बाजार की मुख्य खबर यूनाइटेड स्टेट्स ट्रेजरी (UST) पैदावार में वृद्धि थी, जो तीन महीने पहले के 733 अरब डॉलर के अनुमान की तुलना में तीसरी तिमाही में उधारी को 1 ट्रिलियन डॉलर तक बढ़ाने के सरकार के इरादे की घोषणा के कारण हुई थी। जैसा कि रॉयटर्स ने नोट किया है, अमेरिकी ट्रेजरी को उम्मीद है कि 2023 के अंत तक, ट्रेजरी जनरल अकाउंट (TGA) में शेष राशि 750 बिलियन डॉलर तक पहुंच जाएगी, जो कि आम सहमति के पूर्वानुमान से 100 बिलियन डॉलर से अधिक है, यह सुझाव देता है कि एजेंसी को इसके लिए योजना बनानी चाहिए। घाटा $1.54 ट्रिलियन के सीबीओ अनुमान से कहीं अधिक है।
इस खबर से यूएसटी पैदावार में वृद्धि हुई, जिसके परिणामस्वरूप अधिकांश वैश्विक बांडों की पैदावार में वृद्धि हुई।
यू.एस. में आईएसएम विनिर्माण सूचकांक में लगभग कोई बदलाव नहीं हुआ, यह 46.9 के सर्वसम्मत पूर्वानुमान की तुलना में 46 से बढ़कर 46.4 हो गया। जुलाई में, सूचकांक लगातार नौवें महीने कम हुआ, जो विनिर्माण गतिविधि में और तेज गिरावट का संकेत देता है। रोजगार उपसूचकांक ने उपसूचकांकों के बीच सबसे बड़ी कमी दर्ज की, जो 3.7 अंक गिरकर 44.4 पर आ गया, जो जुलाई 2020 के बाद सबसे निचला स्तर है। विनिर्माण उद्योग कुल मजदूरी का लगभग 9% ही योगदान देता है, इसलिए इस संकेतक का समग्र रोजगार पर मामूली प्रभाव पड़ेगा, लेकिन प्रवृत्ति स्पष्टतः नकारात्मक है।
यूएसटी पैदावार में वृद्धि ने डॉलर की मजबूती में योगदान दिया और यह स्थिति सप्ताह के अंत तक जारी रहने की संभावना है।
एनजेडडी/यूएसडी
मौसमी कारकों को ध्यान में रखते हुए, न्यूजीलैंड में गैर-ट्रेड योग्य वस्तुओं के लिए मुद्रास्फीति की तिमाही वृद्धि वार्षिक आधार पर 6.1% से अधिक बनी हुई है। ऑस्ट्रेलिया में, नीति दर बहुत कम होने के बावजूद, यह संकेतक घटकर 4% हो गया है। हालाँकि पहली नज़र में, ऑस्ट्रेलिया की नीति दर न्यूजीलैंड की तुलना में बहुत कम है, मुद्रास्फीति के लिए, जो मायने रखता है वह यह है कि ब्याज दरें कितनी प्रतिबंधात्मक हैं, और जैसा कि अभ्यास से पता चलता है, आरबीएनजेड के लिए मुद्रास्फीति को धीमा करने का कार्य उससे कहीं अधिक चुनौतीपूर्ण प्रतीत होता है आरबीए.
मंगलवार शाम को दूसरी तिमाही के लिए श्रम बाज़ार डेटा प्रकाशित किया गया। इस तथ्य के बावजूद कि श्रम लागत सूचकांक 4.5% से घटकर 4.3% सालाना हो गया है, यह अभी भी आंतरिक मुद्रास्फीति वृद्धि का समर्थन करने वाला एक बहुत मजबूत कारक बना हुआ है। मई में, आरबीएनजेड ने भविष्यवाणी की थी कि वैश्विक वित्तीय संकट के दौरान बेरोजगारी दर उतनी ही तेजी से बढ़ेगी, लेकिन दूसरी तिमाही में, यह 3.4% से बढ़कर 3.6% (3.5% पर पूर्वानुमानित) हो गई, और श्रम बाजार समग्र रूप से अभी भी आरबीएनजेड द्वारा उठाए गए उपायों पर कमजोर प्रतिक्रिया देता है।
हालाँकि, श्रम बाजार डेटा उच्च आरबीएनजेड दर के दृष्टिकोण का समर्थन नहीं करता है,इसलिए कीवी को मजबूती के लिए ड्राइवर नहीं मिला, और इसकी गिरावट तेज हो सकती है।
एनजेडडी के लिए साप्ताहिक परिवर्तन +168 मिलियन था, समग्र असंतुलन -59 मिलियन है। स्थिति तटस्थ बनी हुई है, गणना की गई कीमत दीर्घकालिक औसत से नीचे है और नीचे की ओर निर्देशित है।
पिछली समीक्षा में, हमने लक्ष्य को समर्थन क्षेत्र 0.6110/30 के रूप में देखा था, और कीवी में गिरावट जारी रहने के सभी संकेतों के साथ, यह लक्ष्य हासिल कर लिया गया है। निकटतम समर्थन 0.6044 है, और मुख्य लक्ष्य 0.5870/5900 है।
AUD/USD
ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को इस सप्ताह तीन महत्वपूर्ण झटके लगे हैं, जिससे बड़े पैमाने पर बिकवाली हुई है।
रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया (आरबीए) ने ब्याज दर 4.1% पर बरकरार रखी, जबकि पिछले सप्ताह ही बाज़ार एक और तिमाही-बिंदु वृद्धि की ओर झुक रहे थे। सर्वोच्च ब्याज दर की उम्मीदें 4.6% से घटकर 4.35% हो गई हैं, जिसका अर्थ है कि उपज का प्रसार अब ऑस्ट्रेलियाई के पक्ष में नहीं है, और अब बाजार वर्तमान चक्र (संभवतः नवंबर में) में केवल एक और वृद्धि की उम्मीद करता है।
आरबीए द्वारा दर वृद्धि चक्र को रोकने का एक कारण मुद्रास्फीति में मंदी है। दूसरी तिमाही में सूचकांक 7% से घटकर 6% हो गया, और मुद्रास्फीति का पूर्वानुमान 2025 के अंत तक 2-3% की सीमा का संकेत देता है।
ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की गिरावट मजबूत अमेरिकी डॉलर से भी प्रभावित थी, जो पूरे मुद्रा बाजार स्पेक्ट्रम में मजबूत हो रहा है, साथ ही चीन से उम्मीद से कमजोर डेटा भी है। कैक्सिन विनिर्माण गतिविधि सूचकांक पिछले महीने छह महीने के निचले स्तर 49.2 पर आ गया, जो निर्यात मांग में तेज गिरावट के कारण क्षेत्र में संकुचन का संकेत देता है। जुलाई में आवास बिक्री में भी 33.1% की गिरावट आई, जो एक साल में सबसे बड़ी गिरावट है। कल, चीनी अधिकारियों की ओर से अर्थव्यवस्था को समर्थन देने के वादों का एक नया दौर भी आया, लेकिन बजट खर्च के प्रति प्रतिबद्धताओं की अनुपस्थिति ने बाजार को सतर्क कर दिया: कल, चीनी सीएसआई 300 सूचकांक 0.4% गिर गया, और चीनी युआन में गिरावट आई - 0.49%.
समीक्षाधीन सप्ताह के दौरान AUD पर शुद्ध शॉर्ट पोजिशन 45 मिलियन बढ़कर -3.478 बिलियन तक पहुंच गई। स्थिति मंदी की बनी हुई है, गणना की गई कीमत दीर्घकालिक औसत से नीचे है और नीचे की ओर इशारा कर रही है।
AUD/USD में गिरावट जारी है, और 0.6620/30 पर समर्थन, जिसे पहले लक्ष्य के रूप में दर्शाया गया था, पहुंच गया है। एक और नीचे की ओर आवेग की संभावना अधिक प्रतीत होती है, लक्ष्य 0.6460 पर स्थानीय निम्न है। अधिक स्पष्ट गिरावट के लिए, एक अतिरिक्त कारक की आवश्यकता होती है, और यदि ऐसा प्रतीत होता है, तो अगला लक्ष्य चैनल की निचली सीमा 0.6350/70 होगी।
