Im Stundenchart hat sich GBP/USD am Donnerstag unterhalb des 23,6%-Retracement-Levels bei 1,3263 konsolidiert. Dies ermöglicht es Tradern, mit einem weiteren Rückgang in Richtung der Unterstützungszone bei 1,3136–1,3177 zu rechnen. Ein Rebound aus dieser Zone würde das Pfund begünstigen und könnte zu einer moderaten Erholung in Richtung 1,3263 führen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,3263 würde ebenfalls auf ein mögliches weiteres Aufwärtspotenzial hindeuten.
Der Marktausblick hat sich bärisch eingetrübt. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Hoch nicht überwinden, während die neue Abwärtswelle das vorherige Tief mühelos unterschritten hat. Damit haben die Bären vorübergehend die Kontrolle über den Markt übernommen. Weitere geldpolitische Straffungen durch das FOMC in naher Zukunft sind bereits im Markt eingepreist, während die Bank of England erst am Beginn ihres Straffungszyklus steht. Es wird erwartet, dass das Pfund seine Aufwärtsbewegung wieder aufnimmt, sobald die laufende Korrekturbewegung abgeschlossen ist.
Das fundamentale Umfeld bot den Bullen am Donnerstag eine Gelegenheit zum Gegenangriff, die sie jedoch nicht nutzten. Die britischen BIP-Daten fielen solide aus, obwohl die Prognosen diesmal relativ hoch gesteckt waren. Besonders stark war der Jahreswert mit +1,9 %. Auch die Industrieproduktion entwickelte sich positiv und stieg um 0,3 % statt um 0,3 % zu fallen. Dennoch ignorierten die Bullen all diese Daten, da die US-Inflationsberichte derzeit für den Markt wichtiger sind. Ein weiterer solcher Bericht steht heute an: der US-Erzeugerpreisindex (PPI). Fällt dieser ebenfalls mindestens 0,1 Prozentpunkte höher aus als von den Marktteilnehmern erwartet, könnten die Bären ihre Angriffe fortsetzen. Für den PPI im Oktober wird ein Wert von 0,4 % erwartet, deutlich weniger als die 1,3 % des Vormonats. Die Jahresrate könnte jedoch von 6,3 % auf 6,6 % steigen, was kaum als positive Entwicklung gelten kann. Daher könnte jeder Anstieg des PPI eine weitere Aufwertung des US-Dollars unterstützen.
Im 4-Stunden-Chart ist GBP/USD bis auf das 23,6%-Retracement-Niveau bei 1,3265 gefallen und hat sich darunter konsolidiert. Damit könnte die Abwärtsbewegung in Richtung des 0,0%-Retracement-Niveaus bei 1,3137 anhalten. Auf dem CCI-Indikator entwickelt sich eine bullische Divergenz, die den Rückgang des Währungspaares stoppen könnte. Allerdings bildet sich diese Divergenz bereits seit mehreren Tagen aus, während die Bären ihre Stärke weiterhin unter Beweis stellen.
Commitments of Traders (COT) Report:
Die Stimmung der Händlerkategorie „Non-commercial“ ist in der letzten Berichtswoche weniger bärisch geworden. Die Zahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen stieg um 7.135, während die Zahl der Short-Positionen um 12.458 zurückging. Die Lücke zwischen Long- und Short-Positionen liegt derzeit bei etwa 64.000 gegenüber 124.000. Die Bären behalten damit weiterhin einen deutlichen Vorteil, der sich im Zeitverlauf sogar noch vergrößert hat. Früher war die Dominanz der Bären unbestritten, doch inzwischen wird sie in Frage gestellt, da sich das fundamentale Umfeld in den vergangenen Monaten verändert hat.
Der Abwärtstrend beim Pfund gilt nach wie vor nicht als überzeugend. Kurzfristig wird jedoch alles von Trumps Handelspolitik, der Geldpolitik der Federal Reserve und der Bank of England sowie von Dauer, Ausmaß und Folgen des Kriegs im Nahen Osten abhängen. In den letzten Monaten hat sich der Fokus des Marktes stärker auf Frieden verlagert, doch die Verhandlungen zwischen Iran und den Vereinigten Staaten bleiben äußerst schwierig. Ob Washington und Teheran letztlich eine Einigung erzielen werden, ist weiterhin offen. Jegliche Verschlechterung der geopolitischen Lage könnte die Nachfrage nach dem US-Dollar erneut erhöhen.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und das Vereinigte Königreich:
- Vereinigte Staaten – Erzeugerpreisindex (13:30 UTC).
Am 13. November steht im Wirtschaftskalender nur ein Ereignis, das jedoch problemlos eine weitere Abwärtswelle auslösen könnte. Die Konjunkturdaten könnten die Marktstimmung am Freitag in der zweiten Tageshälfte beeinflussen.
Prognose und Trading-Tipps zu GBP/USD:
Short-Positionen konnten nach einem Abprall von der Zone 1,3454–1,3469 im Stundenchart eröffnet werden, mit Kurszielen bei 1,3404 und 1,3342. Beide Ziele wurden erreicht. Neue Short-Positionen konnten nach einem Schlusskurs unter 1,3342 mit einem Ziel bei 1,3263 in Betracht gezogen werden. Auch dieses Ziel wurde erreicht. Gestern konnten Short-Positionen im Pfund nach einem Schlusskurs unter 1,3263 mit einem Ziel bei 1,3177 eröffnet werden. Diese Positionen können heute offen bleiben. Long-Positionen können nach einem Abprall von der Zone 1,3136–1,3177 mit Ziel 1,3263 in Erwägung gezogen werden.
Die Fibonacci-Retracement-Niveaus werden im Stundenchart von 1,3674 bis 1,3136 und im 4-Stunden-Chart von 1,3674 bis 1,3137 gezogen.
