EUR/USD मुद्रा जोड़ी ने बुधवार का अधिकांश समय कम से कम थोड़ा सा फिर से समायोजित करने का प्रयास किया। अमेरिकी मुद्रास्फीति रिपोर्ट, जिसका बाजार सप्ताह की शुरुआत से इंतजार कर रहा था, जारी होते ही सब कुछ स्पष्ट हो गया। संयुक्त राज्य अमेरिका की मुद्रास्फीति दर साल दर साल बढ़कर 9.1% हो गई। हालांकि, हम मुद्रास्फीति पर संक्षेप में चर्चा करेंगे; अभी के लिए, आइए तकनीकी तस्वीर की जांच करें। रिपोर्ट के जारी होने के बाद यूरोपीय मुद्रा ने तुरंत अपने 20 साल के निचले स्तर को अपडेट किया, जो लगातार बढ़ती मुद्रास्फीति पर अपने रुख को दर्शाता है। कुछ लोग यह मान सकते हैं कि अमेरिकी डॉलर का मूल्यह्रास उच्च मुद्रास्फीति दर का परिणाम है। यह सत्य है। हालांकि, यूरोप में मुद्रास्फीति भी आसमान छू रही है, और बाजार पर किसी विशेष मुद्रा की आपूर्ति और मांग जैसी कोई चीज अभी भी है। लगभग कोई भी विवाद नहीं करेगा कि डॉलर की मांग कभी अधिक नहीं रही है।
इस प्रकार, कल की रिपोर्ट से पता चला कि क्या खुलासा किया जाना था। यूरोपीय मुद्रा में दीर्घकालिक कमजोरी बनी हुई है। और यह बहुत लंबे समय तक टिक सकता है क्योंकि सामान्य पृष्ठभूमि नहीं बदलती है। इसके अतिरिक्त, भू-राजनीति है, जो वांछित होने के लिए बहुत कुछ छोड़ देती है। नतीजतन, यूरो अब 0.95 से 0.90 के स्तर को लक्षित कर सकता है। तकनीकी दृष्टिकोण से, 1.0000 का मनोवैज्ञानिक और ऐतिहासिक स्तर युग्म को रोकने में विफल रहा, इसलिए डाउनट्रेंड के जल्द ही समाप्त होने की उम्मीद करने का कोई कारण नहीं है। रैखिक प्रतिगमन चैनल और चलती औसत रेखा दोनों अभी भी नीचे की ओर इशारा कर रहे हैं। CCI इंडिकेटर ने ओवरसोल्ड क्षेत्र में प्रवेश किया और एक मामूली पुलबैक को भी अधिक प्रेरित किए बिना इसे बाहर कर दिया।
संयुक्त राज्य अमेरिका की मुद्रास्फीति दर में वृद्धि जारी है।
इस प्रकार, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक में सालाना 9.1 प्रतिशत की वृद्धि हुई। मूल्य वृद्धि की मासिक दर 1.3% थी। कोर मुद्रास्फीति (जिससे फेड अधिक चिंतित है) 5.9 प्रतिशत तक धीमी हो गई और महीने-दर-महीने 0.7% की वृद्धि हुई। इस प्रकार, रिपोर्ट ने मुंह में दोहरा स्वाद छोड़ दिया। एक ओर, कई विशेषज्ञ मानते हैं कि फेड मौद्रिक नीति को समायोजित करते समय आधारभूत संकेतक पर निर्भर करता है, और वह संकेतक हाल ही में धीमा हो गया है।
दूसरी ओर, मुद्रास्फीति में वृद्धि जारी है, और बाजार अमेरिकी डॉलर की खरीद जारी रखता है, जिससे यह स्पष्ट हो जाता है कि यह फेड की पहले से ही आक्रामक मौद्रिक नीति के एक नए सख्त होने की उम्मीद करता है। हमारे दृष्टिकोण से, इसमें कोई संदेह नहीं है कि फेड अपनी अगली बैठक में प्रमुख दर को 0.75 प्रतिशत बढ़ा देगा। मौद्रिक समिति के कुछ सदस्य 1.00 प्रतिशत की वृद्धि का समर्थन कर सकते हैं, जो बहुत लंबे समय में नहीं हुई है। किसी भी मामले में, मौद्रिक नीति को तेजी से कड़ा किया जाएगा, जो वर्तमान में अमेरिकी डॉलर का समर्थन करने वाले सबसे महत्वपूर्ण कारकों में से एक है।
इसके अलावा, भले ही मुद्रास्फीति अगले महीने थोड़ी धीमी हो जाए, इसका कोई महत्व नहीं होगा। मुद्रास्फीति में गिरावट की प्रवृत्ति पर चर्चा करने के लिए कम से कम कुछ नकारात्मक रिपोर्टों की आवश्यकता होगी। इसलिए संभावना है कि सितंबर की बैठक में भी दरों में बढ़ोतरी की जाएगी। और तब तक यह 2.5 प्रतिशत तक पहुंच चुका होगा। सामान्य तौर पर, हम मानते हैं कि मुद्रास्फीति को 2% पर वापस लाने के लिए 3.5% की दर भी पर्याप्त नहीं हो सकती है। ऐसे में अमेरिकी अर्थव्यवस्था पर दबाव डालते हुए मौद्रिक नीति को और कड़ा करना होगा। बढ़ती मुद्रास्फीति और प्रमुख दर के साथ, मंदी की संभावना बढ़ जाती है।
हम इससे क्या करें? कुछ खास नहीं। एक स्पष्ट, दीर्घकालिक प्रवृत्ति है; पहिया को फिर से शुरू करने और ऊपर की ओर पकड़ने की कोशिश क्यों करें? हम जानते हैं कि यह जोड़ी अब तक के सबसे निचले स्तर पर कारोबार कर रही है, और मौजूदा स्तर खरीदारी के लिए बेहद आकर्षक दिखाई देते हैं। हालाँकि, हमारे दृष्टिकोण से, यूरो इतनी गहराई तक गिर सकता है जिसकी वर्तमान में कोई कल्पना भी नहीं कर सकता है। स्मरण करो कि यूक्रेन में भू-राजनीतिक संघर्ष कम नहीं हुआ है और यूरोपीय संघ सक्रिय रूप से रूसी तेल और गैस के विकल्पों पर विचार कर रहा है। यदि ऐसा होता है, तो ऊर्जा की कीमतें फिर से बढ़ेंगी, जिसके परिणामस्वरूप वैश्विक मुद्रास्फीति में एक नई तेजी आएगी। इसके अलावा, यूरोपीय अर्थव्यवस्था, जो रूसी हाइड्रोकार्बन पर अत्यधिक निर्भर है, पर दबाव तेज होगा।
14 जुलाई तक, पिछले पांच कारोबारी दिनों में यूरो/डॉलर मुद्रा जोड़ी की औसत अस्थिरता 107 अंक थी, जिसे "उच्च" माना जाता है। इस प्रकार, हम आज युग्म के 0.9967 और 1.0182 के बीच व्यापार करने की आशा करते हैं। हेइकेन आशी संकेतक का नीचे की ओर उलटा होना गिरावट की निरंतरता को दर्शाता है।
निकटतम समर्थन स्तर:
S1 - 1.0010
S2 - 0.9888
S3 - 0.9766
निकटतम प्रतिरोध स्तर:
R1 - 1.0132
R2 - 1.0254
R3 - 1.0376
ट्रेडिंग सिफारिशें:
EUR/USD युग्म पुनः समायोजित करने का प्रयास कर रहा है। नतीजतन, हमें अब 1.0010 और 0.9867 के लक्ष्य के साथ नई शॉर्ट पोजीशन पर विचार करना चाहिए, यदि हेइकेन आशी संकेतक नीचे की ओर उलट जाता है। जब जोड़ी चलती औसत से ऊपर 1.0254 और 1.0376 के लक्ष्य के साथ तय की जाती है, तो खरीदारी प्रासंगिक हो जाती है।
आंकड़ों के लिए स्पष्टीकरण:
रैखिक प्रतिगमन के चैनल - वर्तमान प्रवृत्ति को निर्धारित करने में सहायता करते हैं। यदि दोनों एक ही दिशा में आगे बढ़ रहे हैं तो प्रवृत्ति वर्तमान में मजबूत है।
मूविंग एवरेज लाइन (सेटिंग्स 20.0, स्मूथ) वर्तमान शॉर्ट-टर्म ट्रेंड और ट्रेडिंग दिशा की पहचान करती है।
मरे का स्तर आंदोलन और सुधार लक्ष्य के रूप में कार्य करता है।
अस्थिरता के स्तर (लाल रेखाएं) संभावित मूल्य चैनल का प्रतिनिधित्व करते हैं, जो वर्तमान अस्थिरता संकेतकों के आधार पर जोड़ी अगले कारोबारी दिन के लिए व्यापार करेगी।
CCI इंडिकेटर - ओवरसोल्ड एरिया (-250 से नीचे) या ओवरबॉट एरिया (+250 से ऊपर) में इसका प्रवेश इंगित करता है कि एक ट्रेंड रिवर्सल आसन्न है।
