Am Donnerstag setzte EUR/USD seine Abwärtsbewegung fort und konsolidierte sich unterhalb der Unterstützungszone bei 1,1081–1,1086. Damit könnte die Abwertung des Euro heute in Richtung der nächsten Unterstützungszone bei 1,0939–1,0944 weitergehen. Eine Konsolidierung oberhalb der Marke von 1,1081–1,1086 würde den Euro begünstigen und könnte zu einer moderaten Erholung in Richtung des 127,2%-Fibonacci-Niveaus bei 1,1220 führen.
Die Wellenstruktur im Stundenchart bleibt bärisch. Die letzte abgeschlossene Aufwärtswelle konnte das vorherige Hoch nicht überwinden, während die neue Abwärtswelle das vorherige Tief unterschritten hat. Nach der FOMC-Sitzung im September rechnen die Marktteilnehmer mit mindestens einer weiteren Runde geldpolitischer Straffung bis zum Jahresende und einer weiteren im nächsten Jahr. Dieser Faktor stützt weiterhin den US‑Dollar, während die US-Konjunkturdaten die Wahrscheinlichkeit eines „hawkishen“ Zinsszenarios zusätzlich erhöhen.
Das fundamentale Umfeld am Donnerstag war sehr schwach. Die Gründe für die jüngsten Angriffe der Bären sind an anderer Stelle zu suchen. Die britischen Konjunktur- und Produktionsdaten konnten nicht einmal das britische Pfund stützen, geschweige denn den Euro. Der US-Bericht zu den Hausverkäufen blieb hinter den Erwartungen der Marktteilnehmer zurück und konnte den US‑Dollar daher nicht unterstützen. Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den Vereinigten Staaten lagen über den Prognosen. Somit hätte keiner der drei Berichte vom Donnerstag die Bären auch nur theoretisch unterstützen können. Die anhaltende Stärke der Bären dürfte vielmehr auf den jüngsten US-Inflationsbericht vom Dienstag zurückzuführen sein, der gemischte Ergebnisse lieferte. Aufgrund des Government Shutdowns im vergangenen Jahr standen für Oktober keine Vergleichsdaten zur Verfügung, sodass am Dienstag nur die Monatsrate veröffentlicht wurde. Sie lag um 0,1 Prozentpunkte über den Markterwartungen, signalisierte jedoch insgesamt eine Abschwächung gegenüber dem Vormonat. Dennoch begannen die Marktteilnehmer, mit noch „hawkisheren“ Maßnahmen der Fed zu rechnen, was den Ausbruch aus der Seitwärtsrange auslöste.
Im 4-Stunden-Chart drehte das Paar erneut zugunsten des US-Dollars und konsolidierte sich unter dem 161,8%-Fibonacci-Niveau bei 1,1088. Damit könnte der Rückgang sich bis zum nächsten Korrekturziel bei 200,0% und 1,0940 fortsetzen. Eine Konsolidierung oberhalb von 1,1088 würde es den Tradern ermöglichen, mit einer moderaten Erholung in Richtung 1,1221 zu rechnen. Auf keinem der Indikatoren sind derzeit neue Divergenzen zu erkennen.
Commitments of Traders (COT) Report:
In der zurückliegenden Berichtswoche schlossen professionelle Trader 1.263 Long-Positionen und eröffneten 12.634 Short-Positionen. Die Gesamtzahl der von Spekulanten gehaltenen Long-Positionen liegt derzeit bei 229.000, während die Short-Positionen 387.000 betragen. Die Bären behalten damit die Oberhand, und der Euro wird weiterhin häufiger verkauft als gekauft. Dies ist auf die angespannte geopolitische Lage im Nahen Osten und die Bereitschaft der Fed zurückzuführen, die Geldpolitik weiter zu straffen. Der Markt rechnet damit, dass die Fed die Zinsen so lange weiter anheben wird, wie es nötig ist.
Insgesamt zeigen die großen Marktteilnehmer langfristig weiterhin ein deutliches Interesse am Euro. Verschiedene weltweite Ereignisse, von denen es in den letzten Jahren viele gab, beeinflussen selbstverständlich die Anlegerstimmung und üben Druck auf risikosensitive Währungen aus. Zudem könnte das Jahr 2026 einen Rekord bei der Zahl unvorhergesehener Ereignisse aufstellen. Der Euro wartet daher auf eine günstigere Gelegenheit.
Wirtschaftskalender für die Vereinigten Staaten und die Europäische Union:
- Europäische Union – BIP-Wachstum im dritten Quartal (10:00 UTC).
- Vereinigte Staaten – Producer Price Index (13:30 UTC).
Am 13. November stehen im Wirtschaftskalender zwei Ereignisse, darunter der US-PPI-Bericht. Die Konjunkturdaten könnten am Freitag in der zweiten Tageshälfte die Marktstimmung beeinflussen.
EUR/USD Prognose und Trading-Tipps:
Long-Positionen könnten nach einem Stundenschlusskurs oberhalb der Zone 1,1081–1,1086 mit einem Kursziel bei 1,1220 in Betracht gezogen werden. Short-Positionen hätten nach einem Stundenschlusskurs unterhalb der Zone 1,1081–1,1086 mit einem Zielbereich von 1,0939–1,0944 eröffnet werden können. Diese Positionen können weiter gehalten werden.
Die Fibonacci-Retracement-Level werden sowohl im Stunden- als auch im 4-Stunden-Chart vom Niveau 1,1325 bis 1,1712 gezogen.
