दीर्घकालिक दृष्टिकोण
चालू सप्ताह के दौरान EUR/USD करेंसी पेअर 140 अंक चढ़ गई है। यह संपूर्ण डाउनवर्ड प्रवृत्ति की तुलना में एक मामूली मूल्य है, जो लगभग दो वर्षों से चल रहा है, और यहां तक कि इसके लगभग किसी भी हिस्से की तुलना में। इस प्रकार, यूरो अपने 20 साल के निचले स्तर से थोड़ा दूर जाने में कामयाब रहा। यह की लाइन के ऊपर एक पैर जमाने में भी सक्षम नहीं था, इसलिए मंदी के अंत की उम्मीद करने का कोई कारण नहीं था। सभी यूरो एक और अस्पष्ट सुधार दिखा सकते थे। इसलिए, हमें लगता है कि वर्तमान में डाउनवर्ड मूवमेंट फिर से शुरू होने की संभावना 80-90% है। बेशक, यदि पेअर अगले सप्ताह किजुन-सेन रेखा को पार करने का प्रबंधन करता है, तो यह अपनी स्थिति में काफी वृद्धि करेगा, लेकिन हाल के महीनों में हमने महत्वपूर्ण रेखा से ऊपर कितने ऐसे निर्धारण देखे हैं? हर बार एक आवश्यक अवधि में, बुल बाजार से पीछे हट गए क्योंकि यूरो खरीदने के लिए अभी भी कोई कारण नहीं था। फिर भी इस सप्ताह यूरो खरीदने के कारण थे। हमने सोमवार से यूरोपीय करेंसी में मजबूती देखी है, जबकि सप्ताह का बड़ा कार्यक्रम (ECB बैठक) गुरुवार के लिए निर्धारित किया गया था।
फिर भी, सप्ताह की शुरुआत से, बाजार ने यह अनुमान लगाना शुरू कर दिया कि प्रमुख दर 0.25% से अधिक बढ़ सकती है और यूरो को थोड़ा वापस खरीदना शुरू कर दिया। हालांकि, इसका किसी भी तरह से कोई फायदा नहीं हुआ क्योंकि बुधवार तक विकास बंद हो गया था, और बैठक को समेटने के बाद, यूरो अतिरिक्त वृद्धि नहीं दिखा सका। बेशक, 0.5 प्रतिशत की ECB दर वृद्धि एक "तेजी" कारक है, लेकिन अंतर्निहित संरचनात्मक पृष्ठभूमि नहीं बदली है। ईसीबी ने दर को 0.5 प्रतिशत बढ़ा दिया, अंततः इसे सकारात्मक क्षेत्र में स्थानांतरित कर दिया, लेकिन फेड अगले सप्ताह अपनी दर को 0.75-1.00 प्रतिशत बढ़ा सकता है। इसके अलावा, फेड के लिए यह पहली मजबूत वृद्धि नहीं होगी। इस प्रकार, बाजार फेड के भविष्य के निर्णय पर विचार करता है और डॉलर को बेचना नहीं चाहता है।
COT विश्लेषण।
पिछले छह महीनों के दौरान यूरो करेंसी पर COT की रिपोर्ट ने कई मुद्दों को प्रेरित किया है। ऊपर की छवि स्पष्ट रूप से दर्शाती है कि अधिकांश 2022 के लिए, उन्होंने पेशेवर खिलाड़ियों की "तेज" मानसिकता को प्रदर्शित किया। फिर भी, उसी समय, यूरोपीय मुद्रा में गिरावट आ रही थी। इस बिंदु पर, स्थिति बदल गई है, लेकिन यूरो करेंसी के पक्ष में नहीं। यदि पहले स्वर "तेज" था, लेकिन यूरो गिर रहा था, तो आज रवैया "मंदी" हो गया है, और यूरो भी गिर रहा है। इसलिए, हम यूरो के विस्तार के लिए कोई तर्क नहीं देखते हैं क्योंकि अधिकांश ताकतें इसके खिलाफ रहती हैं। समीक्षाधीन सप्ताह के दौरान, खरीद अनुबंधों की संख्या में 1.3 हजार की गिरावट आई, और "गैर-व्यावसायिक" समूह के शॉर्ट्स की संख्या में 16,000 की वृद्धि हुई। तदनुसार, शुद्ध स्थिति में लगभग 15 हजार अनुबंधों की कमी आई है। बड़े खिलाड़ियों की भावना "मंदी" बनी हुई है और हाल के हफ्तों में और भी मजबूत हुई है। हमारे दृष्टिकोण से, यह तथ्य स्पष्ट रूप से दर्शाता है कि कुशल ट्रेडर्स भी इस समय यूरो मुद्रा में विश्वास नहीं करते हैं। गैर-व्यावसायिक ट्रेडर्स के लिए बिक्री अनुबंधों की तुलना में खरीद अनुबंधों की संख्या 43 हजार कम है। इसलिए, हम कह सकते हैं कि न केवल अमेरिकी डॉलर की मांग अधिक बनी हुई है, बल्कि यूरो की मांग भी कम है। इससे यूरो करेंसी में और भी बड़ी गिरावट आ सकती है। संक्षेप में, पिछले कुछ महीनों या उससे भी अधिक के दौरान, यूरो करेंसी एक ठोस सुधार भी प्रदर्शित करने में सक्षम नहीं रही है, कुछ बड़ा तो दूर की बात है। अधिकतम ऊपर की ओर गति लगभग 400 अंक थी।
बुनियादी घटनाओं का विश्लेषण।
जैसा कि ऊपर बताया गया है, सप्ताह की महत्वपूर्ण घटना ECB की बैठक थी। हालांकि, सिर्फ ECB की बैठक ही जरूरी नहीं थी। उदाहरण के लिए, मंगलवार को, यूरोपीय संघ में मुद्रास्फीति पर एक और रिपोर्ट प्रकाशित की गई, जिसने मूल्य वृद्धि में 8.6 प्रतिशत y/y तक और तेजी का संकेत दिया। इसके अलावा, शुक्रवार को, व्यावसायिक गतिविधि सूचकांक जारी किए गए, जिनमें से दो "पानी की रेखा से नीचे" गिर गए - 50.0 का स्तर। मुद्रास्फीति बढ़ रही है, और व्यावसायिक गतिविधि घट रही है। आर्थिक विकास कम है, और बेरोजगारी अधिक है। यह इस तरह के सामान के साथ था कि ईसीबी ने अपनी जुलाई की बैठक में संपर्क किया। हम इस बात से भी थोड़ा हैरान हैं कि नियामक ने इन स्थितियों में दर में 0.5 प्रतिशत की बढ़ोतरी करने का फैसला किया है। क्रिस्टीन लेगार्ड ने अक्सर यह स्पष्ट किया है कि वह मुद्रास्फीति की समस्या के बारे में चिंतित हैं, लेकिन अधिक गंभीर समस्याएं हैं। अहम सवाल यह है कि आगे क्या है? यदि ECB दर में वृद्धि जारी रखता है, तो इससे नकारात्मक आर्थिक विकास होगा और अर्थव्यवस्था का एक बड़ा "ठंडा" होगा। अब तक, हम मानते हैं कि ईसीबी समय-समय पर मौद्रिक नीति को कड़ा करेगा और फेड या बैंक ऑफ इंग्लैंड का बिल्कुल भी पीछा नहीं करेगा।
25 - 29 जुलाई के सप्ताह के लिए ट्रेडिंग योजना:
1) 24 घंटे की अवधि के दौरान, पेअर अपने 20-वर्ष के निम्नतम स्तर के पास ट्रेड करना जारी रखता है। लगभग सभी तत्व अभी भी अमेरिकी मुद्रा के दीर्घकालिक विस्तार का समर्थन करते हैं। ट्रेडर्स इचिमोकू बादल पर काबू पाने में विफल रहे। इसलिए, यूरो मुद्रा का ऊपर की ओर बढ़ना और खरीदारी अभी भी अप्रासंगिक है। कम से कम, सेनको स्पैन बी लाइन के ऊपर समेकन के लिए, और उसके बाद, लंबी स्थिति पर विचार करने के लिए प्रतीक्षा करना आवश्यक है।
2) यूरो/डॉलर जोड़ी की बिक्री अभी भी अधिक प्रासंगिक है। कीमत कुंजी लाइन में समायोजित हो गई है, लेकिन जब तक इस स्तर को पार नहीं किया जाता है, तब तक नकारात्मक प्रवृत्ति समान रहती है, और इस लाइन से रिबाउंड को 0.9582 (161.8 प्रतिशत फाइबोनैचि) (161.8 प्रतिशत फाइबोनैचि) के लक्ष्य के साथ बेचने के संकेत के रूप में उपयोग किया जा सकता है। )। दृष्टांतों के लिए स्पष्टीकरण:
समर्थन और प्रतिरोध के मूल्य स्तर (प्रतिरोध / समर्थन), फाइबोनैचि स्तर - वे स्तर जो खरीदारी या बिक्री शुरू करते समय लक्ष्य होते हैं। टेक प्रॉफिट का स्तर उनके पास सेट किया जा सकता है।
इचिमोकू संकेतक (मानक सेटिंग्स), बोलिंगर बैंड (मानक सेटिंग्स), MACD (5, 34, 5)। (5, 34, 5)।
COT चार्ट पर संकेतक 1 ट्रेडर्स के प्रत्येक समूह की शुद्ध स्थिति का आकार है।
COT चार्ट पर संकेतक 2 "गैर-वाणिज्यिक" समूह के लिए शुद्ध स्थिति आकार का प्रतिनिधित्व करता है।
