क्रेस्कैट कैपिटल के साथ एक बाजार रणनीतिकार तवी कोस्टा का दावा है कि फेडरल रिजर्व की निरंतर कठोर नीतियों के परिणामस्वरूप बाजार में अस्थिरता बढ़ गई है जो अर्थव्यवस्था को मंदी के करीब ले जा रही है। स्टॉक और बॉन्ड की तुलना में सोना कितना सस्ता है, इस वजह से गोल्ड पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन के लिए एक बेहतरीन टूल है।
जैसा कि दुनिया बढ़ती ब्याज दरों, बढ़ती मुद्रास्फीति के दबावों और एक वैश्विक अर्थव्यवस्था के साथ संघर्ष करना जारी रखती है, जो कोस्टा के अनुसार पूरी तरह से ऋणी है, सोने की कीमतें 2,000 डॉलर प्रति औंस से ऊपर जा सकती हैं।
विश्व अर्थव्यवस्था के लिए तीन कारक या जोखिम सोने की कीमतों को स्थिर रख सकते हैं। सबसे पहले, संयुक्त राज्य सरकार अपने कर्ज पर चूक कर सकती थी। हालांकि जोखिम छोटा है, फिर भी यह एक संभावना है। दूसरा फेडरल रिजर्व की सख्ती के कारण आई मंदी है। तीसरा, अमेरिकी ऋण की राशि, जिसके कारण बांड बाजार में बिकवाली हुई।
कोस्टा ने भविष्यवाणी की है कि मंदी 2023 के अधिकांश समय तक रह सकती है। उनके शोध के अनुसार, उपज वक्र 90% उलटा है, जो इसे हाल की स्मृति में सबसे अधिक उलटा बनाता है और यह दर्शाता है कि बोर्ड भर में, लंबी अवधि की दरें अल्पकालिक से कम हैं। पैदावार।
निवेशक सोना खरीदते हैं और S&P 500 को बेचते हैं जब कर्व के निचले भाग में यील्ड कर्व 70% से उलट जाता है।
हालाँकि, अनुसंधान इंगित करता है कि अमेरिकी ऋण में विदेशी निवेशक अब पिछले 19 वर्षों में अपने निम्नतम स्तर पर हैं।
केंद्रीय बैंक द्वारा सोने की खरीद के परिणामस्वरूप कीमती धातुओं के बाजार में वर्तमान में एक मूलभूत परिवर्तन आया है। विवैश्वीकरण और तटस्थ संपत्ति रखने की आवश्यकता इस तथ्य से और अधिक उजागर होती है कि बैंक सोना खरीद रहे हैं।
वैश्विक स्तर पर बढ़ती ब्याज दरों के साथ मुद्रा बाजार में अस्थिरता बढ़ती है। इन परिस्थितियों में, केंद्रीय बैंकों को अधिक कीमती धातुओं को जोड़कर अपने भंडार में वृद्धि करनी चाहिए।
अतीत में, सोना दुनिया भर के सभी भंडारों का लगभग 40% था। 1980 के दशक की शुरुआत में, सोना दुनिया के मुद्रा भंडार का 70% से अधिक बना था। शोध के अनुसार, केंद्रीय बैंकों को अपने सोने के भंडार को ऐतिहासिक औसत पर वापस लाने के लिए 3.2 ट्रिलियन डॉलर मूल्य की कीमती धातु खरीदने की आवश्यकता होगी।
साल 2022 सभी के लिए चिंताजनक रहा। वर्तमान में, यह सलाह दी जाती है कि विविधीकरण के लिए अपने पोर्टफोलियो का 30% से अधिक शेयरों में, 20% निश्चित आय में, 30% सोने में, और 20% वस्तुओं की विविध श्रेणी में न रखें।
