktuellen Marktbedingungen beruhen, sind für einen Intraday-Händler von vornherein eine verlustreiche Strategie.
