आज सुबह, डॉलर/येन जोड़ी कल की तेज गिरावट से सक्रिय रूप से उबर रही है। मंगलवार को, अमेरिका के चौंकाने वाले आर्थिक आंकड़ों के जवाब में यह जोड़ी 147.375 के उच्चतम स्तर से गिर गई। आइए देखें कि विनिमय दर और इसकी आगे की संभावनाओं को किसने कमजोर किया।
कठोर वास्तविकता से USD टूट गया
कल तक, डॉलर बुल्स को भरोसा था कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था अच्छा प्रदर्शन कर रही है। इससे इस साल ब्याज दर में एक और बढ़ोतरी की उम्मीद जगी है, खासकर तब जब फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष ने पिछले शुक्रवार को ऐसी संभावना का उल्लेख किया था।
जैक्सन होल में आर्थिक संगोष्ठी में, जेरोम पॉवेल ने कहा कि मुद्रास्फीति के खिलाफ लड़ाई को पूरा करने के लिए नियामक को और सख्त करने की आवश्यकता हो सकती है।
उग्र बयानबाजी ने सभी मोर्चों पर अमेरिकी मुद्रा का समर्थन किया, जिसमें USD/JPY जोड़ी को सबसे अधिक लाभ हुआ।
इस मंगलवार को, येन ग्रीनबैक के मुकाबले 10 महीने के निचले स्तर 147.375 पर गिर गया। बीओजे गवर्नर की हालिया नरम टिप्पणियों ने भी जापानी मुद्रा पर दबाव डाला।
जैक्सन होल में आर्थिक मंच पर बोलते हुए, काज़ुओ उएदा ने भविष्य में वर्तमान अति-ढीली नीति को जारी रखने के अपने इरादे को उचित ठहराते हुए, जापान में अभी भी कम कोर मुद्रास्फीति की ओर ध्यान आकर्षित किया।
इस प्रकार, अमेरिका और जापान के बीच मौद्रिक विचलन एक बार फिर USD/JPY जोड़ी के लिए मुख्य प्रेरक शक्ति बन गया। हालाँकि, इसके और मजबूत होने के प्रति व्यापारियों का विश्वास कल काफ़ी हिल गया था।
इस सप्ताह की शुरुआत में जारी व्यापक आर्थिक आंकड़ों से पता चला है कि अमेरिका में सब कुछ सुचारू रूप से नहीं चल रहा है। अमेरिकी अर्थव्यवस्था लंबी आक्रामक नीतियों के बोझ तले लड़खड़ाने लगी है, जो फेड को बाजार की अपेक्षा से पहले मौद्रिक सहजता की ओर बढ़ने के लिए प्रेरित कर सकती है।
पिछले शुक्रवार को, अमेरिकी केंद्रीय बैंक के प्रमुख ने आगामी एफओएमसी बैठकों में सावधानी से आगे बढ़ने का वादा किया और इस बात पर जोर दिया कि आने वाला डेटा निर्णय लेने में नियामक का मुख्य मार्गदर्शक होगा।
आर्थिक रिलीज का कल का बैच बेहद निराशाजनक निकला। अगस्त में, कॉन्फ्रेंस बोर्ड का उपभोक्ता विश्वास सूचकांक, जो देश की अर्थव्यवस्था की स्थिरता में अमेरिकियों के विश्वास को दर्शाता है, 116.0 की बाजार अपेक्षाओं के विपरीत, 114.00 के पिछले मूल्य से घटकर 106.10 हो गया।
हालाँकि, डॉलर में तेजी के लिए सबसे बड़ा झटका अमेरिकी श्रम बाजार में नौकरियों की संख्या पर JOLTS रिपोर्ट के प्रकाशन के बाद आया। जुलाई में, संकेतक बाजार की सहमति से कम हो गया, जिसमें 9.465 मिलियन की वृद्धि का अनुमान था और केवल 8.827 मिलियन रहा। यह मार्च 2021 के बाद सबसे निचला स्तर है।
इन निराशावादी आंकड़ों के संदर्भ में, व्यापारियों ने इस वर्ष अमेरिका में सख्ती के एक अतिरिक्त दौर के संबंध में अपने पूर्वानुमान को संशोधित किया।
वर्तमान में, वायदा बाज़ारों का आकलन है कि नवंबर में दर में बढ़ोतरी की संभावना 47% है, हालांकि हाल ही में सोमवार तक यह 62% थी।
निवेशकों के बीच कमजोर होती उग्र भावना के कारण अमेरिकी ट्रेजरी की पैदावार में भारी गिरावट आई। कल, 2-वर्षीय सरकारी बांड पर उपज 18 आधार अंक गिरकर 4.871% हो गई, जबकि 10-वर्षीय सरकारी बांड पर उपज 11 अगस्त के बाद से सबसे कम, 4.106% पर गिर गई।
इन संकेतकों में गिरावट से USD/JPY जोड़ी में भारी गिरावट आई। युग्म ने मंगलवार को सत्र को लगभग 0.5% खोकर 145.84 पर बंद किया।
जापानी अधिकारियों की हालिया तीखी टिप्पणियों के बाद, बीओजे की मौद्रिक नीति पाठ्यक्रम में संभावित बदलावों के बारे में बाजार की अटकलें बढ़ गईं, जिससे विनिमय दर पर अतिरिक्त दबाव पड़ा।
बैंक ऑफ जापान के गवर्नर पद के पूर्व उम्मीदवार त्सुतोमु वतनबे ने आरोप लगाया कि बीओजे ने सोमवार को मुद्रास्फीति को कम करके आंका था। उनका दावा है कि नियामक सच्चाई छिपाता है ताकि निवेशकों को मौद्रिक नीति के सामान्यीकरण के संबंध में आशावाद का कारण न मिले।
इस सप्ताह, बैंक ऑफ जापान के शीर्ष बाज़, नाओकी तमुरा ने एक अप्रत्याशित घोषणा की। होक्काइडो में स्थानीय व्यापारिक नेताओं को संबोधित करते हुए अधिकारी ने दावा किया कि केंद्रीय बैंक अगले साल की शुरुआत में स्थिर 2% मुद्रास्फीति स्तर के अपने लंबे समय से प्रतीक्षित लक्ष्य को प्राप्त कर सकता है।
जापान में, इससे पैसे के एक नए युग की शुरुआत होगी। तमुरा के अनुसार, 2024 की पहली तिमाही में, बीओजे ब्याज दरें बढ़ाना शुरू कर देगा।
ऐसा परिदृश्य जापानी येन के लिए बहुत अनुकूल है और डॉलर/येन जोड़ी में मौजूदा स्तरों से तेज गिरावट का कारण बन सकता है।
USD/JPY के लिए निकट अवधि का दृष्टिकोण
आज सुबह, अमेरिकी डॉलर ने येन के मुकाबले ऊपर की ओर सुधार शुरू किया। खबर लिखे जाने तक यह 0.28% मजबूत होकर 146.32 के स्तर पर पहुंच गया।
आने वाले दिनों में, विश्लेषकों ने यूएसडी/जेपीवाई जोड़ी के लिए अस्थिरता बढ़ने की भविष्यवाणी की है, क्योंकि व्यापारियों को काफी व्यस्त आर्थिक कैलेंडर की उम्मीद है।
आज निवेशकों का ध्यान अमेरिकी गैर-कृषि क्षेत्र में एडीपी रोजगार रिपोर्ट के साथ-साथ दूसरी तिमाही के लिए अमेरिकी जीडीपी के अंतिम आंकड़ों पर होगा।
कल, मुख्य ट्रिगर व्यक्तिगत उपभोग व्यय (पीसीई) मूल्य सूचकांक का प्रकाशन होगा, जिसे फेड प्राथमिक मुद्रास्फीति संकेतक के रूप में उपयोग करता है। शुक्रवार को मासिक गैरकृषि पेरोल रोजगार रिपोर्ट जारी होने के साथ इसकी परिणति होगी।
जेओएलटीएस रिपोर्ट और उपभोक्ता विश्वास सूचकांक सीबी जैसे द्वितीयक डेटा पर बाजार की मजबूत प्रतिक्रियाओं को ध्यान में रखते हुए, विशेषज्ञों का अनुमान है कि प्रमुख यूएसडी जोड़े सप्ताह के अंत तक और भी अधिक उथल-पुथल का अनुभव कर सकते हैं, क्योंकि एनएफपी अमेरिका के लिए सबसे महत्वपूर्ण व्यापक आर्थिक संकेतकों में से एक है। .
मुद्रा रणनीतिकार मैट सिम्पसन ने चेतावनी दी है कि शुक्रवार सप्ताह का सबसे व्यस्त दिन होगा, लेकिन निवेशकों को बुधवार और गुरुवार को मजबूत अस्थिरता के लिए भी तैयार रहना चाहिए।
इस स्तर पर, USD भालू JOLTS रिपोर्ट की पुष्टि करने वाले किसी भी डेटा का उपयोग कर सकते हैं जिसने अमेरिकी अर्थव्यवस्था में दरार का संकेत दिया है।
यदि निकट भविष्य में बाजार को निराशाजनक आंकड़े प्राप्त होते हैं, तो जापानी येन सहित, डॉलर पूरे बोर्ड में कमजोर होता रहेगा। इसके विपरीत, हम ग्रीनबैक के हाल के उच्चतम स्तर पर पहुंचने का आश्वस्तिपूर्ण पुनरुद्धार देख सकते हैं।
तकनीकी रूप से, उद्धरणों में हालिया गिरावट के बावजूद, डॉलर/येन जोड़ी अब काफी आशाजनक दिख रही है। दैनिक चार्ट के विश्लेषण से पता चलता है कि युग्म के लिए अल्पकालिक पूर्वानुमान आशावादी है।
रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) अपनी औसत रेखा से ऊपर है और ऊपर की ओर रुझान दर्शाता है। एमएसीडी संकेतक हरे रंग की पट्टियाँ दिखाता है, जो तेजी की गति के संभावित मजबूत होने का संकेत देता है।
इसके अलावा, यह जोड़ी अभी भी 20-, 100- और 200-दिवसीय सरल चलती औसत से ऊपर है। इससे पता चलता है कि खरीदार व्यापक पैमाने पर नियंत्रण में रहते हैं।
सबसे अधिक संभावना है, बैल अल्पावधि में अपना लाभ बनाए रखने में कामयाब रहेंगे। भालू केवल तभी नियंत्रण लेंगे जब परिसंपत्ति 145.55 के आसपास 3-सप्ताह की आरोही समर्थन रेखा को तोड़ती है।
